jjamesw

jjamesw

其曲弥高,其和弥寡. I DON'T CARE WHAT PEOPLE SAY.

jjamesw的热门讨论

$PBF Energy(PBF)$ 信息过多往往会导致主次不分,忽略本质问题,这是谢强分析的一个,也算弱点吧。有机会再说说买入PBF的本质原因了。寡头无差异化产品的企业其实不值得长期拥有,但长期的经济学利润会恢复到零,这是存在寡头的原因。最值得长期投资的是寡头差异化(intel, 高通,微软,谷歌,苹果...查看全文

2.从外汇角度谈美国上市的中概股

$网易(NTES)$中概股去美国上市,其实和出口创汇差不多,只不过换一种方式。既然是中国式出口,只能以廉价赢得客户,这恐怕也是中概股整体低估的一个原因。君不见中国产品出口到国外,哪个不是以价格取胜。如果是一个自由市场,人民币和美元自由兑换,也没有什么外汇管理局,外汇储备,外汇占款,一...查看全文

第一章 从美国立国看中国宪政转型之困境(2014.10.20 原创)

$网易(NTES)$$麦当劳(MCD)$ ----不得不说, 本文的所有预测都已非常精准的方式得到了实现,包括所谓神秘的雾霾,绝非流行人士所能比。因回国原因而删除,现在未作改动重新贴出,值得收藏。时间,是实力最好的体现。 声明:本文主要基于历史学和法律学的知识,从客观角度来分析中国社会的发展及其路...查看全文

抵制乐天----有点玩过了

*总上台之后,政治全面左转,经济全面倒退,现在我说这个恐怕没人反对吧。虽然上台前我已经预测到,但还是确认一下为好。现在外资撤退已渐成风潮,身边好几个在跨国企业多年的朋友,都被招安回到美国了(基本上算中国部的骨干人员,所以撤退也带走了,还算有良心)。这次打到韩国,恐怕寒蝉效应更...查看全文

$第一太阳能(FSLR)$大致看了一下巴黎公约,感觉川普退出的可能性太大。中国已经改变了世界,这个公约是基于金砖四国发展前的情况制定的。美国承担不起老大的责任,只有退出。那些看好太阳能,尤其是中国太阳能的大V,歇了吧。查看全文

川普的未来贸易战

$网易(NTES)$ $麦当劳(MCD)$ 国内的一个朋友,还在问我川普上台,中美是否会发生贸易战? 我只能无语了。后来反问他,现在奥巴马在台上,中美不是已经发生了贸易战吗? 凭心而论,奥巴马和加拿大的杜鲁多差不多,都是花花公子类型的领导,或者说表演型的领导,实际解决问题的能力非常差。奥巴马一方...查看全文

转发:王公子这是要写红楼梦的节奏了

网上流传一份《关于银监会口头转达党中央国务院对大连万达集团股份有限公司六个境外项目处理措施的情况汇报》,据说属于保密内容,大致意思就是万达的墙外项目不能从国内银行融资,万达也不能从墙内对墙外企业注资,出售墙内资产银监会也不批准。 刚刚看到的消息,我就说前两天那几百亿交易绝对是...查看全文

纪念晓波

了解晓波,还是从当年风波之后,大概有个出版社,出版了一本书,叫做《抓住晓波的黑手》。这本书销量不错,内容也算详实,对于我这样当时处在叛逆期的热血青年,是个不错的启蒙教育。高级黑的顶级层次,大概就是如此。 晓波是一代才子,在疯子居多的国度,实在不容异见,难于生存。但我详读多遍,...查看全文

$PBF Energy Inc. Class A(PBF)$ Q2 report

The Associated Press PARSIPPANY, N.J. (AP) _ PBF Energy Inc. (PBF) on Thursday reported a second-quarter loss of $109.7 million, after reporting a profit in the same period a year earlier. On a per-share basis, the Parsippany, New Jersey-based company said it had a loss of $...查看全文

如松---内行看套路:川普挥舞的是“乱拳”吗?

$网易(NTES)$ 中国有句俗话,叫做“乱拳打死老师傅”,其中所谓的乱,只是外行看起来乱而已,内行自然可以看出拳路,否则,老师傅可不是那么容易被打败的。 自从川普开始竞选总统到正式登台执政以后,很多人说川普是大嘴,包括一些主流媒体也是如此表述,所谓大嘴,意味着满嘴跑火车、不靠谱是也。...查看全文

$第一太阳能(FSLR)$最新的季报报表中,Cash and cash equivalents$1,414,219,000,Marketable securities$675,985,000,(Examples of marketable securities include commercial paper, banker's acceptances, Treasury bills and other money market instruments.)去年季报的现金和等价物$1,...查看全文

$PBF Energy(PBF)$研究

$PBF Energy(PBF)$ 这几天一直在对这个标准烟蒂股进行研究,疑问很多。 先做一个基本解释, 下面是WTI原油价格 确定的事情: 1、2104年油价崩塌,而且是长期崩塌,因为页岩油的原油,确定度几乎百分之百。 2、“PBF目前有五座炼油厂:1. Toledo 2. Paulsboro 3.Delaware City 4.Chalmette 5.Torran...查看全文

$亚马逊(AMZN)$ 感觉亚马逊和特斯拉都是两个极端的大泡沫,唯一的原因就是利润不足,只是不知道什么时候能破掉。巴菲特竟然推崇亚马逊,为什么不大举买入?利润,是股票持续上涨的唯一原因。只有产生利润的互联网股票,才值得投入。利润,利润,利润 ...........查看全文

刚谈到中国特色的民族主义反制,乐天就......

