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关于赛道股，我最不看好的还是光伏、新能源。因为不看好，甚至懒得去研究，在此不谈，免得又是屁股决定脑袋。我只想谈一下工程机械类，因为有不少人问我，在此统一回答。作为谨慎的投资人，现在最好远离这种强周期行业的股票，无论哪一家，哪怕他再优秀，也无法穿越强周期的衰退，除非你想熬个五年、十年。至少，2010年，我曾是市场中一名捕捉工程机械板块成功的猎手，当年还是在股吧，“天地侠影”就是那时候取的。那时的自己，影响力可能盖过现在雪球上的“天地侠影”，至少在中联、三一、潍柴的股吧里。打开季K线，回头望望，就知道峡谷有多深。
拿十年前印象看潍柴动力就太小家子气了，邀请您看我专栏里五篇潍柴动力的连载长文，每篇阅读量都是几百万，评论点赞过千，如果您五篇看完对潍柴动力的想法没有转变！我实名在雪球向您道歉并赔偿您1万美金作为耽误您的宝贵时间
举隆基韦尔的例子我想说明的是，个位数市盈率不代表低估，几十倍估值也不代表高估，所谓具体问题具体分析，估值不是问题，只要增速匹配到位即可。对于隆基来说，在目前85亿利润的基础上再增长一倍，也就是未来两三年的事。今年一季度增速的放缓，只是短期硅料供需失衡的扰动而已。隆基顶级的技术和管理创新，具体就不细讲了，投资不能太贪，大家都不傻，期望这种在所在行业具有统治力的顶级公司以二三十倍的市盈率交易是不现实的，和宁德时代面临氢能替代的技术风险和高估值风险不同，目前看不到隆基的技术风险和估值风险。再以万科为例，2020年400亿结算利润，如果五年后结算出200亿利润，目前7倍就不能说便宜。当然，上述论断我也不敢百分百说一定正确。但投资就是基于不对称不完全信息的决策问题，对一家公司认知的深度决定收益的厚度。同意邢台草帽的一句话，死盯财务数据做决策跟死盯技术指标做决策并没有什么不同，都是教条主义。
人类文明的进步就在于其从宇宙中获取能量的形式的进步，建设数字化社会需求的能量呈指数式增长，石油天然气会越来越少，价格越来越高，还有什么能源能够驱动社会经济发展所需这么庞大的能量？单靠水电、核电？
你看看隆基19年业绩增长106 20年增长61 今年一季度增长30。增速在差不多已40个点的速度降低是怎么造成这种现象的。一是市场货量越来越少，差不多饱和了，二是竞争对手不断涌现，导致行业利润越来越低，扩张越来越难。考虑清楚这些，未来几年会不会负增长？市场对于负增长的企业可能给5倍市盈率。50倍市盈率，业绩再增长一倍也才25倍。是风险大还是收益大。投资是要投未来的，你的收益取决于你的买入价格。是要用运气靠别人出更高价接走手上的股票概率大，还是以后别人只愿低价接走大。这要自己判断了，我没这个本事只能观看，不参与。对于我来说太贵，不确定性太高，风险太大。