陈海涛周游世界

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前腾讯、UC和阿里人,在参与组织大湾区价投俱乐部。熟悉金融地产互联网行业,长期跟踪腾讯阿里平安三马组合,也在跟踪大湾区内房股和创维数码。

陈海涛周游世界回复的提问

老师,能推荐一些有助于理解商业模式的书吗?本人现在了解价值投资的基石,想深入学习一下对企业的分析。查看全文

陈海涛周游世界的热门讨论
中国平安投资价值分析报告

经过分析与广州、深圳、杭州等地资深价值投资朋友讨论,中国平安是目前确定性高(80%),收益率较高的标的(个人毛估估2年1倍,5年2倍),具有朝阳行业(未来5年15%复合增速)、好公司(行业第一)、偏低50%的价格、好团队、好生意,叠加科技加持的特征。 但是保险行业很复杂,受经济、股市波动和...查看全文

大湾区内房股中国奥园投资价值分析

大湾区内房股中国奥园投资价值分析 本文由大湾区投资俱乐部地产行业群主 @@简单就好 发布于2018年10月26日, 由 @陈海涛周游世界 更新于2019年2月18日 一 基本情况 中国奥园于1996年由郭梓文先生创办,以开发广州奥林匹克花园郊区大盘起家,创立了“体育+地产”复合开发理念,赢得了较高声誉,经...查看全文

去了湖南某三四城市生活几天,总人口470万人,生活方便,消费不高,在不少街道或装修精致饭店内有在北上广深的错觉。市中心商圈:人来人往,虽然街道稍旧些,但感叹在这生活相当方便又不拥挤,有各种风味的美食,这是县城找不到的。去了个柏纳电影城,看3D大屏幕的《巨齿鲨》,相当震撼。市人民一医...查看全文

4读懂中国平安内涵价值就可以估值

本文是“三马组合”(腾讯控股马化腾、中国平安马明哲、阿里巴巴马云)的系列文章,之前探讨了中国平安的保费和新业务价值,本期探讨内涵价值,懂了内涵价值就懂得为寿险估值。 内涵价值是静态价值 如果将保费比喻成平安寿险这匹马吃的草,新业务价值就是当年吃草长的膘,内涵价值就是长膘几十年...查看全文

2从中国平安保费看市场竞争格局

说明: 本人从去年开始在雪球和证券市场红周刊写文章较多,尤其跟踪三马组合几年,红周刊发的文章因为篇幅和印刷限制,有时候会删减一些篇幅和图表,有的图表也稍不清晰,所以我在雪球也发一份,面对不同人群。 两周前笔者在红周刊发表文章《看好中国平安的四大核心逻辑》主要是定性分析中国平安...查看全文

分众传媒公司投资价值分析报告和大湾区精彩互动

一,分众传媒公司投资价值分析报告 本研报出自 大湾区投资俱乐部 老温 (前阿里UC人温银春,我的前同事) 之手,上周四晚上每周一炼课程的的讲稿, 2019年2月28日,本研报模板来自大湾区投资俱乐部,欢迎按模板投稿加盟俱乐部,有研报和分析文章分享的人也欢迎加入大湾区每周四晚上安排的课程分享活...查看全文

腾讯控股研究报告-2019年

先引用一些数据说明行业概括,尽量保留出处。 腾讯广告还包括: 1,微信类;2,QQ类,包括QQ、QQ看点、QQ空间、QQ浏览器;3,新闻媒体:腾讯新闻、天天快报,4,腾讯视频,5,应用宝,6,腾讯联盟。 小程序是连接:连接线上线下,连接人-人、商品、服务,还属于消费互联网。 产业互联网是融合传统...查看全文

中国寿险公司2018年报关键指标对比

这是分享在@大湾区价投俱乐部 金融学堂群的表格。 本人直接用新业务价值率和退保率排除中国人寿、中国太平和新华保险。新业务价值率低一般表示含金量低的银保渠道占比高和个险渠道代理人销售能力差。 退保率高表示银保渠道占比高,中国人寿一年1000多亿退保金,超过一年寿险新单的一半,新华保险...查看全文

开始远离夕阳行业

今年初看海螺水泥和万华化学很优秀但跌得便宜,于是花了较多心思去学化学和水泥行业,现在反思研究夕阳行业最多只有短期效益,没有长期效益。例如$万华化学(SH600309)$我也同意是稀缺的精细化工,高端化工品是朝阳产业。但是投资精细化工的时候,又不得不了解整个化工行业以及相关产业链,把自己...查看全文