川普上台,刚刚谈到中国的应对措施,反韩潮流就开始了,而且又是熟悉的“羊羔风”。以下是前文内容 ”中国,我都懒得说了。不过有个叶檀倒是比较清醒。她认为川普的贸易政策执行基本上是可能的,因此中国要关注内需,增大内需来进行贸易平衡,同时不要再听些官样的吹牛文章,比如人民日报,环球等...查看全文

早晚这个手势要被禁止?

试一试,看看能否实现?查看全文

乐视沉思

$乐视网(SZ300104)$ 看了乐视的情况,唯一的感慨就是,除了说散户**,想不出别的评论。既然A股就是骗局,为什么你要入?过去看过David自由之路推崇A股的发文,除了说那些散户**没有别的评论。这种制度性骗局,非刘建位或者David自由之路写几本书(当然有些书还是不错的)就能扭转的,就是巴菲特推...查看全文

大概看一下吧

$第一太阳能(FSLR)$Item 2.06. Material ImpairmentsOn November 10, 2016, the Board of Directors of First Solar, Inc. (“First Solar” or the “Company”) approved a set of initiatives intended to accelerate the Company’s transition to Series 6 module manufacturing and restruct...查看全文

温克坚: 黄生凭啥抽取智商税?

公共言论空间向来鱼龙混杂,泥沙俱下,尤其在高度变动的经济金融领域,本来就是见仁见智,各方各据其辞,或用考究义理辞章,或用低俗煽情表述,其实都无可厚非。对那些经常发表莫名其妙言论的人士,我大多会选择敬而远之,偶尔在私下表示下嘲讽或鄙视罢了,但朋友圈经常有人转发黄生文章,实在有些...查看全文

中概私有化套利,高风险,高回报$空中网(KZ)$ 

$空中网(KZ)$ 按现在价格,(7.55-6.88)/6.88=9.7%。参考当当网的私有话时间,从签署协议到最后退市,5月22日到9月22日左右,一共四个月。年化利息为1.0097^3=1.30, 年复利高达30%,绝对是高风险,高回报。风险:(就是外汇风险,别的没有必要考虑)1、央行刚刚规定,外企一般汇款额度从5000万降...查看全文

1.外汇的本质是人民的信心

$网易(NTES)$中国外汇储备的所有指标中,其实都还算凑活。唯一不爽的就是M2的覆盖率,仅仅有14%(反正我知道明年只会更低)。这种情况下的含义就是如果人民信心不足,都去换外汇的话,外汇储备肯定撑不住。而恰恰人民币改革这么多年,没能实现通过市场自由调节,而以依靠外汇储备作为准备金来估值。...查看全文

他的全部讨论
国家经济趋势判断的基本原则

趋势如潮,人人皆有个“命”字。二战之后亚洲的理想之城是马尼拉,谁能想到东京和香港的发展。70年代很多人移民巴西,也包括一些香港人,现在看来简直是头被挤扁了。60年代很多东南亚华侨看了一部《乘风破浪》,就积极回国,谁想当回来就进了华侨农场,等于干了几十年劳改。人生就如同投资,每个...查看全文

市场即将回调,但离崩溃还有点远

首先,我先声明一下,我对宏观经济学有点兴趣(我其实只对政治经济学感兴趣,纯经济学公式很美好,三观也很正,无奈各国政治家不买账),并不代表者宏观和你投资股票有关系,关注个股才是关键。其次,我写这篇文章是因为实在看不惯耶伦、高盛、末日博士、罗杰斯、席勒等等等的胡说八道。所谓路见...查看全文

$Chipotle(CMG)$ Chipotle's two CEOs were paid a combined $49.5 million in 2013, while the average entry-level employee salary starts at $21,000。一个2000家店面的小企业,一个仍然局限于墨西哥名称的小饭店(假如某天这个连锁店的墨西哥的字样去掉了,基本就成功了),还是给期权比...查看全文

$PBF Energy(PBF)$ 信息过多往往会导致主次不分,忽略本质问题,这是谢强分析的一个,也算弱点吧。有机会再说说买入PBF的本质原因了。寡头无差异化产品的企业其实不值得长期拥有,但长期的经济学利润会恢复到零,这是存在寡头的原因。最值得长期投资的是寡头差异化(intel, 高通,微软,谷歌,苹果...查看全文

