交银“赢定投组合”测评:很像游击队!

  #2021雪球直播节#  

前两天有小伙伴在我文章下留言,说  $赢定投(CSI1146)$   这个组合有多牛逼~

我才后知后觉发现,我前几期的“组合测评”很少写“赢定投”(大概率在我心中,交银的“交银带飞组合”更有名些)
 
所以,今天就来分析“赢定投”组合!

赢定投在今年2个“特殊行情”下的表现

从今年来的表现看,赢定投真不错!

 1、抗跌能力:先看最后1列“春节前后暴跌期”,只有3个基金公司组合最大回撤低于10%,分别是 景顺长城全明星组合、兴全进取派牛基、交银赢定投。(汇添富跟我投,回撤竟然达到了20%!也是、、牛逼、、)




2、回弹能力:在看近1、3、6个月的表现,在结构化行情下,赢定投的收益率也是排Top3的!(同时,汇添富跟我投继续垫底~ 也是、、牛逼、、)
 
这才是真正意义的“能涨抗跌”!

写到这里,突然忘记强调了:赢定投不是“定投型组合”,而是一个“配置型组合”。(以上所有组合,都是配置型组合)


再来看看它成立两年来“全部调仓操作”

我整理了下图:
在大盘走势图上,标注出了赢定投每一次调仓的时间点,及加减仓位等。

这张图的大盘行情分为2个部分:
①2021年3月前的整体牛市行情(大盘剧烈波动,震荡向上)
②2021年3月后的结构型行情(大盘波动相对收窄,总体横盘)
 
特别是从第①部分时间段内,看赢定投的调仓,可以看出一个非常明显的特点:

几乎都在暴跌后立马减仓,也就是说,跌得最狠的那一波,赢定投基本上是硬扛下来的;同样,几乎都是暴跌结束,反弹一些后,才开始加仓。——妥妥的右侧交易者!

以我下图画“红框”的操作为例:
基本上都是“大盘涨的时候加仓,大盘跌的时候立即减仓

这种操作,我理解就是股票技术派常说的“右侧交易”——“右侧交易”不追求预判后续拐点,也不追求踩准顶点和底部。

追求顺势而为,开始涨了就加仓,开始跌就立即减仓,以吃到一波趋势中,中间部分的理论。(再说得好听点,就叫做“不赚最后一个铜板”)——就比如上图 2021.03.01的加仓操作来看,正好是在春节后暴跌过后才加仓,但是,这波减仓,也躲过了后续一波暴跌!
 
我觉得“赢定投”的这个调仓套路有点像“打游击战”——你一跌,我就走;你一涨我就来。
这样对比下来,很多一年才做一次“再平衡”的组合,则很像是“正规大军”,大盘即便暴跌,也是满仓正面刚,硬扛下回撤。
 
赢定投的调仓还有一个特点,那就是“调仓幅度很大”,敢于一下从30%加到100%满仓冲,也敢于一次减仓40%,猥琐发育。
 



你肯定会说:

不去提前预判转折点,有什么牛的?谁不会“追涨杀跌”?
 
在雪球这片土地上,大V太多,牛人太多,大家都以为“提前逃顶,提前底部加仓”才是牛,然后很鄙视“追涨杀跌的韭菜”。
 
但是,从赢定投的操作和结果来看,“果断及时、不加迟疑、大刀阔斧地追涨杀跌”同样可以获利!
 
赢定投的“不赚最后一个铜板”还表现在“及时落袋为安”——比如 2021.02.01减仓20%,只保留60%的仓位。(要知道,那个时候正式新老基民跑步入场的时候,市场一片火热)
 
再说说重仓的行业,从近几个月的正收益也能猜出来,交银赢定投 跟 交银带飞一样,重仓 新能源、新材料、科技、高端制造、医药这类主赛道。
 
最后还是说一点赢定投跟投者的担忧,毕竟每个月,几乎都大幅调仓,一年下来,手续费可能不低。——但是吧,我个人觉得,投资还是不宜本末倒置,追求“能涨抗跌”,远比追求“费率低”更重要。
 
从目前最新的持仓来看,赢定投依然重仓的“科技、新能源、高端制造、医药”:

但是,人家仓位只有50%~

还有50%的现金蓄势待发!所以,我对它后续的表现还是很期待的,希望不要让大家失望吧~
 

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精彩评论

基金复基金2021-08-13 10:40

蛋卷基金里面的组合,可以分成“配置型组合”(也叫 一笔投入形),比如你10w就一次性投入,然后,当组合主理人有调仓换基的时候,你也跟着调。而不需要再投入资金。
答卷的定投型组合,一般就是 每周、每2周、有的每月,主理人会通知大家加仓。

奇妙蛋卷哦2021-08-12 13:42

这组合太依赖主理人了,而择时挑行业这么厉害的主理人应该去当基金经理。这种组合不值得长期信任啊。

吃虾虾虾饺2021-08-12 09:09

不太喜欢这种频繁择时的组合

唐以闻2021-08-12 01:24

最核心的是交银自己的两个组合都没选王崇和杨浩的产品,不然回撤不会这么小,反弹也不会那么快

全部评论

基金复基金2021-10-29 18:47

投顾的话,你想选哪个?

带走流水2021-10-29 18:11

带飞和赢定投适合同时买吗?

泥金万点2021-09-08 17:08

好的👌老师!

基金复基金2021-09-08 16:50

好的哈

泥金万点2021-09-08 16:28

老师,写一下,365组合,兴全低波组合,富足人生组合,稳稳的幸福组合的对比性的文章吧