李妍

总结一下盒马鲜生模式的特殊之处

1，生鲜是切入口。用超大的龙虾，超便宜的蟹，吸引客流，通过“产地直采”建立价格优势。生鲜，水果，蔬菜都不同程度的采用直采方式，背后的供应链能力实际是将天猫在这些品类积累的运营经验复制过来，区别仅在于最后商品到达用户手中的方式和时长不同。 2，餐饮提高消费频次，且毛利高。盒马不仅...查看全文

哔哩哔哩IPO路演PPT注释

$哔哩哔哩(BILI)$ IPO计划发行4200万份ADSs，IPO发行价10.5-12.5美元/ADS，融资规模4.41-5.25亿美元，上市地点纳斯达克，预计将于3月27日确定IPO价格。 Bilibili 82%的用户是90/00后，是年轻人重要的娱乐方式，ACG是该内容社区的文化主流； Bilibili 在该细分视频社区拥有不过的用户基数和用户粘...查看全文

Netflix原创这么厉害 爱奇艺优酷为什么没有追？

Netflix 今年计划推出700部影视作品，原创内容风生水起，今年以来涨幅也已超过80%，这么看，自制这条路已经走通了，那么爱奇艺优酷为什么不放手大干呢？思考一个问题，影视原创，中国的视频网站有没有机会？ 这虽然是个老话题了，之所以翻出来，是因为过去市场对互联网公司自制内容还抱有极大的疑...查看全文

哔哩哔哩IPO简析

一，根基：内容生态 $哔哩哔哩(BILI)$ 有独特的社区文化界定，动漫，以及动漫所衍生出来的游戏/音乐/舞蹈/同性交友等，b站在动漫领域处于不可替代的位置。 2.聚集了动漫领域的主要创作团队和消费群，内容生产和内容消费都主动在这里发生，b站作为平台，并不需要在站外购买过多流量。 3.社区而非社...查看全文

短视频，微博算不算错过？

1，内容社交产品，用户时长抢占升级 前有新闻客户端，后有短视频APP，内容社交类产品在用户时长抢占上的战争越来越有趣，短视频领域还说不清楚谁将是王者，各个APP有不同的内容运营侧重点，用户也沉浸在对新鲜事物的广泛热情里，像极了当年的直播兴起的热潮。这波热情将不同程度的蔓延到微博，新...查看全文

微视这么迟才出现，复刻抖音会不会太晚？

微视计划30亿扶持内容创作，并加大和MCN代理的合作，吸引优质内容原创作者。这个策略，可以解释为通过补贴头部内容作者，通过头部内容，带动内容生产气氛（挖抖音墙角）。 这个思路，沿用了新浪微当年击败败众微博产品的“大V影响力”策略，但是适合当下的短视频社区战场么？ 抖音上的大V并不少，...查看全文

微淘这架势，是要把小红书的事情一起干了？先从明星下手，然后网红，进而全面整合评价口碑体系。能量可以说是超大的！（所在机构持有$阿里巴巴(BABA)$ 多仓）查看全文

推测到明年1亿付费用户 爱奇艺或许有一定规模盈利

爱奇艺 IPO 后第一份季报，看呆，不过接近熬出头了： 1.会员服务收入和广告收入规模持平，都是21亿元人民币，会员收入同比增速67%，广告增速52%；付费业务看起来增长不错的。 2.再往下看，总营收49亿元人民币，营收成本48亿元人民币。。。。毛利率1%。。营收成本当中，内容成本39亿元人民币，无底...查看全文

来说说line这家公司

一、照旧，先从产品和用户说起：成败皆因“本土化” $LINE Corp(LN)$ 目前用户规模MAUs 1.69亿，同比增长7.5%，环比上个季度的1.71亿，略有所下降。其中，DAU占MAU74%，也就是说DAU大概在1.25亿。 分地区来看，日本市场用户规模基本饱和，2017年Q2 MAU 7000万，同比增长13%，环比增长5.9%； 海外...查看全文

易鑫IPO研报

一、业务构成 $易鑫集团(02858)$ 的主营业务包括广告及会员、汽车融资服务。广告及会员服务是2014年推出的，在该业务与线下15000家经销商建立联系的基础上，公司于2015年6月推出了自营融资租赁业务，2016年2月开始，又在平台模式下为第三方提供交易促成及贷款促成业务。目前自营融资租赁服务是公...查看全文

怎么看Facebook 海外和北美地区ARPU差距？

在想一个问题，Facebook海外市场的ARPU未来可以做到北美地区的多少？FB在北美地区的广告业务相对成熟，北美贡献47%的广告收入，欧洲25%，亚洲17%；但ARPU值差距非常大，北美地区24美元，欧洲8美元，亚洲只有2美元。ARPU一定程度上反映了国际化变现效率问题，Netflix，Amazon，阿里国际化都有面临...查看全文

