基金池3.0来了!这10个月,我又挖到不少宝贝~

不断有小伙伴问基金池的事情,

这么久没更新,主要是想大升级一下。

这一版就叫“基金池3.0”吧,

前两个版本的链接在这里:

基金池1.0:【重磅独家】我们花了半年,挑出了45位优秀的基金经理

基金池2.0:《基金池更新!最“顶流”的基金经理名单,都在这里了》

和之前两个版本相比,这一版主要有这么几个大的变化:

(1)基金分类标准从“仓位为主”升级到了“兼顾仓位和基金经理投资风格、能力圈”。

具体来说是这样的,

第一,淡化仓位,前锋就是重仓股票的基金(之前要求股票仓位超过80%),中场就是股债平衡基金和股票仓位比较重的“固收+”基金(之前要求股票仓位40%-70%)

这样调整后,何帅、沈楠等重仓股票,但股票仓位只有70%左右的基金经理就从中场位置提到了前锋位置。

后卫,依然是常规“固收+”基金,股票 + 可转债仓位20%左右,甚至更低。

第二,根据基金经理的投资风格、能力圈不同,细化出深度价值、成长价值、均衡、轮动等风格。(积极成长风格和科技、新能源重合,就不单独列出了)

其中,陈皓、李德辉等之前重仓科技的基金经理,现在已经开始往均衡方向发展,就把他们从“科技”划分到“均衡”里了。

均衡,又有行业均衡、风格均衡之分。

像陈皓、李德辉虽然同时持有多个行业,但主要是成长行业,所以又在均衡下面细分化出“均衡偏成长”。

还有傅鹏博、袁芳等,他们也是重仓多个行业的成长股,就一并归到“均衡偏成长”里了。

(3)删除互联网分类

行业主题基金调整不大,还是聚焦消费、医药、科技三个热门赛道。

消费里面,由于增加了“成长价值”分类,就把张坤、刘彦春等从消费基金经理名单中移到了“成长价值”名单中。

比较大的变化是删除了互联网分类。

是这么考虑的,

1)全球互联网龙头就那么几个,也主要集中在中国和美国,样本股数量太少,主动基金很难做出超额收益。

2)中美互联网龙头走势并不一定就同步,把它们糅杂在一起,可能同涨同跌,也可能涨跌对冲,还不如分开,看好中国互联网龙头就选那几个中概ETF,看好美国互联网龙头就选纳斯达克100ETF,这样更纯粹一些。

虽然删除了互联网分类,但保留了港股分类。把几个擅长港股、还做的不错的主动基金经理保留了下来。

(4)增加大制造分类

半导体、新能源车、光伏,还有一些专精特新的领域,这些都属于大制造,也都是长期景气度向上的行业。

毫无疑问,大制造大有可为。

刚好,市场上也有一些深耕大制造的基金经理,比如李进、任相栋、刘鹏、刘晓、蒋璆等,就把大制造单独作为一个分类了。

(5)董承非、周应波、林森、雷鸣、赵诣等卸任的基金经理管理的基金被调出基金池。

这是“基金池3.0”的具体名单,

还有一份扩大版的“备选基金池”名单,懒猫放到文末了!

接下来具体说说几个大的变化。

01

均衡

均衡的本意是大类资产配置,预期哪类资产表现好就多配点,预期哪类资产表现差就少配点,进可攻退可守。

所以,不少原来重仓科技,成长风格的基金经理都在往均衡,同时持有多个行业转。

这是陈皓管的易方达科翔

之前重仓科技,现在则同时重仓科技、工业、消费和医药,

这是李德辉管的上投摩根科技前沿,也减少了科技股的仓位,持仓更加均衡化。

它们已经不再是比较纯粹的科技基金了,就归到均衡风格里了。

02

轮动

轮动风格,懒猫也写过,就是“交易型选手”、“画线派基金经理”,戳这里回看。

去年大火的杨金金、刘畅畅就是轮动风格,江湖人称“画线派”基金经理。

纠结点也在于要不要把他们选进来。

刘畅畅是2020年1月开始管基金的,杨金金还要晚一些,2020年5月才开始管基金。

都是才管了2年基金,新人基金经理,不是那么放心。

不过反复比较了之后,还是把杨金金选进来了。

原因很简单,同样是百亿规模,杨金金似乎还能驾驭。

先说刘畅畅,

规模大了后,刘畅畅轮动速度似乎降下来了。

今年一季度,华安文体健康十大重仓股只新买了一只股票,其他股票持仓变化也不是很明显。

再加上之前因为规模快速增加,刘畅畅曾降过仓位。手握百亿资金,刘畅畅可能真的感受到了压力,所以就没把刘畅畅选进来。

同样是规模超百亿,杨金金似乎更从容一些。

去年4季度,交银趋势规模就超过80亿了,但杨金金十大重仓股还是换了6只,今年一季度个股仓位变化也很明显。

百亿资金压力下,杨金金似乎还轮得动。

业绩上,杨金金重仓中小盘股票,交银趋势今年虽然跌了7.95%,但同类排名还在前13%,

业绩还不错,所以就把杨金金选进来了,先观察着!

杨金金的详细介绍,戳这里。

03

消费

消费里面主要增加了谭丽和王斌。

他们和大部分消费基金经理不一样,增加他们可以形成一个比较好的互补。

谭丽特别看中估值,

去年4季报中就直接说,因为估值高,白酒的收益空间非常有限。同时,她管的嘉实新消费也是市场上少有的不重仓白酒的消费基金。

王斌,懒猫以前写过(戳这里回看),

他认为消费品能分为生产端、渠道端、消费端三个环节。

不少消费股(比如茅台、海天味业等)都是在消费端构建了竞争壁垒,这些也是大部分消费基金经理在买的股票。

但也有不少公司,在生产端和渠道端构建了竞争壁垒,王斌喜欢从这些消费股中寻找投资机会。

04

张翼飞

林森不是离职了嘛,就把易方达安心回馈踢出了基金池。

刚好,张翼飞也是一位股债双栖的大神,顺势就把他增补进来。

“中场”基金中选了张翼飞管的安信民稳增长A。这是一只偏债混合型基金,股票仓位不超过50%。

近年来,张翼飞一直在提升基金的股票仓位,截至今年一季度末,股票仓位是44.77%。

可转债仓位也不低(不少是银行股的可转债),超过40%。

但张翼飞回撤控制的还不错,今年也就回撤了10%左右,而且还早早的创了新高。

收益上,2020年初,张翼飞管理以来,基金年化收益是13.2%。

最后贴下备选池名单,包含一些未入选但也比较优秀的基金经理,感兴趣的小伙伴们也可以看下哦~

*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。

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精彩评论

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焰火的天空07-18 21:44

但凡买了基金2年左右的,会发现这些没啥卵用的

落叶之迷07-01 19:47

感谢分享

零存-整取07-01 16:56

轮动为何没有莫海波

爱施肥的老韭菜06-19 18:34

三年50%多点,跑赢30%应该有吧

确定成长06-19 08:46

请问跑赢了这些基金吗?