李妍

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李妍回复的提问

我看过您写的关于唯品会的一个 新客增速放缓 用户流失严重 这个文章,关于用户数据,新客,流失客这些数据是年报有吗?还想问下获客成本是自己算出来的吗?营销费用/新客数量,我就不太会算获客成本,这个从年报可以找到吗?还是需要自己计算。还有那些用户数据您怎么得到的? 我...查看全文

李妍的热门讨论
阿里下一个财年的后劲是怎么修炼的?

$阿里巴巴(BABA)$ 2017财年收入1583亿元人民币,增速56%,下一个财年还能有45-49%的增长,巨无霸的后劲这么强,增速反超体量更小很多的竞争对手,怎么理解?京东2016年营收增速42%,唯品会2016年收入增41%。 商品丰富度(长尾)、平台模式、基于数据的个性化推荐,是淘宝平台强者恒强的法宝。前两...查看全文

中通圆通运营细节的不同有哪些?

$中通快递(ZTO)$$圆通速递(SH600233)$ 两家快递公司都采用加盟模式,由加盟商负责揽件和派送,核心干线物流和分拣自己管控,业务模式几乎没有区别。中通加盟合作伙伴数量7700家,终端门店23000个,圆通速递共有加盟商超过 2,000 家,终端门店超过 24,000 个。2015年中通业务量29亿,圆通业务...查看全文

来说说line这家公司

一、照旧,先从产品和用户说起:成败皆因“本土化” $LINE Corp(LN)$ 目前用户规模MAUs 1.69亿,同比增长7.5%,环比上个季度的1.71亿,略有所下降。其中,DAU占MAU74%,也就是说DAU大概在1.25亿。 分地区来看,日本市场用户规模基本饱和,2017年Q2 MAU 7000万,同比增长13%,环比增长5.9%; 海外...查看全文

京东Q1季报:盈利2亿美元,净利率1.8%

1.$京东(JD)$ Q1盈利2亿美元 第一季度营收762亿元人民币,同比增41.2%; 调整后第一季度净盈利14亿元人民币(2亿美元),净利率1.8%。 GMV 1841亿元人民币,同比增42%; 年活跃用户数2.365亿,同比增40%; 第一季度订单量4.771亿,同比增39%; 2.京东金融Q1收入1b,预计Q2 1.4b。 去年包括京东金...查看全文

$腾讯控股(00700)$ Q1业绩好到飞起来。[鼓鼓掌]} 一季度营收495.52亿,同比增长55%,市场预期增速44%。。。期内盈利为人民币143.72亿元(20.83亿美元),比去年同期增长42%;净利润率由去年同期的32%降至29%。 2017年第一季度财务分析 增值服务业务的收入同比增长41%至二零一七年第一季的人民币351...查看全文

微博2016财年净利润1.8亿美元,DAU 1.39亿

Highlight metrics 微博第四季度净营收较上年同期增长43%,至2.127亿美元,超预期; 第四季度调整后净利润较上年同期增长134%,至7700万美元,超预期; 2016年12月MAU较上年同期增长33%,至3.13亿;DAU较上年同期增长30%,至1.39亿; 微博预计2017年第一季度净营收将在1.85亿美元至1.90亿美元之,...查看全文

中通IPO路演PPT注释

$中通快递(ZTO)$ 将于10月27日周四登录纽交所,发行价16.5-18.5美元,计划发行7210万股(1ads=1普通股),融资12.6亿美金,主承销商摩根斯坦利、高盛。 以下是中通快递上市路演文件,iMeigu Fund做中文注释: 中通是做什么的? 中通是快递行业的领先者,模式上采取加盟方式,收件和派送由加盟商合...查看全文

陌陌调研纪要:产品视频化发展,而非直播化

* 希望产品视频化发展,而非直播化 * “时刻”功能目前在二级页面,下一版产品将提到一级页面,是产品视频化的重要举措 * MAU恢复是可持续的,但加速增长依靠现有产品很难实现 * 明年二季度有一款基于地理位置的游戏将推出,公司预测将会是一款大DAU的产品 * 吸收广告方面的人才,公司希望明年广...查看全文

唯品会Q4及2016财年业绩摘要

唯品会2016年第四季度业绩摘要: 唯品会第四季度总营收为189.8亿元人民币(约合27.3亿美元),同比增长36.5%,超市场预期; 不按照美国通用会计准则,唯品会第四季度归属于股东的净利润为人民币9.703亿元(约合1.397亿美元),比去年同期归属于股东的净利润人民币7.415亿元增长30.9%; Non-GAAP ...查看全文

回复@不明真相的群众: 用还是会用的,只是上百只口红涂在女孩子嘴唇上,男娃看上去都是一个色,但是女性的感官是完全不同的,每出一个爆款色,都愿意加价找代购,从来没听说过谁口红有整管用完的,女生在淘宝链接下面的讨论,大概直男看了会觉得你们女人都是神经病吧。//@不明真相的群众:回复@李妍...查看全文

