陈海涛周游世界

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前腾讯、UC和阿里人,在参与组织大湾区价投俱乐部。熟悉金融地产互联网行业,长期跟踪腾讯阿里平安三马组合,也在跟踪大湾区内房股。

陈海涛周游世界回复的提问

陈总对旭辉控股有什么看法?当前股价处于什么样的阶段。查看全文

陈海涛周游世界的热门讨论
复星开放论坛活动见闻

#2019股东大会见闻# 先要感谢雪球的邀请和贴心安排,我有幸与@南海飞鹰2012@草帽路飞 @钟华守正出奇 等几位球友参与了复星开放论坛和$复星国际(00656)$股东会,并谢谢雪球安排的机票与酒店。 并临时安排了与老郭、新任CFO薛林楠同学合影。 初夏的复星总部阳光明媚: 也路过豫园商城: 复星总部BF...查看全文

大湾区内房股中国奥园投资价值分析

大湾区内房股中国奥园投资价值分析 本文由大湾区投资俱乐部地产行业群主 @@简单就好 发布于2018年10月26日, 由 @陈海涛周游世界 更新于2019年2月18日 一 基本情况 中国奥园于1996年由郭梓文先生创办,以开发广州奥林匹克花园郊区大盘起家,创立了“体育+地产”复合开发理念,赢得了较高声誉,经...查看全文

4读懂中国平安内涵价值就可以估值

本文是“三马组合”(腾讯控股马化腾、中国平安马明哲、阿里巴巴马云)的系列文章,之前探讨了中国平安的保费和新业务价值,本期探讨内涵价值,懂了内涵价值就懂得为寿险估值。 内涵价值是静态价值 如果将保费比喻成平安寿险这匹马吃的草,新业务价值就是当年吃草长的膘,内涵价值就是长膘几十年...查看全文

都不看好的复星国际正是长线买入时机

复星国际跌久了,伤了多少人的心。@萧兄@价值at风险 的文章火了,我也断断续续拿复星一年多,但一直未重仓,今天这价位与阶段却想多用几张图表说明价值,并打算用组合$港股三好实盘组合(ZH817676)$加仓复星国际。 商业模式 段永平说选股首先要理解商业模式,不理解的就别看了,复星太复杂了,...查看全文

2019年1-5月中国房地产企业销售权益同比环比数据

因为只有克而瑞公布销售权益且几年验证总体较准,就基本都用克而瑞数据,最后按各公司半年报与年报做修正。 2019年1-5月同比环比数据: 保持了10%增幅的有: 保利地产、中海发展、新城控股、龙湖集团、旭辉集团、$中国奥园(03883)$$时代中国控股(01233)$$花样年控股(01777)$ 顺便贴个销售金额的...查看全文

2从中国平安保费看市场竞争格局

说明: 本人从去年开始在雪球和证券市场红周刊写文章较多,尤其跟踪三马组合几年,红周刊发的文章因为篇幅和印刷限制,有时候会删减一些篇幅和图表,有的图表也稍不清晰,所以我在雪球也发一份,面对不同人群。 两周前笔者在红周刊发表文章《看好中国平安的四大核心逻辑》主要是定性分析中国平安...查看全文

分众传媒公司投资价值分析报告和大湾区精彩互动

一,分众传媒公司投资价值分析报告 本研报出自 大湾区投资俱乐部 老温 (前阿里UC人温银春,我的前同事) 之手,上周四晚上每周一炼课程的的讲稿, 2019年2月28日,本研报模板来自大湾区投资俱乐部,欢迎按模板投稿加盟俱乐部,有研报和分析文章分享的人也欢迎加入大湾区每周四晚上安排的课程分享活...查看全文

腾讯控股研究报告-2019年

先引用一些数据说明行业概括,尽量保留出处。 腾讯广告还包括: 1,微信类;2,QQ类,包括QQ、QQ看点、QQ空间、QQ浏览器;3,新闻媒体:腾讯新闻、天天快报,4,腾讯视频,5,应用宝,6,腾讯联盟。 小程序是连接:连接线上线下,连接人-人、商品、服务,还属于消费互联网。 产业互联网是融合传统...查看全文

#2019年中总结# A股账户今年超60%收益,持仓金融行业,70%仓位$中国平安(SH601318)$ +30%招商银行 ,中间拿过10%的格力电器或保利地产。从2017年初35元买入中国平安后,在2018年底60左右加仓并发布中国平安研报在我雪球专栏,认为难得的三好标的,目前88元多,见$A股三好实盘组合(ZH141959)$ ,201...查看全文

