为什么Airbnb创始人说“我们所认知的旅行概念结束了”?

从春节开始“关禁闭”,到国内零新增持续了一段时间后,不少盆友计划着端午假期出行报复性放纵一下,竟不料在距离出发前两周的时间,北京遭遇了第二波疫情,订单不得不取消,国内旅游业恢复又要延期了。今年上半年, $携程(TCOM)$   和 $美团点评-W(03690)$   的旅游出行相关业务均出现较大幅度的负增长,全球在线旅游业正经历着一些变化。


1,旅游业短期打击严重

携程一季度净营收47亿元人民币,同比下滑42%;运营亏损15亿元人民币(包括因订单集中退订所产生的12亿美元坏账准备),上年同期运营利润为8.85亿元;运营利润率由上年同期的11%和上个季度的7%,下降至一季度时的32%。公司预计今年二季度收入同比下降67-77%。

美团的到店、酒店及旅游业务被打包在一起披露,一季度美团该项收入31亿元人民币,同比降31%;经营利润6.8亿元,相对上年同期的16亿元下降57%;经营利润率则由上年同期的35.5%,下滑至22%。

原计划今年上市的Airbnb不得不暂缓上市进程,并继续通过融资和节约开支的方式为继,创始人 Brain Chesky 表示,今年的营收预计将不到2019年(48亿美元)的一半。


2,无能为力,只能缩减开支

跟实物电商行业相比,旅游出行消费金额、消费频次、时间灵活性以及安全性等方面的特点都非常不一样,通过补贴、促销的形式,对恢复旅游消费信心的作用非常有限,大多数旅游相关行业,疫情期间采取了节约开支的举措,包括削减营销开支、裁员降薪等。

例如,携程今年一季度总成本和运营支出降低了31%,管理层预计二季度成本同比将节约40%-50%,一季度除去与退订相关的坏账准备一次性影响,携程在盈亏平衡附近。

不过对于尚未盈利的Airbnb来说,缩减开支还不够,公司于近期又进行了20亿美元规模的融资。Airbnb 计划裁掉近1900名员工,约占公司员工总数的25%,根据媒体报道,公司去年亏损6.7亿美元,今年上半年可能会亏损10亿美元。


3,旅游出行“暂停”,那就种种草吧

相对于在线娱乐及电商行业,疫情对在线旅游行业打击影响远大于正向推动意义。我们知道,疫情培养了宅经济消费习惯,游戏、视频、电商、甚至在线教育行业大为受益,这些行业大多在疫情期间加大了市场推广的力度和技术开发的投入,力求最大限度的抓住机遇培育市场,而留给在线旅游行业的似乎更多的是漫长的等待。

不过旅游行业的需求只是受制于出行限制而被暂停了,如同2月物流运力受制下的电商,需求存在,而客观条件不被满足。而且,跟电商和在线娱乐可以限制人们出行,对控制疫情有正面意义相比,旅游出行则是被限制的对象。在此漫长的“暂停”周期,在线旅游行业尽力关注两件事,一是保持盈亏平衡,不要亏太多钱,熬到疫情结束就是黎明,因为需求并未消亡,二就是要不断的种草,目的为强化消费意愿,为旅游市场重启做准备。

按照目前的国内外疫情控制进展,出境游短期内就是诗和远方了;原本出境游潜在客户,可能通过种草转化为国内高端出行客户;国内热门景点潜在游客,可能种草省内游和城市周边游;再降级的话,也可以跟着视频主播“云旅游”,顺便网购当地土特产,假装在旅游了,直播和社区也确实不断帮助国内不少冷门景区提升了人气。


4,出行目的地从集中到长尾转变,对在线旅游平台的深远影响

疫情前,消费者对于旅行的视野长期集中在头部热门景区,而如今游客的注意力开始向更为分散的周边景区转移,加上社交网络的影响力,可能对旅游目的地结构发生改变,产生深远的影响。连Airbnb创始人都说,“我们所认知的旅行概念结束了,旅行将不是我们曾经认识的那个样子”,为此Airbnb开始加大拓展周边游场景民宿。

携程表示,截止5月,国内酒店新增预订量已经达到去年同期的70%以上,不过价格折扣很大;短途游已经基本完全恢复到之前的水平,省内酒店预订和租车业务接近完全恢复,本地景区游最近恢复了增长。

根据美团一季度披露,三月底的酒店预订量约为疫情前的50%,到5月11日的一周该数字为70%。管理层还表示,本地住宿预订恢复比城际旅行住宿更快,本地住宿预订量在三月底已经出现了同比增长,而跨城住宿预订量仍然有40%的下降。

目的地从集中式的热门景区,向周边及其他长尾景区分散,可能带来两方面影响。一,旅游行业市场空间可能因长尾景点的需求崛起而再度被打开,旅游出行可能不再仅仅是7天黄金周的超低频消费类目,利用周末或短假期,进行低门槛的省内及周边景点度假也会是一个不错的选择。二,景点和酒店的各种软硬广投放,将更为分散到各类社交渠道、本地生活及电商平台,那么,工具属性较强的单一预定平台的价值会不会因此而下降(相对而言),而社区属性更强的分享平台会不会吃到更多增量市场?哪些公司受益各位可自行脑补并加以讨论。


 

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精彩评论

脸油油发光06-29 18:04

再降级的话,也可以跟着视频主播“云旅游”,顺便网购当地土特产,假装在旅游了

全部评论

屡败屡战啊06-30 09:45

我觉得 - 因为今年, 明年, 甚至后年年中前疫情的负面影响和人们对旅游的精神排斥都会比较明显, 但之后在预期比较低后, 会出现新的投资机会.

李妍06-30 09:06

哈哈 不曾心动

李妍06-30 08:59

………

小楞06-30 05:08

是我疏忽了,它还是旅游概念股,猛得不行。

子龙的枪06-30 02:09

我看到北京二级出台,直接清仓携程。
今年这种股真的没法买