$金山云(KC)$ $金山云(KC)$ FY2022 Q1 预期EPS -0.27， 实际EPS -0.02。预期营收 324M，实际营收 342M。预期2022 Q2营收330M，估算2022年营收1.35-1.55B，而2021全年营收1.43B，增长率在-5％-8％。
生意模式还是差，属于软件服务，毛利率仅3.7%，不如卖硬件的小米集团。经营方面，却有些许改善，CND这种亏钱的部分不增长应该是直播类被监管，少些也好，但是其他的却不能学习微软，更多的嵌入金山办公的WPS，以提升毛利率，令人失望。
按每ADS $5, 243.5M ADS，1.22B的市值，对应低增长低利润率，很难说KC被错杀了。