买多少只基金最“赚钱”?这是终极正确方式

看到一副对联,

上联:左一只,右一只,现在手里好多只!

下联:这个涨,那个跌,涨跌互现没赚钱!

横批:基金海王

作为一名合格的“韭零后”,

一直想知道的一个答案就是,“基金买多少只合适?”

前不久,泉州的一位基民给出了自己的答案,

1314只,要和基金“一生一世”。

对此,网友似乎不太认可,

“这哪是海王啊,

这是海淘吧。”

“小哥用鸡蛋不能放一个篮子里的理论,

把一只鸡蛋成功分到两个篮子里。”

基金买多少只合适呢?今天来聊一聊。


01几个研究结论

先说下为什么要分散买基金,

最直接的目的就是降低组合的波动。

持有一只基金,就像重仓一个行业,比如蔡团长的XX成长,特别容易暴涨暴跌。

持有多只基金,就像分散持有多个行业,比如画线派,净值缓慢上涨,回撤也不大。

另外,分散买基金、降低组合波动,也有助于长期持有。

多年的老基民都知道,基金持有的时间越长,赚钱的概率越大。

话说回来,基金到底买几只合适呢?

机构研究后给出的结论是:5~8只。

1、晨星的研究

晨星的地位不用质疑,

基金评级界的“一哥”。

晨星做了个测算,

只持有1只基金时,波动是最大的,

当持有2只、3只、甚至4只基金时,组合波动会快速降低,

但当持有基金数量超过7只后,组合波动下降就不是很明显了。

也就是说,持有7只左右的基金是比较合适的。

2、上海证券的研究

上海证券的研究结论也差不多,

持有基金数量低于5只时,组合的下行风险会快速降低,

持有基金数量5~8只时,组合的下行风险最低,

持有基金数量超过8只时,组合下行风险反而会升高。

也就是说,买5~8只基金,组合的下行风险是最低的。

注意,

这里的5~8只是指不同类别的基金,而不是随随便便选的5只基金,

比如新能源基金,

光出名的基金经理就超过5个,

施成、姚志鹏、陆斌、赵诣、崔宸龙、李游、韩广哲...

如果全买新能源基金,即使买了50、80只,也起不到分散风险的作用。

顺带说下基金的分类,

按行业,基金可以分为消费、医药、科技、新能源、银行、券商、地产、传媒、军工等行业,

按风格,基金也可以分为成长、价值、均衡等风格,

按规模,基金也可以分为大盘、中盘、小盘,

风格和规模结合起来,又可以分成9类大盘成长、大盘价值、大盘均衡、中盘成长中盘价值、中盘均衡、小盘成长、小盘价值、小盘均衡。

不管是按行业,还是按风格,每类选一只代表基金,选5~8只就基本覆盖全市场了,这大概是持有5~8只不同类型的基金就足够分散风险的现实基础。


02实际情况

实际情况是什么样呢?

机构会严格遵循理论研究成果吗?

这是规模比较大的几只FOF基金,

持有基金数量基本都在30只以上,(2021年半年报数据)

规模最大的交银安享稳健养老一年,甚至买了118只基金,

其中占比超过1%的基金有24只。

持有5~8只基金就可以了?

对FOF基金经理来说,不存在的事。

基金组合似乎好一些,

几个基金组合,持有基金数量都在8~10只左右。


03怎么选?

基金公司似乎比较“鸡贼”,

FOF基金“多多益善”,主理的基金组合“精挑细选”。

对于普通人,又该怎么选呢?

前面说了,按风格、市值分类,基金也就分成9类:大盘成长、大盘价值、大盘均衡、中盘成长中盘价值、中盘均衡、小盘成长、小盘价值、小盘均衡。

其中,比较常见的是大盘成长、大盘价值、均衡、中小盘风格。

一类里面选1~2只代表基金,也就8只左右。

再来看行业指数基金,

基金重仓股基本都在中证800指数(沪深300+中证500)里面了,

这是中证800的行业权重,

比较大的行业,也就7个左右:新能源(电力设备)、食品饮料(消费)、医药、金融(非银金融、银行)、科技(电子、计算机)、有色金属、军工...

即使是买指数基金,买7~10只也基本覆盖全市场了。

主动基金,买5~8只,基本能实现全市场覆盖,

指数基金,买7~10只,也能覆盖全市场。

买10只关联性不大的基金,基本就实现分散风险的目的了。

当然,只买10只基金,要求还是蛮高的,

还以新能源为例,

施成、姚志鹏、陆斌、赵诣、崔宸龙、李游、韩广哲...

只能选2个的话,你选谁呢?

不少人估计都会犯难。

此时,最简单的方法依然是都买一些。

消费、医药也是一样,

行业太大了,做的好的基金经理也太多了,

只选2个的话,恐怕不好选,还是每个人都买一些比较好,也比较省事,也不容易犯错。

主动基金也是这种情况,

每种风格,做的好的基金经理都能找出好几个...

所以,

没必要死守“只买5~8只基金就够了的结论”,

看好的基金,同类型的基金,多买一两个也无妨,只要经你精力顾得过来。

可能有小伙伴会问了,

分散配置后,收益如何呢?

大概率是取得平均收益,

分散配置不能增加收益,只能降低波动。

沪深300代表市场平均收益,

指数基金代表行业平均收益,

基金指数,代表同类型基金的平均收益,

配置的越多、越全面,越趋于平均收益。


04

说句题外话,当“基金海王”也不是全无好处。

比如,更容易长期持有。

同样是买1万块钱基金,

如果买了5只,平均每只是2000元,

亏10%,就是亏200元,对于只买了1万块钱基金的人来说,这个损失还是蛮大的,

够吃几顿火锅了呢...

如果像文章开头那位小哥一样,买了1314只,单只基金平均不到10元,

即使亏了10%,那也就亏1块钱而已,毛毛雨。

有网友帮买了1314只基金的小哥算了笔账,

买上千只基金,赎回都要花好几天时间,

即使有想卖的心思,

但是想想这工程量,

算了,还是继续拿着吧,

这一拿,就变成了长期持有。

而机构统计过这么一个数据,

基金只拿3个月,亏损的人超过70%,

基金持有时间超过3年,赚钱的人超过95%。

基金持有时间越长,赚钱的概率越大。

所以,如果喜欢追涨杀跌,买基金多年没赚到钱,倒真的不妨试试当“基金海王”呢!


*免责声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。

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半书房02-13 10:31

上海证券的研究结论也差不多,

持有基金数量低于5只时,组合的下行风险会快速降低,

持有基金数量5~8只时,组合的下行风险最低,

持有基金数量超过8只时,组合下行风险反而会升高。

也就是说,买5~8只基金,组合的下行风险是最低的。

老久309901-18 10:33

自己做了个组合,选了12支。