此文章发布于同名公众号:雪球里的无业游民。亲爱的朋友们,当你们看到这篇文章的时候,我已经卖掉北京的房产去投资股票。作出这样的决定其实并不容易,就像我们人生中作出的每一个重大决定一样,不到最后你永远不知道是对是错。于是我今天又做出了一个更大胆的决定:就是从这一期开始我会实盘公开自己的投资记录。我知道一旦公开交易必然惹来非议,嘲笑讥讽赞赏都会如约而至,但这是关于我自己的投资记录,我不会考虑其他人对我的看法,同时面向大众还会让我监督自己,看看是否可以做到言行合一。知不易,行更难,只要做了,我觉得就没有遗憾。另外关于卖房投资股票,有些朋友私信我觉得这是一次赌博,但我觉得这更像是一个数学逻辑题,算的是概率和风险。因此关于为什么卖房投资股票,建议大家阅读我6月15日的这篇文章链接:卖掉北京的房产去买股票(股灾四周年记),同时这篇文章还会帮助大家理解接下来关于实盘操作的内容。

持续关注我公众号的朋友会知道,我的投资总结从2017年1月开始已经记录了整整30期,当时给自己制定的规则是每个月的最后一天写当月的总结,全部满仓操作,效仿的是杨天南老师的《一个投资家的二十年》。虽然文笔和内容跟杨老师无法相提并论,但内容和收益还算真实,所有的记录都有据可循,可以说之前的每一期总结我至少都是用心去写的。但由于卖房后投资的本金大幅增加,按照之前的收益比例计算显然已经不再合适,那么今天的这第30期既是前面的一个结束总结同时又是新投资的开始。既然是结束,就先给之前的投资做个最后总结吧。这30期的投资总结记录了我从2015年1月1日开始至2019年6月30日结束的A股投资收益以及2017年1月1日-2019年6月30日结束的港股投资收益。在A股记录的这4年半时间里,大盘指数从3234点-2978点,下跌7.92了%,我的投资收益为121.55%,年化复利收益19.33%,(2015-2019年上半年的收益为+63.58%,-14.19%,+14.45%,+1.8%,+36.98%),账户里的本金100万元在四年半后变成了221万元,跑赢指数129.47%,更加难能可贵的是要知道在这4年半的时间我们的市场经历了股灾1.0,2.0,3.0和N.0,可以说这个投资收益跑赢了大多数机构和投资者,穿越了牛熊,对于这个收益,我还是很知足的。港股在记录的2年半的时间里,恒生指数从22000点-28542点,上涨了29.74%,我的投资收益为21.15%,年化复利收益7.98%。账户里的40万港币变成了48万港币。跑赢指数-8.59%,对于这个收益有些遗憾,只能说还可以做的更好,需要总计的地方很多。

在总结完之前的投资后,就像上面提到的一样,由于本金增加已经不适合继续按照之前的收益计算,那么从2019年7月1日起我将以我现有的A股本金金额(500万人民币)和港股本金金额(100万港币)展示我的实盘以及所有操作,同样每个月的月末进行投资总结,无论盈亏与否,我都会和大家分享,与此同时我不仅分享收益和持仓股票,我也会不断持续的分享我的投资理念和逻辑以及对公司的解读。但是这里还是要再强调一句:人无完人,我的精力有限,同时也有自己的本职工作,专业并非金融和证券,因此难免有疏漏之处,还请朋友们谅解!另外还请朋友们自主买卖,自负盈亏,我只是展示我自己的交易,你的任何操作以及收益与我无关!最后再加一句:欢迎理性探讨,喷子,巨婴,杠精,有一个算一个全部拉黑,有多远滚多远!