中国寿险公司2018年报关键指标对比

这是分享在@大湾区价投俱乐部 金融学堂群的表格。 本人直接用新业务价值率和退保率排除中国人寿、中国太平和新华保险。新业务价值率低一般表示含金量低的银保渠道占比高和个险渠道代理人销售能力差。 退保率高表示银保渠道占比高,中国人寿一年1000多亿退保金,超过一年寿险新单的一半,新华保险...查看全文

开始远离夕阳行业

今年初看海螺水泥和万华化学很优秀但跌得便宜,于是花了较多心思去学化学和水泥行业,现在反思研究夕阳行业最多只有短期效益,没有长期效益。例如$万华化学(SH600309)$我也同意是稀缺的精细化工,高端化工品是朝阳产业。但是投资精细化工的时候,又不得不了解整个化工行业以及相关产业链,把自己...查看全文

2019年上半年房地产销售权益同比环比数据

数据来自克尔瑞,每年底的数据会用年报修正。本人已持有$时代中国控股(01233)$$中国奥园(03883)$$花样年控股(01777)$,请注意我文章可能有倾向性。 旭辉、新城、融创、中国金茂6月都挺不错,花样年未放量,要七八月推盘多些。 @陈福力2012 @简单就好 @金鹏鸟查看全文

人人分享,人人收获。@大湾区价投俱乐部 杭州聚会,创始人@南海飞鹰2012 ,成员包括:金融行业@很好吃的馒头 @东先生 @山行 @处镜如初 等地产行业@Munger1924 @李定国 @金鹏鸟 @xdove 等TTM科技互联网行业@大詹 @风林火山球@令狐微侠 医药行业:程博士,师从科学院士和工程院士。光伏新能源@牛和智...查看全文

2019年一季度地产股销售权益同比数据

top5中保利发展同比增长22%,大湾区地产双雄时代奥园增长强劲,花样年开始跟踪。 其他信息各取所需,斜体字表示稍旧数据。 $保利地产(SH600048)$$中国奥园(03883)$$时代中国控股(01233)$花样年查看全文

创维数码深圳石岩项目踩盘

这里符合预期。 位置在宝安区 两边是山和水库,旁有个应人石村,将有2条地铁线南北穿过,设应人石站。 创维十年前建成55万方自用的创维科技工业园,现在刚建成45万方创维创新谷已在对外招租。 创新谷有4栋研发楼,3栋商用楼,2栋公寓,1栋亚朵酒店,所有楼只租不售。 进入创新谷看,还在装修。 招...查看全文

2019年夏季调研自驾游--长沙长沙金茂梅溪湖是挺美,但周边高楼林立密度高,把一个较偏的地方卖到1.4万元左右。(长沙均价较低大概1万出头),我们顶着火热的太阳过去,很多销售粘上来见人就想带客入售楼部。这是金茂成功案例,可卖掉给其他开发商。但是我不熟悉$中国金茂(00817)$ ,跟@彩彩彩彩虹...查看全文

中国保险行业2018年原保费同比及平安单月数据

各家公司都公布了原保费,以下寿险包括了寿险、健康险和养老险,平安优势更加明显。 平安单月个险新单及新业务价值测算,4季度保费比三季度多10亿,而三季度新业务价值166.68亿,估计4季度接近170亿,除非把更多理财险放进来,改变了保费结构。 平安12月详情 $中国平安(SH601318)$$中国太保(SH601...查看全文

中国历年房地产销售金额和面积图表

1998年以来中国商品房销售面积和金额 相关同比和单价,2018年均价8737元。 $万科A(SZ000002)$$中国恒大(03333)$$融创中国(01918)$碧桂园保利发展,中国奥园时代中国合景泰富雅居乐。@Munger1924 @南海飞鹰2012查看全文

大湾区内房双雄时代奥园年报对决

$时代中国控股(01233)$$中国奥园(03883)$都已公布2018年业绩并创新高,本人$港股三好实盘组合(ZH817676)$重仓50%持有一年,几次与朋友戏称为"大湾区内房双雄",这里挑重点对决几招。 1,时代中国小而美,毛利率30.9%,归属净利润44亿,归属净利润率12.8%, 2,奥园销量倍增,毛利率31.1%...查看全文

2019年1-4月房地产企业销售权益同比数据

数据主要来自克而瑞,top5中主要保利发展在增长,top5这4个月在同比下降。 绿地控股、中海发展、新城控股和旭辉集团同比增长,中国奥园同比增长35.2%,时代中国24.3%,越秀地产突然大增,花样年暂时未记录前两年的。 总之,我跟踪的地产公司大约一半同比下降,一半同比上升,地产白银时代考验内功...查看全文