趣店IPO路演PPT注释

$趣店(QD)$ 将于10月18日登陆纽交所，代码“QD”，IPO发行价格区间19-22美元/ADS，计划发行3750万股ADS（其中新发行3562.5万股），拟融资7.12-8.25亿美金。 第一部分：趣店概况 目标客群为3.7亿年轻人； 与蚂蚁金服在获客和信用分析方面进行合作； 大数据支撑下的小额信贷风控模型； 2017年上半年...查看全文

融360 IPO研报

一、产品形态：贷款超市 $简普科技(JT)$ 以融360品牌经营贷款平台业务（以下统称为融360），通过接入上千家金融服务商（FSP，financial service provider），以平台的角色，为用户提供贷款（包括现金贷）和信用卡申请服务。 1、产品介绍 贷款产品： 2012年一季度发布贷款产品，包括个人贷款、小微...查看全文

陌陌 抖音 快手：找不同

随手录了段小视频，24hr后： $陌陌(MOMO)$ 上的播放量270，点赞及评论数7，打招呼人数20； 抖音上播放量250，点赞及评论数6。 区别还是蛮明显的，陌陌的互动交流性质更强，视频只是交流手段之一；抖音真的就是在拼内容，谁的内容更酷，赢的的关注度更高，没时间也没兴趣交朋友。整体上认为陌陌和...查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 第四季度营收619.32亿元人民，合98.73亿美元，同比增61%，预期589.6亿元；其中，电商收入达512.87亿元，同比增长62%；云计算收入43.85亿元，同比增103%；数字媒体和娱乐收入52.75亿元，同比增34%；创新计划和其他收入达9.88亿元。净利为66.41亿元，同比下滑33%，同比下滑主要是因...查看全文

乐信IPO路演PPT注释

$乐信(LX)$ IPO发行价区间定为9-11美元/ADS，IPO计划发行1200万份ADSs，上市时间预计为2017年12月20日。 乐信拥有分期乐、桔子理财、鼎盛资产三大产品线，截止2017年9月30日，注册用户2000万，其中650万用户获得授信，2017年前九个月累计发放贷款313亿元人民币，截止2017年9月30日贷款余额159亿元...查看全文

ofo那么多坏车，是想作死么？经常都是连开十辆坏车，还强行要求先报修再结束行程，而且报修还得上传图片，瞎耽误功夫，本来共享这种行为就是建立在信任基础上，现在扫了坏车，还要你反复证明你扫的确实是坏车，这公司到底怎么想的。。。然后，现在又有很多共享单车小品牌在服务方面加强，今天扫了...查看全文

前几天讨论淘宝时一直在强调社区化越来越明显，今天更新了淘宝新版，改版更加突出消息和互动性。另外关于淘宝的内容消费有一组数据很有代表性：淘宝优质内容创作者超过1.8万，内容创作者每月获得市场佣金总额2亿，内容分享生态在淘宝体系内初步建立。 比如图二是我关注的店铺之一，每天都会有...查看全文

微博2017Q2 Update:渠道投放效果明显 用户高增长

1.渠道投放深化，用户继续下沉 Q2 $微博(WB)$ MAUs 3.61亿，同比增28%；DAUs1.59亿。活跃用户数的增长，主要由于和手机厂商合作继续深化，包括预装和渠道推广方式，6月来自国产手机的MAUs同比增长74%。二季度，微博来自OPPO MAUs同比增长130%；来自华为手机MAUs同比增长90%。 微博用户继续向三四...查看全文

全世界最大的“地摊儿” 拼多多

单月GMV 400亿，拼多多凭什么能在这么短时间内创造这样的销售奇迹？这家生长速度惊人的电商，网上骂声一片，口碑也差，但是不可回避的是，广大人民群众已经无法阻止拼多多了。。据说现在估值已经150亿美元了，恍如隔世！ 1，全世界最大的“地摊儿” 上周花了一些时间成为这家电商的用户，我习惯从...查看全文

广告铺天盖地的艺星整形也递交IPO材料了，看了下财务报表，没有想象中暴利，主要是营销费用太高了。客单价，好像比公立医院整形外科低不少。 网页链接查看全文

马云这战略高度，永远超乎寻常企业家啊，读一读还是蛮有意思的就是执行起来真的很难，变革其实比创新还要难。查看全文

培优是可以出效果的，但是是少数；补差…可能多半是家长的心理安慰，不想学的孩子，上多少课都没用，然鹅市场需求很大。查看全文

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陌陌YY虎牙一组数据对比

看图说话： 虎牙拉低YY整体ARPU，YY Live或许ARPU还是比陌陌高一些，说明陌陌ARPU有提升空间； 假设YY 整体MAU 1亿（公司不再披露PC MAU数据），付费率为7%，目前陌陌直播付费率4%，说明陌陌付费率也还有提升空间； yy直播业务MAU同比增速23.9%，净增长1500万；虎牙移动端MAU增速25%，净增长830万...查看全文

