又到天桥底下说书时间。
简单公布一下上周的仓位情况。
满仓比例45.40%，上升1.53%；
仓位指数79.65%，上升1.34%；
股票型基金仓位指数86.72%，下降2.13%；
混合型基金仓位指数82.36%，下降2.56%；
公募基金本周仓位大幅下行，处于历史相对低位，这点比较诡异。
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上周讲到上证50、中证100其实已经率先向下破位了，虽然短期有一些底背离的信号，可以博一波反弹，但目前来看破位下行属于中期信号，暂木有修复。市场参照好与坏的标准是看沪深300，从当前看沪深300技术面将面临方向性选择。有时候看技术面指标，特别神奇，为什么沪深300的技术下轨一条线连过去刚好（支撑），技术上轨的一条线连过去也是刚好的（压力）。不连线不知道，一连线真是感叹技术面背后是心理交易，展现的真是踏马神奇。
上图是沪深300走势的图形，从走势来理解，沪深300在接下来两周极有可能面临方向性选择。至于方向选择向上还是向下，这是大家想知道的。我谈谈个人的思考，不去纯粹拍脑袋，而是按当前环境来分析。
1、从市场风格来看，当前市场风格依然中小成长为主，很难短期切换到沪深300这些茅坑一族之中。特别是，当前券商还一直在鼓吹中小市值更优，他们是市场的鼓吹手，方向性比较强。
2、从估值来看，虽然很多个股跌得惨，但沪深300还谈不上便宜，目前依然处于中偏高的位置。
3、前期上证50、中证100大家伙已经提前破位下行了，沪深300有可能还会跟上。
4、接下来三季度，有可能面临美联储吹风收紧预期的大环境，整个市场有可能继续承压。
5、就国内环境而言，经济处于下行阶段。一般来说，会有倒逼政策宽松的时期，但我认为这个宽松不会来得那么快，除非经济出现更差的指标。
所以当前对沪深300而言，走势是不乐观的。要扭转这种局面，大概率市场出现超预期利好的事件。典型的就比如说，降息放水是最大的利好，否则当前很难扭转这节奏。
至于创业板，走势更加诡异，这是第四次顶背离，很梦幻的走势，一直被扛着不灭。
我们来看一下原味茅——贵州茅台的表现，1900元之前定义的是抢跑价格，1700元是合理价。但从近期的走势来看，1900元前面抢跑了两次都上不去，这一次又回到1900元，能不能保住？如果保不住，它一摔必然也是影响沪深300的走势，它是带头一哥。
所以，面对方向性的选择，在方向不明之前，仓位还是要控制一下，等方向明确再说，别动不动满仓。另外，如果持续这么阴跌，特别是对于茅坑一族来说，目前很多个股已经是处于合理估值了，再这么阴暗下去，四季度极可能会出现大量的个股有性价比，特别是消费类。
消费类暂时困境，但长牛逻辑不变！
我个人的策略，基金定投筹码按周定投继续。个股依然是缓慢加仓，有一些反转低于预期的方向节奏较前期在放缓，主要是个股很多进入阴跌的局面，没止跌信号，就不要硬淦了。
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周五收盘后，上面出台了针对教育“双减”的意见，这一来，直接把已经刚刚从ICU抢救回来的中概教育股又打了个重级残废。什么好未来变成坏未来，新东方变成旧东方……。前期上面已经明确要出手教育方向改革的问题，造成这个行业暴跌过。但很多朋友还是博弈剩者为王继续抄底，这一波一来，直接被拍在沙滩上，没得玩了，君子不立危墙之下，在投资方向也适用。
好未来，从90跌到20以为没事了，可以抄底。没想到抄完底后还有地下室，地下室还有十八层，周五直接跌了70%+。想想A股，股民有时候就是幸福。
出台这样的政策，道理大家都懂，内卷太严重、蕉绿感十足、阶级固化……，三座大山，教育、医疗、住房都要整治。内卷是一个死循环，互相伤害的问题，现在就是要解决这个问题。
更直白点，对于教育，直接回到十几、二十年前，还没开始内卷的原生态模式。孩子们放学了，完成对应的作业，其它时间该蹦跶就蹦跶去。想一想，他们脸上的笑容就美。还孩子们一个欢乐童年、青少年时光。
教育相关个股更多是在美股、香港上市，A股也有小部分受影响，以下这些个股，会受此次政策影响，未来尽可能回避，豆神教育、学大教育、勤上股份、昂立教育。
除了教育之外，有不少朋友咨询三座大山中的“医疗”方向会不会受伤。这事情其实一直在进行中，这几年开展的集采，让民生便宜用药就是这个逻辑。关于集采，也会适度，不会完全把整个行业杀得无利可图。如果一点动力也没有，那么药企研发企业就无从创新，这其实是不利的。最终的逻辑，这个方向还是利好创新药企，头部企业受益。医药方向的大逻辑没变，只不过最近行情，医药确实有退潮的迹象，会阶段性休息。
与教育股同样受打击的还有互联网行业，周末又出台了对腾讯音乐反垄断的处罚，类似这样的政策接下来还会有。截至目前，应该就阿里和腾讯有相关的处罚消息出台，其它的应该慢慢都会出台。但这个方向我认为更多是规范，性质与教育方向不一样。当然，互联网行业目前都处于至暗时刻，现阶段要走出来不现实，可能需要比较长的一个时期。有定投这个方向的预期需要比较长时间，我个人倾向于每周还是定投一点，仓位不会重。
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1、二季度公募基金增持300-500亿市值的公司最明显，这应该是市场当前吹捧的中等市值的范围，大家也可以围绕这个市值区间来选股。
2、本周7月29日凌晨2时美联储FOMC将公布利率决议和政策声明，2时30分美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会，全球资本市场会盯着是否政策会收紧。
3、卫宁健康、创业慧康终止停牌重组，明天开始复牌。医疗IT行业老二和老三并购，一个星期前股民乐翻天以为接下来会赚天，没想到一周之后出来的公告是终止重组，虽然实质上没影响，但情绪上肯定会影响。卫宁健康这货二季度公募增持不少，目前应该是浮亏平衡状态。
4、水井坊公布半年度报，净利润同比亏4000+万，原因公司进行产品高端化广告费大幅增加。现在市场都清楚，白酒总消费量是下降的，但头部中高端白酒销量集中度提升，如果不挤进头部的名酒系列，未来就会被淘汰。水井坊这波操作市场有可能将其当困境来看待，会影响短期股价的表现，核心是看未来能否好转。
5、东方财富今年上半年净利润翻倍，其它券商股是周期性，它是成长性。回过头来发现，其它互联网+平台受到暴击，唯独剩下券商这个细分方向还坚挺着。
6、海康威视上半年净利同比增四成，经营净现金流大幅增长27倍，监控茅业绩真硬。这是为数不多去年硬气的茅族，今年还屹立不倒的。
7、市场传出恒力石化进一步加快向下游业务延伸，已开始布局锂电隔膜领域，更好地拓展化工新能源材料市场。这是炼化茅也要来一波概念提升估值啊！
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一切还是辣么Perfect!