$好市多(COST)$亚马逊购买whole foods的一个基本营销原理的问题可能被忽略:亚马逊的prime客户是否和whole foods重合?如果重合,就能产生协同效应。如果不重合,呵呵。说实话,whole foods的理念和物价还是偏向于高端的。而有机食品很大程度上是一种概念。比如喝水吧,直接在国外喝自来水肯定好于...查看全文

从夏洛茨维尔集会事件看国家和企业的本质

美国发生了夏洛茨维尔集会事件,起因在李将军雕像的存废问题。知乎上有一些质量较高的讨论,比如“厚朴茶社 不学无术 宪法 or 人道主义,美国将如何选择?”网页链接。作者采用了简单的逻辑分析,这种方式我比较喜欢。但里面有个致命的弱点,容我随后再分析(这牵...查看全文

聂圣哲:票房最终超过100亿的《战狼Ⅱ》说明了什么?

战狼 《Ⅱ》我去看了,不喜欢,很不喜欢。但是,你不得不承认,《战狼Ⅱ》是一部空前成功的电影。 为什么说成功?因为它的票房现在已经超过《美人鱼》,估计票房最终要超过百亿,成为中国电影的票房新标杆。 《战狼Ⅱ》真是一部非常特殊的电影。它是一部中国人拍的,专给中国人看,一心赚傻子和持...查看全文

$富国银行(WFC)$ 感觉比较便宜。查看全文

$PBF Energy Inc. Class A(PBF)$ Q2 report

The Associated Press PARSIPPANY, N.J. (AP) _ PBF Energy Inc. (PBF) on Thursday reported a second-quarter loss of $109.7 million, after reporting a profit in the same period a year earlier. On a per-share basis, the Parsippany, New Jersey-based company said it had a loss of $...查看全文

$PBF Energy Inc. Class A(PBF)$网页链接 石油行业,从原油到成品油,未来会成为美国平衡贸易的支柱产业。查看全文

$麦当劳(MCD)$ 老树发新芽,从80开始超级重仓,替代中国制度性风险的选择。麦当劳具有完美企业的管理原则,从来不用空降兵,这点和福特区别甚大。自从Steve Easterbrook上台之后,业绩节节高升。而Don Thompson当政之时,麦当劳好像病了一样,难道黑人做CEO真的不行?看到苹果库克为了所谓公平,启...查看全文

早晚这个手势要被禁止?

试一试,看看能否实现?查看全文

天机

我曾在去年写过一个天机,也算给自己看的。没想到今年已经开始与时局谋和。因为太过敏感,正在思考中。查看全文

转发:王公子这是要写红楼梦的节奏了

网上流传一份《关于银监会口头转达党中央国务院对大连万达集团股份有限公司六个境外项目处理措施的情况汇报》,据说属于保密内容,大致意思就是万达的墙外项目不能从国内银行融资,万达也不能从墙内对墙外企业注资,出售墙内资产银监会也不批准。 刚刚看到的消息,我就说前两天那几百亿交易绝对是...查看全文

纪念晓波

了解晓波,还是从当年风波之后,大概有个出版社,出版了一本书,叫做《抓住晓波的黑手》。这本书销量不错,内容也算详实,对于我这样当时处在叛逆期的热血青年,是个不错的启蒙教育。高级黑的顶级层次,大概就是如此。 晓波是一代才子,在疯子居多的国度,实在不容异见,难于生存。但我详读多遍,...查看全文

非常好查看全文

非理性泡沫

$特斯拉(TSLA)$ 作为美国科技股最富盛名的两大泡沫(亚马逊和特斯拉,特指股价泡沫)代表之一,其中有句话最能体现魔鬼在细节之中:“影响特斯拉第二季度汽车交付量的主要原因是,在新生产线上生产并使用新技术的100 kWh的电池组的产能严重短缺,技术挑战随能源密度的增长而呈现出指数式的增长。 V...查看全文

本土或者国际化?

网页链接 ,这篇文章揭示了一个微妙但确实极为重要的线索。这种问题对于CEO来说,就是the huge elephant in the room.查看全文

一声叹息---写在多伦多房产崩溃前的文章

因为生活中遇见的太多的蠢人(投资上的蠢人,并不是其它领域),有太多的感慨。资本主义社会的经济和金钱太重要,而大多数人并不了解其运行的最基本规律。普通人把一辈子的钱放在房产上,却不知道房产的基本属性属于商品(商品的基本属性是需求和供应曲线),并且属于极高风险的杠杆产品(哪个雪...查看全文

乐视沉思

$乐视网(SZ300104)$ 看了乐视的情况,唯一的感慨就是,除了说散户**,想不出别的评论。既然A股就是骗局,为什么你要入?过去看过David自由之路推崇A股的发文,除了说那些散户**没有别的评论。这种制度性骗局,非刘建位或者David自由之路写几本书(当然有些书还是不错的)就能扭转的,就是巴菲特推...查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14