对短视频产品的战略投入，绝对是令人佩服的。查看全文

回复@阿企: //@阿企:回复@李妍:最关键的指标，DAU已经到天花板了，剩下的就是想着法儿变现。另外，收入增速也在放缓，我认为会员的天花板呢也很快会到来，1.5-2亿就是上限量了。中国有4亿多家庭，2亿会员渗透率已经接近一半了，这还是在三足鼎立竞争的前提下。爱奇艺未来5年的收入乐观估计...查看全文

$哔哩哔哩(BILI)$ $爱奇艺(IQ)$ 这……视频界，到底怎么估？查看全文

陌陌Q1解读：MAU克服季节因素逆生长 建立信心

昨天提了陌陌Q1两个看点，ARPU增长突出，及MAU抗季节因素增长，结合管理层电话会议具体来看一下： 1）ARPU增长，主要和该季度对优质内容主播和优质公会的激励有关。 直播收入3.7亿，同比增75%； ARPU 84.4美元，上个季度76.3美元，上年同期51.8美元，增长跟该季度对agency激励措施有关； 直播付费...查看全文

$陌陌(MOMO)$ Q1两个亮点：直播业务ARPU 增长显著；另外市场费用绝对值和占比都在下降，但MAU增速稳住了。坐等电话会议。 网页链接查看全文

抖音DAU平快手，应该是和4月前后整改有一定关系，内涵段子关停，快手 火山 安卓系统下架。 网页链接查看全文

“鬼畜区播放量占比不足2%”//这个数据可靠吗？前段时间，“面筋哥”几乎占据了b站排行榜靠前位置，我的观察是，鬼畜类视频总量比较低，但是播放量并不低。查看全文

赞参考FGO日服流水那部分，游戏货币化短期至少不担心。b站的粘性在众多娱乐类视频类软件中真的算非常高的，但是变现能力和产品粘性不匹配，觉得有些疑虑。查看全文

回复@滴水石: 我其实很奇怪b站为什么在商业化上这么克制，b站的用户粘性，在视频娱乐类里是少有的强。到底是商业开发能力问题，还是真的是迎合用户体验，其实理论上是可以结合起来的，用户付费，up主通过内容赚钱（而非软广告），平台也有收益。//@滴水石:回复@李妍:一致查看全文

观点基本一致1，二次元小众文化群体；2，商业化不是非常理想的状态，会员费增长空间有限，游戏严重依赖单款，持续引进或开发能力不确定性很高。查看全文

回复@天曉: 网红倒没推给我，可能跟我购物记录有关，但是确实内容营销做的非常好，结合短视频和直播的形式，反正，没事儿就刷刷看，涨涨生活小技能，给我的植物续续命神马的。//@天曉:回复@李妍:是先網紅再明星。從直播方興未艾已經在佈局一直在深掘內容營銷，沉澱用戶投資人一般後知後覺查看全文

微淘这架势，是要把小红书的事情一起干了？先从明星下手，然后网红，进而全面整合评价口碑体系。能量可以说是超大的！（所在机构持有$阿里巴巴(BABA)$ 多仓）查看全文

回复@s_crat: 那你去试下应该也有人理的，陌陌上卖东西的女性也不少，卖茶叶，土特产，理财产品，办贷款啥的，感觉大家生活都好努力。//@s_crat:回复@李妍:你是个男的在陌陌上发就没人理你了，娃哈哈查看全文

陌陌 抖音 快手：找不同

随手录了段小视频，24hr后： $陌陌(MOMO)$ 上的播放量270，点赞及评论数7，打招呼人数20； 抖音上播放量250，点赞及评论数6。 区别还是蛮明显的，陌陌的互动交流性质更强，视频只是交流手段之一；抖音真的就是在拼内容，谁的内容更酷，赢的的关注度更高，没时间也没兴趣交朋友。整体上认为陌陌和...查看全文

趣店Q1财报看点小结

离$趣店(QD)$ 的用户群体太远了，感知不到，看不懂，信息滞后严重，只列出一些财报中值得关注的点，欢迎懂行的英雄解读数字背后的故事。 1，单笔借款金额和借款周期均提高，而月均还款额降低。所以，可以借的更多了，每月还的更少了，等额本息下，借款周期越长，利息总额越高，反映到报表上就是利...查看全文