引子:为什么投美股、而且是美国消费股?
如果时光倒流,绝大多数的投资者会选择空仓,但对于美股,尤其是美国消费股,大家会毫不犹豫的大胆买入,主要有两个原因。
首先,今年以来A股很弱,美股很牛。其中美股消费板块可谓牛出了境界、牛出了水平。从下面图片可以看到,A股、美股走势截然相反,犹如一把张开的剪刀,其中消费板块代表指数——标普消费品指数近一年更是涨了24.62%,PK掉了美股的带头大哥标普500,更让一众A股指数望其项背。
数据来源:Wind,2017.7.15-2018.7.15
其次,美元强势升值,美元资产可对冲汇率风险。把手里的人民币直接买美股基金,美元如果涨了,此时基金作为美元资产可坐享美元升值的收益贡献,这就是汇兑收益。美元汇兑收益+美股收益=双重收益!
数据来源:Wind,2018.1.1-2018.7.15
投美股原因讲完了,那么如何投美股?这里给大家重点介绍一只美股基金。供大家参考:
一、稀缺:国内唯一专门投资美国消费股票的基金——美国消费(162415)
投美股需要直接开美股账户,但流程非常繁琐,需要换汇,并且还有外汇限额。但通过美股基金就方便的多,直接用人民币即可申购,非常适合普通投资者。在全市场全部的23只投资美股的基金中(包括主动、被动基金),美国消费(162415)是国内唯一专门投资美国消费股票的基金,是优质的稀缺基金!上面讲到的PK掉美股带头大哥标普500指数的就是美股消费(162415)跟踪指数——标普消费品指数IXY。
【全市场美股指数基金一览】
数据来源:Wind
【全市场美股主动基金一览】
数据来源:Wind
二、优秀:美国消费(162415)跟踪指数连续7年跑赢巴菲特投资收益
美股消费(162415)基金有多强?截至2018年7月12日,基金自2016年3月18日成立至今累计回报高达43.4%,年化收益高达16.81%!虽然基金成立仅有2年半,实际上基金跟踪指数——标普美国可选消费品指数(IXY)已经牛了9年半!
截至2018年6月底,IXY指数过去5年年化回报达15.97%;过去10年年化回报达16.41%;
更逆天的是,在美股9年大牛市中,该指数连续9年获得正收益,分年度对比标普500指数和“股神”巴菲特的投资收益表现,IXY指数有7年跑赢巴菲特投资收益和标普500指数涨幅!期间连续7年打败巴老的业绩!就问问你们服不服:
标普美国可选消费品指数、标普500指数和巴菲特投资收益数据表
数据来源:标普&Wind,截至2017.12.29
三、实力派:第一大重仓亚马逊占比高达23%!
亚马逊不认识,世界首富杰夫·贝佐斯一定听说过,目前身价超过1300亿美元,比第二位的比尔·盖茨多出足足400亿美元。其主要就得益于超级大牛股亚马逊的暴涨。根据IXY指数最新6月报,亚马逊在IXY指数权重中的占比高达23%!
亚马逊究竟有多强?从下图可以看到,上市21年来以来股价涨了924倍、近三年涨了近300%、近一年涨了81%!
【美国消费标的指数前十大成份股表现】
数据来源:Wind,截至2018.7.15
除了第一大重仓的亚马逊,IXY指数其他前十大成份股同样皆为耐克、迪士尼、星巴克等与美国家庭生活、消费生活紧密相关的驰名消费领域公司,并且成份十分集中,占比高达62.3%!
