边吃肉、边挨打!

又到天桥底下说书时间。

今天整个盘面纯靠消费撑着,不知道买啥,大家就搞消费了,至少按逻辑来讲,消费是最容易传导到终端消费者身上的,好转嫁出去。特别是必须消费品,转嫁出去更加容易。继续不配评论大A股,贴一图看下今天大A的表现,下跌中位值1.75%,昨天是2%+,两天下来3.7%+的下跌中位值,是比较惨烈的。


这几天发季报,有种2018年年底发布业绩预告一样,都是暴雷。不同的是,当时是会计准则改变的变脸式“暴雷”,而这一次是因为上游原材料端涨价,导致的中下游成本上升,业绩实打实的“爆雷”。2018年爆完雷之后,大家就轻松愉快的出发了,因为未来业绩同比会非常华丽,漂亮,反转。这一波,有不少中下游涨价已经抢跑,有的传导不那么通畅的还挨打中。但从长期看,中下游因原材料,海运费等造成的困境,未来也会反转。

当然,还有一个不确定性,就是2018年业绩暴雷属于一次性。而当前受原材料涨价影响还会持续,很多大宗商品大概率是向下的,但不知道未来大环境是不是会发疯,又拱出原材料的高潮。我个人倾向,大宗向下,利好中下游行业成本缓解,业绩困境反转。

近期也有做一些调仓换股,从持仓跟踪观察体来看,基本面有拐点或者业绩超预期的表现强势。而左侧困境的,有资金抄底现象,但还是感觉到在情绪比较差的情况下,资金偏好不强,股价还是被砸。基本上,就是边挨打边吃肉的信号。典型的就是今天赚了个涨停,也有好几个大跌。今年这种情况,已经活活的把自己逼成均衡型基金经理,关注点不再单一,而是多点散花,甚至有可能还多操作几把,不然利润真的不能落袋安。有对也有错,对的当验证方法可行,错的纯当交学费,认识到自己应战市场时的肤浅。至少今年想明年一件事,人无完人,投资操作上也不可能有完美的每一把都对的操作。想清楚这回事,在执行操作的策略和力度上魄力和果敢力是上来了,这长期看对自己是好事。

右侧的一些总结:业绩超预期(也就是市场讲的净利润断层)、消费个股涨价概念,持续高景气度的新能源、光伏,这些都涨得好。

消费个股中也有分化,涨价概念已经抢跑,一些还在磨底。但同样是C端消费品,也都是必须品,凭什么你涨价了,我就只能在底部趴着。凭什么酱油、瓜子、酵母你这些吃的就表现嚣张,而纸巾就不行,莫非你吃东西不用擦纸,这是非常不符合常识逻辑的。大家也别谈什么商业模式,壁垒的问题,酱油,瓜子这些都有替代品,没有离开谁不行的,纸巾也一样。所以,在底部的很多消费品,未来也是有机会。

另外,也说一下我观察到的现象,近期不少大宗商品涨了,未必就是资金面收紧的问题,而有可能是需求端不行,所以大宗商品价格在高位维持不住,需求下来,价格非常脆弱,就掉下来了。可以看到原油价格其实并没有怎么跌,但国内化工品和化工股价格跌得非常厉害。说白了,金鸡没有大家想象中的好,所以不要激进。但是,也往往是这种时候需要扛过去,因为在困境的时候,最终会倒逼政策出台。

仓位不要太激进,这是今年我一直谈的话题,但后面也会有机会倒逼政策的出台,所以真的是有些方向要破位下行,不是要谈逃跑的时候,反而是要进场的好时机,迎接的是明年春耕行情一波。

若是真的沪深300方向选择向下,基金定投我会加大发车力度。因为当前估值已经是中位值,跌下来就是中偏低的位置,跌下来就开始算是有打折扣了。

……

1、药石科技:CXO方向之一,半年报业绩超预期。然而,三季度报不及预期,直接来个负的20cm,医药方向确实不是普通投资者能跟踪到的。太专业,很多业绩也不好跟踪。但这个方向又有消费、又有科技属性,长牛逻辑,所以左思右想,我只能做基金配置,让专业的基金经理去做,他们会帮我们挑最专业的方向。历史回测复盘数据,主动基金优于场内ETF。

2、泸州老窖:第三季度净利润20.49亿元,同比增长28.48%,前三季度净利润62.76亿元,同比增长30.32%,业绩很稳。老泸应该是近期高端白酒三剑客表现最好的,前期股权激励方案算是提增市场信心,未来年增速25%左右。说明市场认可这业绩增长,25%的增速匹配当前市盈率40倍。

3、伊利股份:第三季度净利润26.22亿元,同比增长14.56%,扣非增长24%+;前三季度净利润79.44亿元,同比增长31.87%,业绩很不错,股东户数由62万缩减到53.5万,少了不少。半年报出来时业绩是超预期,跳空上涨,关注一下明天是不是跳涨,如果是说明市场认可其业绩,属于净利润断层个股。预测一下,去年四季度基数还低,所以年底这个业绩增速有可能还要放大,优秀666……。

4、公牛集团:三季度净利润7.85亿元,同比下降1.30%。公牛这业绩还是PK不过上面伊利奶牛。

5、今天市场,大A股下跌,北上资金又在大幅流入70亿+,好筹码又让外资给拱了,按策略周度沪深300跌幅超1.5%,所以“大树底下好乘凉”基金组合多发一车。基金好处就是一直抄底一直爽,你可以拥有这种体验。

基金定投发车。有想跟投大树基金的朋友,微信公众号后台对话框回复“跟投”二字获取详细操作方法。

今晚就到这,剩下的时间交给留言区,拒绝白瞟,大家记得点“在看”,攒人气。

一切还是辣么Perfect!


 $大树底下好乘凉(CSI2015)$   $稳步前进(CSI1133)$   $主动出奇迹(CSI1147)$  

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全部评论

孥孥的大树2021-10-29 09:44

常思常在2021-10-29 08:34

标题拉仇恨啊,只有挨打,没见到肉

上官冷严2021-10-29 06:55

第一次看到评论这么少

君莫慌2021-10-29 00:14

每天看大树总结,我在赌场胸有成竹。

独自伤心2021-10-28 23:16

分析的很好,学习了。