大家看巴菲特的书看太多,把形象定位得太神圣,二手股东的问题,99%公司都不当一回事的,合则留不合则走,你我其实都不是什么谁…拿着和深铁的同股同权可以了,拿十年,不会比99%的股票回报差。至于说管理层欠各位什么,众说纷纭,可以用脚投票,但真的从历史回报角度,万科绝对是冠绝a股。
销售方面,房地产业务第三季度实现销售面积866.7万平方米,销售金额1268.9亿元,同比分别增长9.0%和6.7%。1-9月,万科累计实现销售面积2902.1万平方米,销售金额4315.5亿元,同比均增长8.9%。
截至9月底,万科合并报表范围内有3849.0万平方米已售资源未竣工结算,合同金额合计约5523.8亿元,较年初分别增长29.9%和33.3%。
累积的已售未结算金额5523.8亿元!
因为万科负债率很低,资本化率不变的话,或不逆周期大举拿地的话,试试把财务费用恢复按去年的13.3亿计算,今年前三季归属净利润为192.4亿元,那归属净利润率就有10.9%了,这个数字对同行才有参考意义。
即行业毛利率上升中,净利润率也上升中。
另外,
万科有可能在隐藏利润,在做烂业绩,少结算面积,隐藏利润。
但是万科相比以前进步也不大,只是结算净利润率退步这么明显,是特殊原因的。
感觉这个公司的利益跟小股东的利益已经不一致了。
$万科A(SZ000002)$$碧桂园(02007)$$中国恒大(03333)$
大家看巴菲特的书看太多,把形象定位得太神圣,二手股东的问题,99%公司都不当一回事的,合则留不合则走,你我其实都不是什么谁…拿着和深铁的同股同权可以了,拿十年,不会比99%的股票回报差。至于说管理层欠各位什么,众说纷纭,可以用脚投票,但真的从历史回报角度,万科绝对是冠绝a股。
本穷毛估估认为万科的公司治理是好与大概A股99%的管理层的,财务上谨慎保守,地产业务本身做的一直很好,至于说被谁超过,什么地价便宜积极拿地之类的逻辑,这其实就是一个风险和收益的取舍,杠杆过高,每年几百亿财务费用对公司的现金流压力,遇上行业下行就崩了,而且公司在新业务上很进取,物业的口碑现在还是第一,也不会和诈骗公司搞在一起,拿得还是放心的。
本穷毛估估认为万科的公司治理是好与大概A股99%的管理层的,财务上谨慎保守,地产业务本身做的一直很好,至于说被谁超过,什么地价便宜积极拿地之类的逻辑,这其实就是一个风险和收益的取舍,杠杆过高,每年几百亿财务费用对公司的现金流压力,遇上行业下行就崩了,而且公司在新业务上很进取,物业的口碑现在还是第一,也不会和诈骗公司搞在一起,拿得还是放心的。