微博KA广告加速增长 SME广告遭遇分流

$微博(WB)$ 在产品和内容方面的地位已相当稳固,活跃用户保持了30%的增速也令人满意,而商业化前景是否长期可持续目前仍有待被验证,微博主要通过广告变现,本文将结合Q4财报数据重点讨论微博阿里外广告收入情况。 微博第四季度广告收入1.879亿美元,同比增45%(除去汇率影响,增速55%),移动端...查看全文

转篇良心专访:晨兴资本张斐拆解投资全过程,还原被神秘化的快手

编者按:2016年6月8日,X博士的一篇关于快手的文章刷屏朋友圈,至此对于快手的分析、解读不断——站在了短视频的风口、满足了三四线城市的消费升级需求,快手的成功源于创始团队的克制等等。 当捕Sir带着以上这些设想对晨兴资本合伙人张斐先生进行专访时,他却给出了一个看待快手的全新视角,并拆...查看全文

Snap IPO产品篇:一家camera company?

Snap为什么说自己是一家camera company? 相信对招股书第一句话感到困惑的看官不在少数,然后脑补,把$Snapchat(SNAP)$ 与美图秀秀等修图软件联系在一起。其实并非如此,准确的说,Snap做的事情,本质上还是社交,只是创造的交流环境(或者说语言),是图片和短视频,替代的是单纯的文字和声音交...查看全文

唯品会Q3解读:新客增速放缓 用户流失严重

$唯品会(VIPS)$ 今年在用户获取上采取了不少措施,吸引了大量90后用户,但是用户留存和持续增长在这个季度依然反映出比较大的问题,或者说用户增长遇到瓶颈,从过往几个季度的运营来看,公司并没有找到彻底打破这一瓶颈的突破口,因此业务增速也随之不断放缓。在打破该瓶颈前,唯品会不能重新获得...查看全文

行业增速放缓竞争加剧,为何中通份额和效率仍在提升?

标题概括了我对中通一直以来的疑问了。 过去几年,中通市场份额不断提升,2011-2015年市场份额翻倍,目前速递行业增长已过了爆发期,竞争越来越大,同行业利润率受到竞争的负面影响,但中通在市场份额提升的同时,仍能保持运营效率优化,利润率不断提升,运营效率远远高于同行。具体是什么导致了...查看全文

前几天讨论淘宝时一直在强调社区化越来越明显,今天更新了淘宝新版,改版更加突出消息和互动性。另外关于淘宝的内容消费有一组数据很有代表性:淘宝优质内容创作者超过1.8万,内容创作者每月获得市场佣金总额2亿,内容分享生态在淘宝体系内初步建立。 [牛] 比如图二是我关注的店铺之一,每天都会有...查看全文

微博2017Q2 Update:渠道投放效果明显 用户高增长

1.渠道投放深化,用户继续下沉 Q2 $微博(WB)$ MAUs 3.61亿,同比增28%;DAUs1.59亿。活跃用户数的增长,主要由于和手机厂商合作继续深化,包括预装和渠道推广方式,6月来自国产手机的MAUs同比增长74%。二季度,微博来自OPPO MAUs同比增长130%;来自华为手机MAUs同比增长90%。 微博用户继续向三四...查看全文

直播引爆陌陌货币化,利润增长可持续

陌陌第三季度净营收为1.57亿美元,同比增长319%,环比增59%; Nongaap净利润为4950万美元,净利润率31.5%。 其中,直播业务收入1.08亿美元,环比增88%,占总收入69%; 会员收入1807万美元,同比增13%,付费会员数340万; 手游业务收入930万,同比降2%; 移动营销收入1770万美元,同比增64%; MAU...查看全文

京东Q1净利水平能否持续?

$京东(JD)$ Q1净利率水平虽然超预期的提速,但是管理层在电话会议中明确表示,Q1并不能代表全年利润率水平,Q1促销少、物流将激进投入、用户补贴将在Q2加大、以及竞争环境的存在,都将影响接下来几个季度净利水平,下降无疑。此外,管理层在电话会议中对京东长期的净...查看全文

她的全部讨论
寺库IPO路演PPT摘要

2017年上半年$寺库(SECO)$ 销售占比:手表26.9%;包包23.6%;服装22.9%;珠宝20%。 2017年上半年GMV 19亿元人民币,同比增51%;2017年上半年移动端GMV占比84%; 2017年上半年活跃买家数20万,同比增25%; 2017上半年订单量51万,同比增38%; 2016年净营收26亿元人民,同比增48.8%;2017年上半年净...查看全文

主要还是运营能力太强,另外中国市场太好,人口密度大,多元需求,让运营的价值可以最大化;科技创新方面,还是硅谷强。//@不明真相的群众:回复@jamescallme:我倾向于认为:1、全球互联网巨头,在中国都搞不过中国本土互联网企业,一方面是因为中国互联网企业的创新能力和运营能力已经非常强,同时...查看全文

回复@阳自东来: 文化输入,没有比 $Facebook(FB)$ 更强的公司了。//@阳自东来:回复@wenlin1985:互联网产业,日本本身是个输入型市场。相对中国和美国用户基数也不大。携经济和文化优势,甚至技术和资金进攻日本,用户稳定性就成问题。年轻用户本身是易变、善变的,这是line的核心。支付首先是习惯...查看全文

