周四(10月17日),欧盟委员会主席容克与英国首相鲍里斯·约翰逊同时宣称,英国与欧盟达成脱欧协议。
目前还没有脱欧协议具体条款的内容,但根据英国卫报此前的爆料,英国首相鲍里斯在脱欧协议中做出了巨大让步,他同意在英国和北爱尔兰之间建立关税边界,也就是说,北爱尔兰在法律上不再隶属于欧盟关税区,但由于货物进入爱尔兰海需要执行欧盟关税法规,所以北爱尔兰实际上还是留在欧盟的关税区内。
这个条款跟之前特蕾莎·梅的方案的不同之处在于:特蕾莎·梅的方案是把英国本土和北爱尔兰全部留在了“Backstop(北爱边境保障条款)”,意味着整个英国有永远留在欧洲关税同盟的风险,但保留了英国主权完整;鲍里斯的方案是仅仅把北爱尔兰留在了Backstop,英国大不列颠地区可以彻底的脱欧,但北爱尔兰地区有永远留在欧盟关税同盟的可能,增加了主权风险。
英国议会19日将会对协议进行投票,英国要顺利完成脱欧,仍然需要议会通过新版本的脱欧协议,议会中的反对派主要包括北爱民族统一党、保守党内硬脱欧派、工党。卫报认为,鲍里斯的脱欧协议将最终以322票比317票在议会胜出。
当7月24日,鲍里斯接任英国首相时,市场普遍并不看好他可以带领英国顺利退欧。在其担任首相一周后的时间里,英镑兑美元下跌近3%,光7月29日一天就下跌1.32%,并在9月2日创下其上任来的新低1.1959。
现在英镑兑美元已经回到接近1.30的水平,比起鲍里斯上任当天的1.2486,已经有近500点的涨幅。
被称为“小特朗普”的鲍里斯,一度也被称为民粹主义潮流的代表,为何能完成已经拖延了3年多的英国退欧进程。
2016年6月23日,当时的首相卡梅伦发动提前退欧公投,结果脱欧派以52%的支持率胜出,英国进入“退欧”时刻表。卡梅伦投机失败辞职,特蕾莎·梅上位。梅曾经数次接近达成退欧协议,但都功亏一篑,并最终都未能在议会通过。特蕾莎·梅最终也黯然离职。
鲍里斯凭什么能完成退欧协议?
鲍里斯是英国疑欧派代表人物,也是退欧派在公投中获胜的关键人物。当时,鲍里斯以伦敦市长和保守党议员的身份加入脱欧阵营,公开挑战时任党首卡梅伦的留欧宣传。在一个名为“投票离开”(Vote Leave)的跨党派组织中,鲍里斯的公共演说能力成为了塑造舆论的关键力量。值得一提的是,鲍里斯和卡梅伦是中学同学。
鲍里斯在当时首相以后,终于可以亲手推动退欧梦想的实现。
目前我们还不知道,鲍里斯和欧盟官员有什么利益上的妥协与交换。但他在上台前,就具备了清晰的退欧路线和底线,无疑是成功的关键。
在第一轮党首竞选辩论之前,BBC对约翰逊最新的脱欧思路做了小结:
10月31日前英国必须完成脱欧,不管有协议没协议。
对于达成协议,约翰逊希望将“爱尔兰补底方案”(Irish backstop plan)从2018年11月英欧达成的协定中删除。
他还说,“取得一个好协议的办法是为无协议脱欧做好准备”。但是,无协议脱欧的结果会造成“一些动荡”。
他认为解决目前僵局的关键在于用其他安排替换掉协定中的爱尔兰补底方案,从而避免一个硬边界。
他会拒绝向欧盟支付390亿英镑的“分手费”。特蕾莎·梅的协定中规定英国在脱欧程序启动后向欧盟支付这笔费用,为了结清英国作为成员国时规定的财政责任,数额与2014-2020年欧盟的财政预算期有关。
英国已经陷入退欧僵局超过三年,这种不确定性给英国经济、投资、消费都带来了极大的负面影响,现在英国人都期待打破僵局。这也是鲍里斯能放手去实现退欧梦想的大的社会背景。
但鲍里斯要顺利完成退欧仍有阻力。英国议会最主要的反对党工党领袖Corbyn(表示支持对这一协议的二次公投)、自由民主党、以及退欧党党首等都表态不支持这一协议。
中金策略师分析师Kevin发布评论称:
首先,新协议草案其中一个主要目的是解决此前北爱尔兰与爱尔兰可能因退欧而形成的硬边境问题(Irish backstop),也是退欧协议此前一直无法获得通过的最主要症结。近期新出现的一个解决方案是英国方面同意退欧后北爱尔兰地区继续留在欧盟关税同盟中,但这一方法遭到作为保守党议会中主要同盟的北爱尔兰民主统一党(DUP)的反对。目前,根据媒体报道的一些关于协议草案的细节来看,此次新协议添加了对DUP否决关税同盟的限制条件,即由于DUP在北爱尔兰议会中不具有简单多数席位,将在8年时间内不能否决关于关税同盟相关的规则。
其次,接下来的可能进展与时间点。英国首相约翰逊与欧盟委员会主席容克达成的这一协议草案需要分别经过欧盟各国领导人峰会、欧洲议会以及英国议会的批准。欧盟方面,预计在本周四和周五峰会将这一协议草案提交欧盟各国领导人;同时欧洲议会也需要批准这一协议。
但相比之下,目前更为不确定也是市场最为关注的是这一协议能否得到英国议会的批准,是否又会重蹈前首相May屡次在议会被否的覆辙。英国议会预计将在本周六10月19日针对这一协议投票,考虑到保守党在英国议会目前并不占据多数地位,其主要同盟DUP此前发表声明表示反对任何在退欧之后把北爱尔兰与英国区别对待的方案(包括关税同盟),再加上上文中提到的议会主要反对党都表态不支持这一协议。因此本周六的英国议会投票能否通过就是目前最大的悬念和不确定性。
如果协议成功获得英国议会同意自然不用多说,则接下来将按部就班的执行和推进退欧方案。但如果最终依然无法获得通过的话,根据此前议会已经通过的试图阻止“硬退欧”的法案要求,如果在10月19日之前无法达成获得议会通过的协议,首相必须向欧盟提出延期三个月的申请,将目前10月31日的退欧截止日期推后至2020年1月。当然,能否延期成功需要征得欧盟同意(英国首相已经敦促欧盟方面不要给与延期申请的同意)。请参考退欧进展追踪:或再度延期,但提前大选仍有可能
如果在这一情形下,再度延期依然是对市场冲击最小的方式,而再度延期之后,针对退欧协议的再度公投和提前大选都并非不可能。相反,对市场冲击最大的仍是因为种种因素叠加引发的意外“硬退欧”风险。
从欧洲市场主要资产价格目前的情况来看,欧洲股市持续的资金流出仍在继续、而估值处于相对低位、但盈利的下调趋势还未结束,因此整体上显示投资者的信心仍没有完全修复,故短期走势在没有得到明确的基本面支撑前仍可能会受到如退欧进展这样重要事件性因素的影响。不过,近期英镑的走势较为强劲,一定程度上与其此前非常极端的投机性空头仓位所反映的悲观情绪、以及一定积极进展下的空头回补有关。