中国平安2018上半年股票盈亏估计

2018年上半年股市以跌为主,因为今年开始中国平安的净利润里面会体现持股价值浮动,一季报里面减记了48.87亿公允价值浮亏: 那中国平安上半年业绩将受到影响有多大?我先找了中国平安的重仓股看看盈亏情况,如果有没找齐的请各位在评论里面补充。只跟踪了1880亿人民币的持股公允价值浮动,结果是...查看全文

时代中国的销售妹子真美

看完样板房,我坐在沙发上休息,曼妙的妹子来到我的面前,缓缓地帮我拧开纱窗。 带我的销售妹子半跪半蹲在我的身边算账,轻声细语。 感觉来时代看房真的体验很棒。 但是单价2万的限价9955,双合同,两年补齐装修款,居然去化率很高,第1栋超过150多套,5月开盘的,现在只剩几套,现在推的是第2栋...查看全文

人人分享,人人收获。@大湾区价投俱乐部 杭州聚会,创始人@南海飞鹰2012 ,成员包括:金融行业@很好吃的馒头 @东先生 @山行 @处镜如初 等地产行业@Munger1924 @李定国 @金鹏鸟 @xdove 等TTM科技互联网行业@大詹 @风林火山球@令狐微侠 医药行业:程博士,师从科学院士和工程院士。光伏新能源@牛和智...查看全文

2019年一季度地产股销售权益同比数据

top5中保利发展同比增长22%,大湾区地产双雄时代奥园增长强劲,花样年开始跟踪。 其他信息各取所需,斜体字表示稍旧数据。 $保利地产(SH600048)$$中国奥园(03883)$$时代中国控股(01233)$花样年查看全文

中国保险行业2018年原保费同比及平安单月数据

各家公司都公布了原保费,以下寿险包括了寿险、健康险和养老险,平安优势更加明显。 平安单月个险新单及新业务价值测算,4季度保费比三季度多10亿,而三季度新业务价值166.68亿,估计4季度接近170亿,除非把更多理财险放进来,改变了保费结构。 平安12月详情 $中国平安(SH601318)$$中国太保(SH601...查看全文

中国历年房地产销售金额和面积图表

1998年以来中国商品房销售面积和金额 相关同比和单价,2018年均价8737元。 $万科A(SZ000002)$$中国恒大(03333)$$融创中国(01918)$碧桂园保利发展,中国奥园时代中国合景泰富雅居乐。@Munger1924 @南海飞鹰2012查看全文

2018年中国房地产重点公司销售权益同比及估值数据

销售权益同比及销售额数据,附净利润预计,右侧五列为旧数据: 单月销售权益: 表1公司名标红的为pe、pb、区域分布及负债率综合性价比高的:$时代中国控股(01233)$$中国奥园(03883)$$雅居乐集团(03383)$富力地产则负债率高,几百亿资金押进酒店了。 @StarringLu @南海飞鹰2012 @xpgbird @Munger1924 ...查看全文

中国平安2018年业绩关键指标推测

根据已公开的信息,推测一下明天中国平安的业绩,马上会公布了,推测不准则以后改进。 首先是全年寿险及健康险新业务价值720亿,同比增长7%,这个因为前三季度已经公开了,会相对准确,去年12月应把往年本应指定到1月开门红保单前移到了12月,这部分新业务价值率会低一些,下表右侧是分季度推测依...查看全文

格力电器2018年报隐藏利润和隐忧分析

格力电器2018年报总揽,营收刚好2000亿,归属净利润262亿,正如业绩预告的增速放缓,原因见后面的隐藏利润分析,年报也看到2个隐忧。 管理费用与 研发费用一共增加了超过50亿: 研发费用一些是真的花出去了,但是按这个增员比例29%,研发费用不应该增加93%: 管理费用大增,一个原因是2018年加快...查看全文

2019年1-4月房地产企业销售权益同比数据

数据主要来自克而瑞,top5中主要保利发展在增长,top5这4个月在同比下降。 绿地控股、中海发展、新城控股和旭辉集团同比增长,中国奥园同比增长35.2%,时代中国24.3%,越秀地产突然大增,花样年暂时未记录前两年的。 总之,我跟踪的地产公司大约一半同比下降,一半同比上升,地产白银时代考验内功...查看全文

大湾区内房双雄时代奥园年报对决

$时代中国控股(01233)$$中国奥园(03883)$都已公布2018年业绩并创新高,本人$港股三好实盘组合(ZH817676)$重仓50%持有一年,几次与朋友戏称为"大湾区内房双雄",这里挑重点对决几招。 1,时代中国小而美,毛利率30.9%,归属净利润44亿,归属净利润率12.8%, 2,奥园销量倍增,毛利率31.1%...查看全文

