你觉得巨星18年业绩多少?
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否林 01-08 21:52

arrow是十倍市盈率收的,并且仇总预计五年收回投紧。

krt543 01-08 21:45

2016年公司业绩6.21亿,今年业绩预告是-10%到20%,取中间数就是增长5%。考虑到12月人民币升值,暂时估计2017年业绩和去年一样都是6.21亿。
今年前三季度产生财务费用8086万,第四季度估计还有1、2千万汇兑损失,至少在这块上有9000万。今年收购arrow在三季度并表,今年增加4000万利润,明年大概还能贡献4000万利润。这两块利润加起来能够为明年增加1.3亿利润。
智能装备今年公司预计是4.5到5亿,相比去年2.86亿增加57%到75%。这块业务中国机器人行业增速29%计算明年能到5.85亿到6.45亿。智能家居就按现在劳氏的合同3200万计算,合计6.17亿到6.77亿。增加的利润就按照公司净利润率14%计算为0.23亿
假设明年手工具收入不增长,2018年基本利润就是6.21+1.3+0.23=7.74亿。按照20到25倍市盈率估值,对应股价14.4元到18元。
不确定因素如下
1、手工具业务增长,如果arrow整合比较好渠道共享的话,整体业务不会0增长。2、可能的并购。公司3季度增加负债,目前货币资金20多亿,这几年每年都会有收购,可能会产生并表利润。3、激光雷达、智能家居的推广情况。这个上面还能够产生多大利润不好预测。4、汇兑损益。汇率波动无法预测。5、市场波动对估值影响,出现中小创崩盘可能会打破20倍市盈率估值