再搂一遍一季报~
01
明星基金经理规模变化
这是变化比较大的几位：
（1）周海栋
增加最多的是周海栋，管理规模从230.1亿元增长到357.72亿元，增加了127.62亿元。
看基金的话，
周海栋管的每只基金规模都有明显增加，这和他业绩优秀有关，2019-2022年，连续4年正收益，今年业绩也不错，持续创新高。
所以，算总收益的话，2019年以来是周海栋管的华商新趋势优选收益最高，涨了376.45%，全市场排名第一。
一季报中，周海栋说，他的持仓主要包括有色、计算机、医药、化工、电子、交运、机械、电力设备、军工等，保持了均衡配置。
具体来看，
十大重仓股变化不大，不过集中度很低，TOP10股票仓位加在一起也只有21.81%。
往前翻，
2022年以来，周海栋的持股集中度始终在下降，不知道是不是和他管理规模变大有关。
（2）董辰
董辰的情况好一些，
虽然规模也来到了300亿上方，但主要是偏债基金和新发基金带来的。
季报中，董辰主要提示了风险：
1）通胀粘性较强，难以真正回落，滞涨可能是海外经济短期的主要特征，不排除演化出程度较烈衰退的可能。
2）国际局势动荡也是一个风险点。
这两个风险点都难以提前做出准确预判，他将以应对为主。
这可能就是他重仓黄金的原因，不管是通胀居高难下，还是国际局势动荡，黄金都是受益板块。
持仓上，
董辰前四大重仓股都是黄金股，一季度还加仓了前三大重仓股。
（3）陆文凯
陆文凯是去年四季度的当红基金经理，管理基金3个多月就做到了同类第一。
所以去年4季度，机构疯狂认购他的基金，招商瑞利A的机构持有比例从0.21%升到74.09%。
今年一季度，因为重仓计算机，赶上了新创行情爆发，陆文凯业绩依然优秀，招商瑞利A涨了17.24%，同类前3%。
所以，规模再上一个台阶。
招商瑞利A，规模从13.88亿元膨胀到46.94亿元，再加上C类份额的发行，这只基金规模已经有54.82亿元，比着去年4季度翻了两番。
持仓上，陆文凯依然坚守计算机，十大重仓股中有8只是计算机。
季报中，他说：
1）依然看好软件行业，长期看，数字化会成为驱动经济持续增长的重要生产要素，中短期来看，政企在IT方面的投入也能够给软件行业提供足够的需求支撑。
2）不过，经过一季度的大涨后，市场的波动风险正在加大，他结合估值和潜在空间做了一定的均衡，对涨幅较大的个股进行了获利了结。
这点挺加分的，和别人因为人工智能看好TMT不同，陆文凯有点坚持初心，短期因为信创，长期因为数字经济而看好软件行业。
3）软件之外，陆文凯还看好油运、造船、运营商，并且已经开始增配养殖、酒旅、物流等受益于经济复苏的板块。
（4）侯昊
侯昊管理规模少了165亿，
主要是管的白酒基金（招商中证白酒）被大量赎回，规模从683.95亿元降到532.48亿元。
给大家说下这只基金，
首先，份额主要掌握在个人投资者手中，机构持有比例只有0.35%。
再看下份额变化（红线）和净值走势（蓝线），
分为四部分：
2020年核心资产牛市时，基金净值往上走，份额也一路增加；
2021年白酒高位震荡时，基金份额也在快速增加，当时看好白酒的人也不少；
2022年，白酒震荡下行时，有部分人赎回了，但占比不高，当时大家对白酒的信仰还很坚定；
今年一季度，白酒基金并没有跌，还涨了7.19%，但却被大量赎回，基金份额从594亿份降至391亿份，少了27%，大家对白酒的信仰可能没那么坚定了...
不过，机构和大户似乎依然信心满满。
酒ETF，这个ETF没有场外联接基金，申购的话只能申购一揽子股票，主要是机构和大户在玩。
2021年下半年以来，不管白酒涨还是跌，这只基金的份额一直在增加，今年一季度还增加了28%。
02
吕越超
这也是近期颇火的一位基金经理，之前超过一半的仓位都压在新能源上。
但4月10日TMT大跌时，他管的海富通股票跌了7.42%，是跌幅榜上的第一名。
可想而知，这轮TMT行情，他参与了有多深。
都买了哪些股票呢？
不得了，十大重仓股全换成了TMT，而且十大重仓股中有5只涨幅都超过100%。
看到这种情况，你会以为基金经理一季度业绩一定很炸裂吧？
并没有，
一季度，海富通股票只涨了9.85%。
那就只有一个解释了：基金经理参与的晚。
季报中，吕越超主要是说了自己对行情的判断：
1）人工智能可能给人类社会带来深刻变革，较好把握住了TMT的机会；
2）中国特色估值体系正在被一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持续性的一条结构主线。
03
周蔚文
一季度，周蔚文管的几只基金基本上不涨不跌，主要是他没参与风口行情。
季报中，他虽然也谈到了中特估和ChatGPT，但持仓上仍以养殖和疫情受损股为主。
理由是，今年甚至明年，这两个行业内的公司盈利好转是大概率事件。
04
葛兰
答案揭晓了，
同属TMT行业，但北方华创（半导体设备）的持股数量却减少了20%。
不过可能追进去的并没有那么早，以及TMT行业的盈利被其他持仓所抵消，一季度中欧明睿新起点还是跌的，跌了4.86%。
季报中，葛兰这么说：
“ChatGPT的诞生预示着一轮新的科技浪潮正在到来，会加大对相关产业链的跟踪研究”，
“除了科技创新之外，她还关注消费复苏领域的机会，供给创新、消费升级、渠道下沉等场景都可能诞生高成长性的企业”。
05
谢治宇
一季度，谢治宇管的3只基金，兴全合润、兴全社会价值涨了5%左右，兴全合宜涨了1.87%。
季报中，他说主要操作是，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的软硬件公司进行了精选和布局。
具体来看，
兴全合润，加仓了三安光电（LED芯片）、海康威视（安防产品），把澜起科技（芯片）、中际旭创（光模块）买进了十大重仓股。
兴全合宜，加仓了三安光电（LED芯片），把澜起科技（芯片）买进十大重仓股。
还在互联网内部做了调仓，减持了快手，增持了腾讯，但减持后快手依旧是兴全合宜第一大重仓股。
不过可惜的是，他没有对这种调整做出解释。
不过，另两位加仓互联网的大佬有给出解释，
李晓星，快手、美团、腾讯都加仓了，他的理由是“处于性价比的考虑”。
丘栋荣，把美团买成了第一大重仓股，理由是，互联网基本面的拐点已经出现，业绩有望稳健增长。
06
乔迁
一季度，乔迁表现要更好一些，管的两只基金都涨了9%。
季报中，她的观点和谢治宇比较接近，
“增加了人工智能产业链相关配置，分享科技发展的产业红利。”
具体到持仓上，也是加仓TMT行业。
三安光电，去年四季度就买成第一大重仓股了，加仓的不多。
真正加仓的是这几只：工业富联（电子设备制造商）、澜起科技（芯片）、晶晨股份（芯片）。
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