很棒的分析,原本觉得奶茶老公比马云厚道些,不会分拆金融业务。$京东(JD)$ $阿里巴巴(BABA)$
京东第三季度自营业务GMV为868亿元人民币,相比去年同期增长42%;
第三方平台GMV为688亿元人民币(剔除虚拟物品交易),相比去年同期增长56%。
第三季度3C类GMV为773亿元人民币,同比增长36%;
日用商品及其他品类商品的GMV为783亿元人民币(剔除虚拟物品交易),相比去年同期增长61%,占比超过50%。
2016年前三季度京东GMV同比增长48%;直营部分GMV占比下降至59%;日百类占比上升至48%;自营部分占比下降、日百类占比上升,对京东毛利率提高起到正面作用。
运营数据方面:
年活跃用户数为1.987亿,同比增57%,活跃用户数还有很大提升空间;
订单量4.012亿,同比增55%,其中移动端占比79.7%;
前三季度订单量10.87亿,同比增61%;
平均每活跃用户购买频次逐年增加,2015年时为21.8次;
京东第三季度净营收607亿元人民币,同比增38%;
前三个季度净营收1799亿元人民币,同比增42%;
调整后第三季度毛利94亿元,毛利率15.5%;
前三季度毛利率14.7%,连续多年毛利水平不断提升;
调整后物流费用占营收比重为8.2%,上年同期为7.7%;
调整后市场费用占比3.1%,上年同期为3%;
需要注意的是,京东第三季度为了一号店的促销和推广活动,投入了3亿元人民币,管理层称第四季度对一号店的投入将继续加大,将为6亿元。今年6月,京东与沃尔玛宣布达成合作,京东将拥有 1号商城主要资产,包括“1号店”的品牌、网站、APP;沃尔玛将继续经营1号店自营业务,并入驻1号商城,“1号店”将继续保持其品牌名称和市场定位,此外沃尔玛将获得京东新发行股票,占京东总股本5%。今年10月,双方进步已宣布,山姆会员商店独家入驻京东,沃尔玛全球官方旗舰店入驻京东全球购,沃尔玛购物广场入驻“京东到家”平台。京东和沃尔玛的合作,部分原因可能是应对天猫超市近期的凶猛攻势,天猫超市近一年补贴加大,用户体验在菜鸟网络的支持下也不断提升。
第三季度京东调整后运营利润率为0.7%;除去新业务(主要是京东金融、O2O、海外业务及技术创新项目),京东电商业务运营利润率1.1%;
第三季度,新业务调整后的运营亏损为3亿元人民币;
京东调整后净利润为2.69亿元人民币,净利率0.4%。
信息披露:
艾美谷资产管理/李妍 所在机构持有京东多仓。
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