国债利率分为旧债交易利率和新债发行利率,其中旧债利率由市场交易价格决定,如果市场多人抛旧债,旧债面值下跌,长期利率回报见涨,如果市场多人买入旧债,旧债面值上涨,长期利率回报下跌,现在美国10年期国债长期利率回报见到1%,就是大量的资金买入美国10年国债将面值推高导致长期利率回报下跌。然后新债的发行量又看市场的需求决定。如果投资人想长期收益,就买入债券等到期,如果想做波段,那就到二级市场买卖旧债套利,现在很多人都是买旧债套利,也就不管长期回报利率低的事实买入,因为债券至少还保本。
雪球转发:0回复:0喜欢:0
引用:
方丈,您好!借贵宝地咨询下美债问题。 长期国债目前是171,历史最高176;10年期目前137,历史最高135。如果发行100,长期国债利率2.5%,10年期2%,到期100收回,那么长期(30年)极限票面175,10年期120,为什么美债10年期超120,岂不是负利息吗? 从做空角度看,如果有...