这个方向,开始反转了!

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下仓位数据。

满仓比例47.42%,下降2.17%;

仓位指数80.04%,下降0.81%;

股票型基金仓位指数87.30%,下降0.66%;

混合型基金仓位指数80.85%,下降0.93%;

节后跑完第一周的交易,大家的仓位都有所下降,看机构的仓位下降比例还不少。上次,机构有一次直接掉了1%以上的仓位,后来行情直接拉垮。从上周至本周,观察券商机构讲的方向,基本上是价值,另一个方向则是疫情后复苏的方向。价值比较笼统了,但在四季度谈价值更多的是出于防守考虑,更多的是地产、银行等方向的估值修复。而疫情后复苏方向,则是疫苗接种覆盖的完善以及特效药来了,机场,旅游,酒店,院线等这些方向会走一波估值修复。

说白了,券商鼓吹手给出的方向都是估值修复。估值修复=超跌反弹,这其实是防守策略,更深层的意思其实是大家不要激进,不追高。全年来看,跌得多的,最近表现是比较嚣张。

……

双11要来了,很多朋友最近估计忙着挑商品,放入购物车了。往年我基本不参与剁手活动,不过刚好这一周碰上两件事情。一个是高中同学三个人聚了下,聊到音箱,就决定给自己的书房购置一款音箱,放在书桌上,偶尔可以听听歌。另一个,和孥孥到外面逛,看到一个养小丑鱼的海洋缸鱼箱,父女一拍即合决定家里也先搞个来试试水。因为前面听过朋友讲过这海鱼还不太好养,所以先买个小型的来试试水。一搜索,现在网上有比较智能,容易上手的,这就摩拳擦掌,刚好在这双11的节点上,就等过两天剁手,这羊毛还是得薅。

言规正传,前期分享过一个思路。快递行业从2020年初开始打价格战,一直打到八月份前后,快递单价从以前的3元/单,一直打到最低点是2元/单。但后来因为监管出手制止,告诉大家不要再打了。截止到当前各家传递出来的信息是终止价格战,并且这一波双11前还要涨价。而去年,双11因为行业内打价格战是没有涨价的。这一对比显著的就反转了。

之前大树分享过简单测算快递行业业绩反转的逻辑:

几个大的快递公司每个月都有10-20亿的快递单量,以10亿为例,如果快递价格涨1毛钱,就是多出来一亿的收入。按这个逻辑只要涨价,公司的利润会显著增加。并且随着网购的推动,整个行业快递单量其实都是按20%+的增速在增长的。

20%+是什么概念?

咱们喊打喊杀看好的新能源、光伏方向,未来几年的年化复合增长率也就是20%+。

如果快递行业不打价格战了,快递单量在上涨,单价也是稳步提升,其实就是一个量价齐升的行业逻辑在推进,变成一个典型的成长行业。

不过,快递行业很大一块成本是和油价相关,最近因为油价上升也冲抵了一部利润,这个因素也要考虑。但更直观的可以看到,行业最坏的时刻已经过去了,价格战暂告一个段落。业绩是否反转,后面每个月盯着他们公告的运营简报数据就可以了,这个行业还是相对好跟踪的。至于方向,大家自己去研究,家家户户每天收快递,就那么几家,都是大家生活中能接触到的。

提醒一下风险点:

1、买贵了;

2、油价涨太快,无法抵冲快递涨价,利润拉垮;

3、若又重启打价格战了,那就是撒丫子跑的问题了。

以上逻辑仅个人思考,不构成投资建议。

今晚就到这,剩下的时间交给留言区,拒绝白瞟,大家记得点“在看”,攒人气。

一切还是辣么Perfect!

 $大树底下好乘凉(CSI2015)$   $稳步前进(CSI1133)$  

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全部评论

工程师在股市2021-10-18 22:20

谢谢大树分享

孥孥的大树2021-10-18 11:37

好男人,全都要

蛋生的小窝2021-10-18 10:45

我是那种二选一也会选错的命格

孥孥的大树2021-10-18 10:24

就四五个票 圆通 韵达

蛋生的小窝2021-10-18 09:26

快递没ETF 不会选。。。