这里还是有必要简单说明一下我的投资经历以便大家了解。从2007年1月29日入市以来至今历经12年5个月,在股市投资上我经历了大约三个时段:2007-2008年看山是山,看水是水阶段,简称初级韭菜(瞎买);2009-2014年看山不是山,看水不是水阶段,又称高级韭菜(研究技术以及各种指标图形);2015-2019年看山还是山,看水还是水阶段,简称“初级夹头”(研究企业内在价值)。因此当初之所以从2015年计算收益我的初衷也是想验证一下我认为的第三阶段,看看取得成功。但是在这里我要感谢第一和第二阶段,虽然“浪费”了我8年时间,但如果没有这8年时间,我也许永远不会有现在的从容与淡定。现在随着本金大幅增加,同时经历了跨度为12年的2.5轮完整的超级牛熊市后,有句话叫做在我仍然还活着,其实已实属不易,那么我相信只要做好投资计划,严格执行纪律(护城河,能力圈,安全边际),尊重常识,敬畏市场,通过投资取得的收益将会帮我解决掉今后生活中大部分的实际问题。

从2019年7月1日起投资本金情况如下:
A股本金(500万人民币),港股本金(100万港币)。A股本金500万(现有460万,还有40万7月会全部到账),整个六月都在用460万本金建仓和持续的买入,现460万已全部满仓。港股本金100万港币目前还有40万港币资金没有到位,待7月全部到位后会进行持续满仓买入操作!

我给自己制定了一个详细的五年计划:即五年后收益100%-300%。1倍收益是我自己制定的最低目标(年化15%),我相信如果没有太大意外应该可以完成这个最低目标。3倍收益(年化24.58%)要看市场先生的慷慨以及运气,这个不是我的能力范围之内。同时这些投资本金五年内如果没有特别大意外的情况下不会轻易调动(除非在五年内的任意一年达到我的目标后我会按照之前的计划取出相应款项在香港置业,或者市场估值整体过高我会考虑卖出操作,否则全部满仓持股作发呆犯傻状态)。目前本职工作的工资基本可以支付日常的生活花销;工作的年终奖和股票分红计划升级生活品质以及外出旅游;同时我也预留了大约50万现金做不备之需和家庭临时周转所有,目前没有任何负债,因此投资的钱可以安全且安静的放在股票账户中。

投资理念和策略:6月份的时候换了个券商,商谈后交易费万2.5,融资年利率7%。同时把之前的股票卖掉,在新的券商账户里重新买入。因此所有股票的成本价都以这次买入的价格计算。投资板块我只会聚焦到我认为未来最具潜力同时我是我能力圈范围内的四大行业:医药,食品,科技,消费。其他行业由于能力圈有限暂不考虑。目前A股500万已经买入460万,如果大盘以及个股继续下跌至2500点-2600点一线,我将会动用200万的融资盘持续买入。融资利率按照年化7%进行融资,那么按照目前的市场整体估值计算下来40%比例的融资盘几乎不会有被清盘的风险,同时按照利率计算,每年支付利息14万元,按照五年计算是70万元的利息。如果按照我之前的收益预期,200万的融资盘将会获利200万-600万,减掉利息支付的70万元,五年后可以获利140万元-530万元,概率上计算可以进行融资操作。但如果大盘没有大幅下跌,那么融资盘计算不会被采纳,我将满仓持有本金待涨。

持仓分析:计划500万按照每个板块25%的比例持有,持有股票数量为12只左右,每只股票买入金额大约为40万元。

交易规则:全部满仓,不做任何短线交易,如果某个板块或个股估值过高,会考虑板块轮动或动态平衡。

这里再次提醒,上面全部为计划,中国还有句老话叫计划赶不上变化,因此只做理论参考,人性和操作上不做保证。

检验投资成功的标准:跑赢大市;取得绝对盈利;解决实际问题。

卖出的三个标准:估值过高;基本面持续恶化;发现更好的投资标的。

最后特此鸣谢美国总统特朗普先生,要不是他这两个月瞎逼搅和,我不会用卖房款买到这么如此便宜的筹码。再次感恩,感谢!我相信一切都是最好的安排!

有时候我觉得投资就想高考,你准备了那么久,该来的总会来。那么这次对我来说有了足够的本金,我也终将迎来人生的大考。对于投资我觉得要像个悲观者那样去研究,但像个乐观者一样生活。投资就是在极端情绪间做平衡,不忽视可能的风险,但也要为高概率和高赔率下注,最大的谨慎是坚守常识,最大的乐观是相信未来。直视幽暗,但心向光明!

2019年6月29日 香港家中
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