A股高股息股票及估值情况

@今日话题 选定高股息企业组成适合自己的清单----低估时买入---一边获取股息一边等待估值修复及企业增值收益---根据自身需要处置股息或继续买入积攒股份数—跟踪企业发展状况和估值---等待高估时出手锁定利润---再进行下一轮投资。

正确简单的逻辑,才是普通投资者能走的通做的好的大道。如果你对于投资还没有一套自己有效的想法,不妨可以依据这个理念建立一个高股息企业的组合,平时好好工作赚钱,分红再投,如此既不影响工作家庭,心态也好,更有利于对于投资心性的培养。高股息和可持续增长企业为何投资者能赚钱,正如一句话说的好,即“时间是好企业的朋友,是差企业的敌人。”毕竟日久见人心,日遥知马力。

以下是作者整理的A股高股息清单,股价已9.22日为准,股息率以18年分红计算,PE为静态估值,PB为19年半年报后的估值,考虑到股息分红连续性,加入三年平均股息率指标,供读者参考。

高股息低估值选股策略的分析

1. 低估不是投资的主要理由。判断某只股票是否低估有很多角度,跟同类企业对比低估,PE很低,PB很低,或者是相对以前的价格已经腰斩再腰斩了,或者是存储的资金、土地已经超过市值了等等。但是对于普通散户来说,你绝对不能认为你能对股票对应的公司有任何的影响,普通散户能得到回报只有股价上涨和分红。前者大家都知道,而且每一秒都在变化,是最直观最让人热血沸腾的,也是大部分人最在意最重视的。新手更加想着涨停板,低吸高抛,日内T、每天不多就赚1个点,信心满满,结果几年下来,不是亏损累累就是销户,靠博接力、听消息最终都不怎么样,偶尔的积累几个星期涨,心里美滋滋,结果不如几天跌着多。确定性的回报需要正确的逻辑和常识。所谓的低估绝不是股价上涨的决定因素,我们不知市场何时能对低估的企业进行纠偏,这会让持有者的投资者怀疑自己的判断而割肉,最终造成永久性的亏损。因此,高股息就显得非常重要了。而股息在投资者中常常被忽视,大部分觉得高股息的也就3到4个点,这点算什么,还不够一天股票价格的波动呢。

2. 高股息的好处。现实中,把股权当资产来对待的人太少,大部分都把股权作为筹码的工具。此外,我们普通投资者虽然有公司的股票,但没有控制权,时不时有控制权的大股东还要来欺负小股东。因此,我们必须重视那些对小股东回报高的企业。稳定可持续的高股息就显得重中之重。分红派息,普通投资者按照股票的数量得到与有控制权的大股东一样的对等回报,普通投资者得到的现金能自己控制如何处置,用来生活消费还是继续投资,或者投资更好的股票,而不是留给公司管理者控制。这样,让普通投资者不用太在意管理层是否优秀依旧,是否以后会欺负小股东。高股息可以视为公司重视普通投资者最重要的证明。此外,高股息是最佳的排雷手段,账目资金很多又怎样,只有真金白银的钱拿出来分才没有水分,才是最好的证明,哪个雷股是高分红的,哪有钱分的出。当然,这样的条件会排除掉一些股息低但是非常优秀的企业,但是我们知道每个策略都有其特定的范围,A股3000+个股票,选取我们想要的高股息股票足矣。通过高股息能排除掉大部分垃圾企业,对于我们普通投资者决定有着非常大的意义。

3. 高股息和低估值的选股策略能让人减少情绪的波动。股市是一个变化很快的市场,与我们毫不相关的信息都可能会导致股票市场大幅度的涨跌,让多数投资者备受煎熬。每一个波动的上涨或下跌,都会导致很多的投资者想法很多,不知所措,对自己的投资能力深感怀疑。每一次下跌都伴随着大量坏消息的预期,导致在股票低价时割肉卖出。每一次哪个股票上涨都会伴随着大量美好的预期,而导致投资者追高买入,毕竟,大部分人都不是冲着股权去买入。每次剧烈的上涨或下跌都会导致投资者特别是新的投资者过于关注股价,过于关注宏观和微观的消息,花大量时间来关注而耽误本该好好努力的工作,本该好好经营的家庭。相对而言,高股息投资者会冷静很多,首先高股息的投资者投资的股票产生的波动相对就较少。此外,只需我们专注于研究企业的经营情况,专注于股息的可持续性及可增长性,股价的波动就会对于高股息投资者的心理冲击要小得多,有时甚至会让高股息投资者兴奋起来。股价下跌反而高兴?听着不可思议吧,其实道理也很简单,想通也很简单,但真正能心里接受才是合格的投资者。股息一定,低股价能让分红再投获得更多的股票,持续下去,投资者会快速积累大量的股票数量。市场短期失效,长期却很聪明,可持续的高股息股会被市场发现,这时会来争夺这些资产,不会让高股息投资者一直高回报。

4. 可持续的股息是我们研究的重点和难点。相对于判断股价的上涨下跌,高股息企业要好判断的多。可持续高股息企业既是对盈利能力的证实,也是对回报股东思想最真实的体现。历史分红的稳定性一定要看,一直高分红的企业持续下去概率很大。要关注产生利润的主营业务,对于大部分高股息股票来说,分红的数额和主营业务盈利呈稳定的比例关系。我们只需花精力来研究和跟踪企业的经营情况和发展预期,对产生的利润有多少进行预判,通过预判利润基本就锁定了股息的多少,我们无需关注市场情绪来判断股票,这才是我们大部分普通投资者能做的,而且做好难度较小的。有了持续的高股息,就像有了定海神针,我们无需太在乎市场什么时候纠偏,如果下跌,持续买就是了。

5. 高股息低估值选股策略真实收益其实并不低。通常很多普通投资者都觉得此策略稳定是稳定,做的好一年也就10%以下吧,还不如我热门股一两天的涨幅,抓一个涨停股然后把钱放理财多好。其实不然,锚定高股息,可以让普通投资者在相对低估时投入较大的仓位,较低的大仓位且低成本,能让牛市的初期积攒了足够多利润厚垫。在行情的初期就有足够的盈利让心理更稳定从而更好的控制策略。以高股息研究作为买入策略,看中的是优质的股权,是以获得或分享企业经营成果买入为前提,高股息投资者并不是以股价上涨或牛市憧憬来支撑投资,这才能支持长久的拿到有大行情。诚然,高股息企业也一定程度上体现企业再高速发展难度大的事实。我们投资高股息企业,本来的就是建立在股息够高,估值够低两个重要条件下买入,如运气好,能获得股息回报和估值提升双击的高收益。即使估值不提高,只要持续分红买入,积攒股票数,每年的分红不断增加,有退路,才能让我们在不知不觉中等风来,在市场低迷时买入,靠股息增强信心,耐心的等待行情到来,在市场亢奋时该收割就收割,然后进入下一个轮回,进退自由控制。

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胆小投资者09-25 18:23

从华尔街隐退09-25 15:43

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胆小投资者09-22 23:49

胆小投资者09-22 23:49

yongjshih09-22 23:06

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