回复@洪易: 公司治理结构是核心问题吧,韩企控股,再来就是用户天花板太明显,反过来也制约了公司在游戏或者其他高投入业务的投入力度。//@洪易:回复@李妍:[很赞]这个收入比例与腾讯不同,是因为line游戏开发能力不够,平台影响力不大还是腾讯广告潜力还大?查看全文

来说说line这家公司

一、照旧,先从产品和用户说起:成败皆因“本土化” $LINE Corp(LN)$ 目前用户规模MAUs 1.69亿,同比增长7.5%,环比上个季度的1.71亿,略有所下降。其中,DAU占MAU74%,也就是说DAU大概在1.25亿。 分地区来看,日本市场用户规模基本饱和,2017年Q2 MAU 7000万,同比增长13%,环比增长5.9%; 海外...查看全文

线上教育更可期,尤其是其实奥数这种逻辑性强、相对标准化的教学内容,对比文科和艺术科目。//@仓佑嘉措-Leo:回复@不明真相的群众:分享下我选择$好未来(TAL)$ 的经验。我小孩在学而思从小学一直上到初中毕业,每次我去给小孩报名的时候总是排队交钱,上尖子班还要考试才能进,于是我对这家公司产生...查看全文

奢侈品电商寺库提交IPO申请 计划融资1.26亿美元

寺库提交IPO申请,计划发行850万股ADSs,2ADSs=1普通股,发行价区间11.5-13.5美元,以中间价计算,IPO融资约1.26亿美元,上市地点纳斯达克,代码 “SECO”。总股本25,685,807股普通股,以发行价中间价计算,IPO估值6.4亿美元。 与此同时,寺库将向碧桂园和杨忠礼集团定向发行120万A类普通股,二者...查看全文

除了X,8和8+完全没有吸引力啊…可是X贵啊贵的[亏大了]查看全文

回复@洪易: 我觉得电商真的不能拿美国和中国比,中国的电商环境好太多了,用户有太多更好的选择了。//@洪易:回复@李妍:那TJX也是自营模式经营非标品有明显的天花板,可是冲天花板已经冲了几十年了。查看全文

陌陌Q2简析:用户购买行为有效 拉动收入增长加速 不耽误全年利润

1.市场投放计划 $陌陌(MOMO)$ 管理层预计下一季度市场营销方面的开支和第二季度差不多规模,但在渠道投放(用户购买)方面的投入可能更为激进,相对品牌投放。 陌陌对这一轮的市场投放是这么规划的:1是品牌投放,希望从“yue”扩大到陌生人社交属性,改变品牌印象;2是加大渠道投放,直接买用户...查看全文

回复@牛小眼: 需求存在就会持久,无非是空间问题,以及产品创新能力,是否还会有更好的产品形态来满足男人好色、女人崇拜强者的需求。//@牛小眼:回复@李妍:但是这样能长久吗?查看全文

陌生人社交这个概念是否成立,我是存疑的,始终认为陌生人社交的大部分需求微信群已经满足了。陌陌、YY、快手的社区特征是交易或者利益驱动,你可以去观察,不管是直播,还是私聊让你购买理财、贷款、或者是营销自己的网店,都是有很明显的交易诉求的,因此也让平台更容易从中获利,变现效率特别高查看全文

思考一个问题:$58同城(WUBA)$ 的招聘收入规模不断增大,收入占比上升(30%以上),蓝领招聘市场需求是不是需要重估?58应该是最大的蓝领招聘平台。目前可以直观感受到的是,蓝领收入不断提高;蓝领换工作更频繁;这个群体逐渐换上智能手机,求职渠道也从传统线下小广告转移到线上;那么蓝领招聘市...查看全文

易车Q2:易鑫平台业务开始起量 佣金收入占比25%

$易车(BITA)$ 第二季度营收21.7亿元人民币,同比增55%; 调整后净利润2.25亿元人民,同比增69%,净利率10.4%。 预计Q3收入22.2亿元人民币,同比增46%。 Q2电话会议要点: 1.Q2交易相关收入9.23亿元人民币,同比增188%; 第二季度交易量15.5万,同比增74%,上半年交易量接近25万台。 2.计划将惠买...查看全文

因为他是最有效率的零售平台,理所当然享受高增速,目前这个阶段的加速增长,是因为公司对数据的使用效率加大,在产品形态和推广效率上有明显提升,用户和商家都不傻的,如果低效,可以选择少花钱。至于能持续多久,我认为加速增长是阶段性的技术提升结果,耐力还是由产品和技术改进程度决定。查看全文

回复@仓佑嘉措-Leo: 没错 [很赞]//@仓佑嘉措-Leo:回复@李妍:infrastructure service 比分析师YY的更值钱啊。。。查看全文

$腾讯控股(00700)$ 我认为腾讯对支付业务战略意义的阐述特别好,知道自己的能力圈,不给市场过多预期。很多时候对业务的预期都是分析师YY出来的,尤其是股票涨得时候。“Yeah. On payment, I would say, again, the overall strategy for our payment service is to provide an infrastructure ser...查看全文

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