计算机研究方法论-小熊跑的快原创
$格尔软件(SH603232)$ $同花顺(SZ300033)$
最近计算机行情很火，作为一名科班专业投研人员，总结了一下入行以内汇集的研究范式：
1、首先要解决什么样的板块能成为主流板块？这是投资最专业的部分。最强的就是产业逻辑，比如技术迭代，自2012年全球云计算全面铺开以来，这就是当下最强的产业浪潮，2015年光环新网、浪潮信息、石基信息的爆炒均是云产业链在国内的映射，但是这条产业链衍生到2018年，就不再局限在IDC,服务器这种硬件个股了，2018年开始爆炒基于云架构的SaaS服务商了——用友网络、金蝶国际和用友网络。怎么把握这些板块逻辑呢？自己研究的话就得时刻关注老美的产业迭代，巨头们的财报分析，例如亚马逊，微软等云业务的财务数据以及股价变化。当然最简单的方式就是定期关注几个靠谱的分析师或者博主对于产业链的解析。想赚大钱，产业研究是个长期的过程。
其次关注拐点，为什么最近自主可控最近很强？因为毛衣占原因，国家相关国产采购量翻了几倍，这就是政策拐点，基于这个逻辑，相关的个股中过软件，中国长城，东方通，华东电脑，格尔软件等就迎来订单拐点。还有一种拐点，2018年土地财政面临困难，地方非标融资被控制了，政府就没钱，这种情况下，电子政务版块肯定就是拐点向下，所以这个板块就应该离开。
产业技术迭代
拐点—政策的、上下游变化的
2、个股怎么选择？相对于产业和拐点判断，个股选择相对简单。确定一个版块之后，我们选择个股，我们一般分为三类——大市值的个股适合机构，小市值的公司更具弹性适合各类人群。以互联网金融为例，机构更多选择恒生电子，同花顺和东方财富，为什么？因为流通市值够大，冲击成本小。中大型基金行业配置方面，计算机一般市值占比均值4.5%左右，TMT基金计算机配置占比在35%左右。在计算机配置里面配2个版块左右。仓位上，大股票（能买上量的）大概占5成，小票弹性票占比5成以内。但是私募和游资刚好相反，他们首选市值70亿以下的个股，今年金溢科技涨了5倍还不到100亿市值，就是游资和散户喜欢的类型。所以引申出来我们在个股选择上，就是看龙头判断市场风向，哪个版块要起，重点布局小市值个股，等爆发（比如车联网四维图新是龙头，但真正赚快钱的是金溢科技和万集科技），赚快钱，要选强势版块里面的小股票。
3、时间怎么把握？作为普通散户很难自我去挖掘第一个爆发票，方向把握还是要跟随专业的人士。但是时间的把握是可以自我掌握的。最容易赚的钱就是龙头打起来之后，寻找同板块补涨股，例如最近的同花顺和柯蓝软件的关系。当然有一种除外，订单型拐点的，这种不能够扩散，只有订单变化的个股才具有价值，比如华为鲲鹏采购软件，进入了就能暴涨，没进的那家就只能跌（用友和金蝶就是这种关系）。
今天只给大家开了一个头，我后续会把各个板块单拆出来，从大票-中票-小票，客户特性，质地情况等各个方面进行剖析。敬请期待~~~