可口可乐2018～2023年，每股收益分别为1.51、2.09、1.8、2.26、2.2、2.48，年化增速10.43%。
分红比例在80%左右，分红年化增速3.5%左右，目前股息率3%+。
PE估值大概以25倍为中枢（剔除2018年的特殊情况），此时正好25倍PE，高点约33倍左右，低点也接近20倍，而目前25倍估值是在美国长期利率高达5%的情况下市场给的。
再反观伊利股份，现在PE约13倍，股息率4.55%。
如果算上有息负债和商誉再减去现金，扣非静态估值PE大概不到19倍。
2018至2023年，伊利股份每股收益年化增速9.12%，每股分红年化增速11.38%。
可口可乐长短期借款425亿，账上现金104亿，将这些算上，目前可口可乐的估值也达到了30倍。
伊利股份目前算便宜吗？
补充说明：一季度有一笔卖矿收益，去掉这部分收益，伊利股份的估值约15（PE-TTM）。
声明：本人目前尚未持有伊利股份。
$伊利股份(SH600887)$