他的全部讨论

$A股三好组合(ZH141959)$ 有个小困惑,保利地产vs格力电器,哪个估值更低?没弄清楚,所以常对本组合调仓,谁能跨行业比较这两家估值?定性分析:行业、现状与未来、自由现金流、公司治理;定量分析:PB、PE、PS或现金流折金、内涵价值等。从PB1.3与前瞻PE才5倍看保利较低,但保利地产赚的钱是否被2017...查看全文

我也开始看中国太平h股,因pev才0.5倍,2018年新业务价值率36%高于中国人寿的29%,但其他几家上市公司都超过40%,请教白菜两个问题:中国太平的保单继续率领跑同业的原因是什么?中国太平的新业务价值率偏低是否因为卖的便宜?查看全文

谢谢宜宾投资人对五粮液的分享查看全文

中国平安2019年1~5月保费同比环比数据表

5月个险新单108.9亿,同比环比增长是个亮点。这个很难得,逆势增长,保险姓保后不但提高了质,本月还提高了量。 其余就中规中矩了 拿平安比较让人放心安睡。$A股三好实盘组合(ZH141959)$,其他几家公司的每月保费我今年就没有跟踪了,可以参考@流水白菜@山行 @StarringLu 几位的。$中国平安(SH...查看全文

回复@流水白菜: 19年保险进入利润释放期有哪些原因?我以下理解,白菜兄看看正确否?一是利差:股市相比去年涨了些二是费差:国寿和新华基本砍掉银保渠道,退保费降低了。三是死差:因为长期保障性的产品占比提高了。//@流水白菜:回复@陈海涛周游世界:退保率高,是因为这些在银行渠道销售,理财为主的产...查看全文

一条资本金要求就可让AT互联网公司从轻资产公司走向重资产,而跟银行合作,借用银行资金资本金比较能各做擅长的,这方面合作占比有跟踪吗?查看全文

这是大湾汇(大湾区价投俱乐部的缩写)第1次组织对花样年的研讨,由孙美女主讲。查看全文

参加复星开放日的雪球官方报道出来了,让我们开始一起深入挖掘,看到底是大机会还是一直是陷阱。查看全文

很好的研报查看全文

格力电器与奥克斯所感:存量市场,家电三寡头或空调三寡头都说明掐架都说明行业见顶了,不降价抢市场还好,一降价三败俱伤。投资这种行业,虽然剩者为王,但已不是好的选择,除非估值极低。查看全文

有数据的推演值得学习,我也同意如果格力仅仅一直依靠国内空调赚钱,未来年复合收益在10%左右。查看全文

回复@Hilong: 谢谢,结合提问,本文对商业模式的演绎,因为保险浮沉金国内少,国外有限制,理解了复星必须做产业运营,收益才能远超5%的有息负债成本。//@Hilong:回复@陈海涛周游世界:复星股价是低估的,主要问题还是投资赚钱、股市筹钱容易,郭老板不是巴菲特,很难专注做实业运营。我刚打赏了这...查看全文

最近大湾区投资书院有顶级高手的投资大餐分享。查看全文

欢迎关注大湾汇朋友十年自由之路@十年自由之路18 的白酒渠道专栏文章。查看全文

回复@编程浪子: 对,考核ROE算是最大的亮点。//@编程浪子:回复@陈海涛周游世界:终于提到了运营效率,开始关注ROE,是几乎唯一的亮点,如果ROE真的能提高稳定到15%,目前的PB就变得非常具有吸引力,股价就不可能压住了。查看全文

回复@大战师-价投: 复星管理层也意识到了这个问题,没有大树,没有拳头产品。//@大战师-价投:回复@陈海涛周游世界:复星旗下公司数量太多,没有旗舰公司,复星医药也是个组合部队。如果把这些公司当投资组合管理,股票池局促,复星作为大股东,增值减持也缺乏灵活性。如果进行产业运营,层级多,公...查看全文

复星开放论坛活动见闻

#2019股东大会见闻# 先要感谢雪球的邀请和贴心安排,我有幸与@南海飞鹰2012@草帽路飞 @钟华守正出奇 等几位球友参与了复星开放论坛和$复星国际(00656)$股东会,并谢谢雪球安排的机票与酒店。 并临时安排了与老郭、新任CFO薛林楠同学合影。 初夏的复星总部阳光明媚: 也路过豫园商城: 复星总部BF...查看全文

27年股市投资经历查看全文

明天参加复星首届"开放日" 查看图片查看全文

回复@陈福力2012: 福力兄这个评论比我的正文还更有含金量。//@陈福力2012:回复@陈海涛周游世界:[很赞][赞成][赞成]1、保持了10%增幅的有:保利地产、中海发展、新城控股、龙湖集团、旭辉集团、$中国奥园(03883)$$时代中国控股(01233)$$花样年控股(01777)$2、保利也很便宜,机制体制和股东兑现率...查看全文

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