到口的肉飞了!

又到天桥底下说书时间。

国庆回来后,市场人气进一步低迷。年初茅高潮的时候阅读量是9-10万,国庆前是6-7万,最近基本在5-6万,阅读量基本腰斩。对应的留言数量,之前一晚500条,现在一晚1-2百条,这些是情绪的观察。而市场的成交量,大家也可以感受到,国庆前天天万亿成交额,国庆后缩量非常明显。大家对股市的激情经过大半年的折腾,兴趣大降,被套得失去信心。

从上周开始,玄学中签,中新股也开始未必赚钱了。以前是中签必赚,哪怕巨市值的央企上市有绿鞋机制,也能赚点牙签钱。而近期,中自科技可孚医疗等个股是直接翻绿,有些还能赚点小钱的,也是嗑嗑碰碰,打新赚的钱大幅低于预期。简直了,到口的肉飞了。

市场的情绪和风险偏好非常重要。在行情好的时候,总有资金去玩新股。特别是科创板、创业板的个股,前几天不限涨跌幅,所以上市后还有人去抢筹码,指不准吃上几十个点。而现在市场赚钱将就不好,情绪差,这样抢筹码的动作少了,大家觉得无利可图,没有人去抬轿,投机了,自然而然打新收益就下来。这种现象,也非常匹配当前市场进入防守的状态。

盘点一下近期中新股不香的案例。

中自科技可孚医疗,这种不限制涨停幅的,上市首天是绿的。N福莱,600开头,限涨跌幅的,上市第一天无法涨停板。以往这种情况只有大市值的票第一天无法涨停,现在出现在小市值票上,可见人气之差。按经验,如果大A股人气回来,这种个股上市后没涨过的,极容易被投机暴炒,因为套牢盘少。

盘点完,心凉凉。这下可好,好久没有中新股,自己账户上周中了一签,本来还以为能加个鸡腿,这下悬了。

……

1、生猪期货涨停,苹果期货涨停,猪肉个股今天没跟涨,但可以看到一个现象,价格开始传导到下游消费端,开始影响到大家生活了。可以观察到,最近上市企业公告产品提价的不少,消费方向,海天味业安琪酵母洽洽食品这些都提出了涨价,股价也对应涨。逻辑很好理解,最坏的时刻过去,通过涨价来传递成本的上升。其实就是PPI逐步传导至CPI,按复盘规律,消费类取得超额收益的概率大,这里尽可能选择必选消费。消费方向,处于左侧向右侧切换的过程中。

有的朋友担心现在提价只是减少企业亏损,并不能实现盈利。同时,也担心万一涨价了,销量不好,适得其反。有这样思考是对的,但从投资的逻辑来看,市场看到你涨价了,总比你不涨好,环比改善。本来你每个月亏100万,现在你涨价了,亏50万,这种环比改善,市场就会认。如果你涨价了,结果还亏每个月200万,那就是不及预期。不过,当前这个节点涨价非常好,涨价的传导会体现在四季度报和明年一季度,而这两个节点的财报披露在明年四季度和一季度。所以在这之前,市场都会将其当成涨价逻辑,炒一波再说。

所以,这一波消费股刚好是四季度防守行情,同时还叠加了涨价的逻辑,看好消费方向继续表现,市场爱抢跑。

2、新能源、光伏、储能今天表现给力,这个方向已经是市场的共识,未来景气度会持续,在通胀之下,市场存在各种不确定性,市场只拱景气度的方向,在一定程度上是忽视估值的。前期回调,场内组合,也趁回调时布局了这个方向相关基金,天桥下也没少打Call,继续坚定持有。

3、爱尔眼科:第三季度净利润8.88亿元,同比增长2.05%;前三季度净利润20亿元,同比增长29.59%,这业绩一般。关键是当前这个市场不算特别友好,看到第三季度增长个位数,明天说不定就反手击杀。本来收盘时,瞄了下中证医疗指数快企稳止跌了,这下可好,明天观察市场情绪,整个板块会不会被带下来。不过,爱尔眼科保密工作比通策医疗好多了,值得表扬。通策医疗出业绩当天,机构提前跑了,爱尔今天表现还挺红。眼科茅、牙科茅,核心还是估值的问题,目前都100倍以上,匹配20%-30%的增速,我实在下不了手。

4、中宠股份大跌,典型的增收不增利,业绩不及预期。类似这种因为通胀,这种情况现在非常普遍,要想转机核心还是能对外公告喊要涨价了。宠物赛道空间有想象力,国内龙头公司也没有形成垄断,但当前这个行业在A股上市整体估值偏贵。看这一波,业绩不及预期,相关个股杀一杀估值,也是一件好事。

今晚就到这,剩下的时间交给留言区,拒绝白瞟,大家记得点“在看”,攒人气。

一切还是辣么Perfect!

 $大树底下好乘凉(CSI2015)$   $稳步前进(CSI1133)$  

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全部评论

与夜听风2021-10-26 00:32

滞胀是个大问题

Euclid_2021-10-25 23:11

分析确实厉害 学到了 争取早日升级为意识

飞哥外传2021-10-25 22:42

文山电力怎么看

空心大肉包2021-10-25 22:33

谢谢。上游的通胀再这么玩下去迟早崩啊,因为不能有效传导给下游产品涨价嘛,所以不会全面通胀,你看黄金价格就知道啦。

君悦tve2021-10-25 22:25

等散户明白道理,就是高位站岗。