数据来源:Wind
亚马逊为什么这么强?总结有三点,也代表了美国消费成份股的三大特性:
>>> 行业开拓者
亚马逊成立于1995年,是网络上最早开始经营电子商务的公司之一,历经20多年发展,亚马逊公司(Amazon)已发展成为美国最大电商公司,全球用户最多互联网的零售企业
>>> 稀缺
亚马逊于2006 年推出的云服务AWS,Prime会员服务机制还有FBA(亚马逊物流):仓储、配送、物流一条龙服务等确立了亚马逊独一无二的生态体系,业务的多样化及成本控制,也使亚马逊ROE多年来一直维持在20%以上。
>>> 高成长性
根据著名调研机构Forrester预计, 到2020年年,全球公共云服务市场总收入将从2016年的68亿美元增长至2360亿美元,而占据市场霸主地位且技术遥遥领先的亚马逊将成为最受益的公司。此外,亚马逊公司股票在二级市场收益表现突出,高成长性显著。
四、总结:投美股,美国消费(162415)值得考虑
大名鼎鼎的耶鲁捐赠基金管理人大卫•史文森(David Swensen)曾说过,资本市场为投资者提供了三种获得投资收益的工具,一是资产配置,二是择时,三是择股。大量研究发现,长期来看约90%的投资收益变动是资产配置的结果。
多元化投资组合不论如何强调都不为过,目前投资美股主要有两大原因:
1、美股牛市坚挺,长期收益秒杀A股
2、人民币贬值,美元升值,买美股对冲人民币汇率风险
投资美股,美国消费(162415)是值得认真考虑的选项,优势有三:
1、稀缺:国内唯一专门投资美国消费股票的基金
2、优秀:美国消费跟踪指数连续7年跑赢巴菲特投资收益
3、实力派:第一大重仓亚马逊占比高达23%
最后说一点,投资美国消费(162415)非常便利,可直接用人民币投资,无须换汇,有以下几种方式可供选择:
(1)场外申购,可通过各银行和券商渠道网点或电子渠道直接申购,代码162415。场外申购的份额可直接场外赎回,如果需要场内卖出,要先进行跨系统转托管至场内,再卖出。
(2)场内申购,需要通过在券商处开立的A股账户,输入基金代码162415进行场内申购,申购价格为当日的基金净值(通常在2个工作日后公布),场内申购的份额可以卖出或场内赎回。
(3)场内买入,就像买入股票那样直接输入162415买入,价格为实时交易价格,场内买入的份额可以卖出或赎回。强调一下,美国消费(162415)场内买卖实行T+0交易,其效率远高于普通QDII基金的申赎。
PS:补充一点,虽然很多人都用人民币购买或申购,实际上美国消费也有美元份额,美元份额的代码为002423。持有美元现汇的投资者可直接通过建行渠道进行基金的申购,无需换汇。
风险提示:任何在本文出现的信息(包括但不限于评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,投资需谨慎。货币基金投资不等同于银行存款,不保证一定盈利,也不保证最低收益。
免责声明:转载内容仅供读者参考,版权归原作者所有,内容为作者个人观点,不代表其任职机构立场及任何产品的投资策略。本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如您认为本文对您的知识产权造成了侵害,请立即告知,我们将在第一时间处理。
@今日话题 @蛋卷基金 @weald@陈达美股投资@Stevevai1983@qqqwer@挖掘机@大隐于市谢强@石槌柔佛@投研帮@Ricky@割资本主义羊毛@Takun@放眼观美股@君临@点拾投资@对数资产@forcode@忍住@炒饭锅锅@美股侠@疯投哥@投资长征路@三萬@TLS美股研究@小美股@立春@美国新股@BT美股手纪@weald@蓝色天鹅绒 @甜妹子123 @王胖胖118@花轮同学777@蜗牛长跑@一尾鱼1@股市传奇888@bgcui2014决胜@我否极泰来 @罗宾八宝粥 @哆啦A梦睿 @哔哔嘟嘟@稳稳的少@价值思考 @省略号启航@价值思考 $苹果(AAPL)$
精彩讨论
超级巴飞特2018-07-17 10:08朋友,你这是陷入了估值锚定的陷阱,估值的横向和历史纵向对比只能作为参考,不是决定性因素,估值低不是止跌回升的理由,估值高也不意味着见顶回落,相比以估值为锚,其实更需要关注盈利预期、无风险利率和风险偏好,因为买股票是买未来。以$美国消费(SZ162415)$ 这个例子,著名组合$绿巨人(CSI1002)$ 2017年6月底也是认为估值高止盈了,但在那之后到现在仍然继续上涨了21.57%,好在主理人管理能力突出选择了表现也不错的$香港中小(SH501021)$ 替代了这部分仓位,要是普通人换成了更差的品种那真的是没地方哭了;另一方面,如果你觉得估值低就ok,中证环保2017年年中就创了新低接近历史最低点,PE30倍左右,在那之后又继续迭创新低现在估值只有20倍左右了,相当于所谓低位再腰斩。同样的例子还有中证银行,很多人觉得跌到2013年年中6倍PE左右是历史最底部了,然而后面跌到了4.48倍,相当于最低值下面还跌了25%。说这些例子,希望你能避免以估值为锚的陷阱,如果能靠市盈率炒股,那会计师早就是世界首富了。
美国消费LOF2018-07-16 22:31记得五年前,好像也有人这样说过 $亚马逊(AMZN)$ 的估值
投基之王2018-07-17 09:49你怎么定义是指数是高估和低估?如果对标我们A股的消费领域板块-申万食品饮料(1级)估值是33倍,美消的IXY估值不到22倍,这又怎么看高低?
美国消费LOF2018-07-16 19:12最近一年,基金标的指数$标普美国品质消费(.IXY)$ 涨24.62%,$标普500指数(.INX)$ 增长13.91%,完胜其实第一张图就是哦~
独幽小阁2018-07-16 19:10美股现在处于高位,这是忽悠人去接盘的节奏么。等美股什么时候股灾危机啥的,才是真正好投资的机会。
全部讨论
坚定的小眼神ehr2022-01-03 17:51。。
Mao202021-02-24 00:16交易量太小了
威尔史密斯江2020-12-09 08:55mark
美国消费LOF2018-08-05 20:22谢谢亲的认真哈,标普消费品那个的投资地区并不是专注美国市场的哦,美国消费是唯一专门投资美国消费股票的基金,更加纯粹