他的全部讨论
三马PAT对比

中国三家平台型企业简要对比,包括营收、利润、ROE与市值,自由现金流三家也都很靓丽,虽然所处行业不同,但同样:在进化,在进入对方,在科技+金融,在做生态。你喜欢哪一家呢? $中国平安(SH601318)$$阿里巴巴(BABA)$$腾讯控股(00700)$ 最优秀的企业还有招商银行、格力电器与贵州茅台,但这三家分...查看全文

好名单查看全文

同意每个公司都有自己的DNA。查看全文

的确年轻有为,可能因有悟性,顺风顺水。查看全文

谢谢,财险更简单,本文也更简短。期待车险价格战结束,费用与税收更合理后迎来利润释放。查看全文

丰富多彩的图表,谢谢,国寿新华退保率因银保渠道趸交,砍掉后2019年一季度已好转。问问太平个险为什么13,25个月继续率都最高?查看全文

对绿叶制药给药创新的学习查看全文

2019年1-4月房地产企业销售权益同比数据

数据主要来自克而瑞,top5中主要保利发展在增长,top5这4个月在同比下降。 绿地控股、中海发展、新城控股和旭辉集团同比增长,中国奥园同比增长35.2%,时代中国24.3%,越秀地产突然大增,花样年暂时未记录前两年的。 总之,我跟踪的地产公司大约一半同比下降,一半同比上升,地产白银时代考验内功...查看全文

谢谢,这是招行一季报详细版的点评。查看全文

格力的雄文,我有些担心格力去年踮脚尖营收达到2000亿,今年营收上不去,其余估值13pe也已不再低估,不过格力市值主要是业绩推动。查看全文

招商银行2019年一季报又在隐藏利润?

打开招商银行一季报,可能会首先对净利润增速11.32%不满意,居然增速低于营收收入,不是都隐藏那么多利润了吗? 看到不良贷款余额556.45亿,较上年末增加20.40亿,觉得再次减分,有没有? 而且非利息净收入中,净手续费及佣金收入同比增长才1.25%,的确偏低,可能该收费的都已收费,再次减分? 然...查看全文

中国平安2019年一季报利润增长解析

几个亮点:净利润大增77.1,营运利润增长21%,寿险新业务价值同比增长6.1。 先看净利润为什么大增?主要相对营运利润多了113亿投资收益(股市涨了) 而去年一季度股市跌了,同样知性了新金融工具会计准则,因此负的差异48亿,所以2019年对比2018年有160亿正向股市波动的收益: 另外就是2019年各项...查看全文

$中国平安(02318)$ $中国平安(SH601318)$ 给一起长线平安穿越牛熊的人。查看全文

格力电器2018年报隐藏利润和隐忧分析

格力电器2018年报总揽,营收刚好2000亿,归属净利润262亿,正如业绩预告的增速放缓,原因见后面的隐藏利润分析,年报也看到2个隐忧。 管理费用与 研发费用一共增加了超过50亿: 研发费用一些是真的花出去了,但是按这个增员比例29%,研发费用不应该增加93%: 管理费用大增,一个原因是2018年加快...查看全文

这是去年熊市写的中国平安完整研报,当时平安1万亿市值,我估值1.6pev,过了一年估值2万亿,再过年估值2.4万亿,因为20%左右成长性。今年则拆开了几个专题写,一面之词供参考。查看全文

4读懂中国平安内涵价值就可以估值

本文是“三马组合”(腾讯控股马化腾、中国平安马明哲、阿里巴巴马云)的系列文章,之前探讨了中国平安的保费和新业务价值,本期探讨内涵价值,懂了内涵价值就懂得为寿险估值。 内涵价值是静态价值 如果将保费比喻成平安寿险这匹马吃的草,新业务价值就是当年吃草长的膘,内涵价值就是长膘几十年...查看全文

不是旅游股的中国国旅查看全文

绝味加盟方式,大卖鸭脖周黑鸭自营方式,经营小店。查看全文

挺好的问题,很专业中肯的回答,学习了。查看全文

中国人寿2019年一季报这么靓丽?

$中国人寿(SH601628)$刚发布2019年一季报,这是一份靓丽的季报,投资收益大增好理解,关键是以下强,我去查了原因.1,首年期交保费居然同比增长9.1%,公司销售总人数达190万人:一季度,中国人寿新业务价值同比增长28.3%。一季度,中国人寿核心业务快速增长,实现保费收入2723.53亿元,同比增长11.9%,原...查看全文

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