钠电行业0-1阶段,硬碳负极成为决速关键(附股)

硬碳负极成为首选,支持钠电快充过放。钠离子原子半径较锂离子大35%以上,石墨负极无法满足钠电池负极的要求,硬碳被认为是钠电负极的主流路线,储钠位置和形式多样,理论容量可达350-400 mAh/g。硬碳材料使得负极能够更好地实现快充、解决了过放电的安全问题,打开了钠电池应用的广度。

成本结构上重要性提升、前驱体降本空间大、产线兼容度低、工艺研发难度大,硬碳负极成为钠电产业化的决速关键。我们认为,22年是产业化元年,23年产业链为量产准备,负极主要通过工艺探索、原材料降本;24年钠电出货达到+GWh级别,负极迎来规模效应拐点,此外前驱体替换为更加低廉广泛的来源也可降本;25年往后我们预计硬碳负极成本降至与石墨负极相当的水平,主要通过工艺优化与降低投资强度边际降本。

硬碳前驱体路线多样,供应与成本是核心考量。生物质前驱体工艺难度小,在钠电0-1阶段,椰子壳等生物质硬碳由于其性能优异,产业化速度较快,也是当前厂商布局重点。但当行业进入成长放量阶段,难以保障原材料供应链的稳定性、低成本和一致性将成为掣肘。沥青基/树脂基等目前生产工艺难度较大,性能较低,但原材料广泛、成本低廉。根据应用领域的需求痛点不同,未来硬碳路线或呈多元化格局。

供应链成熟度限制修饰技术应用,预钠化是挖潜重点。硬碳前驱体的调控、改性、掺杂、包覆是当前负极厂商首要解决的产业化问题;电解液调控需产业链合作研发,也有望较快产业化。预钠化对硬碳负极的性能提升显著。但考虑到补锂技术的应用要慢于锂电技术整体发展节奏,现有技术还不成熟,产业化周期较长。

投资建议:钠电行业0-1阶段,硬碳负极成为决速关键,产品研发和量产进度较快的厂商,有望受益于需求弹性,推荐:鹏辉能源(佰思格)、贝特瑞、杉杉股份。关注其他在钠电负极材料也有研发布局的厂商:元力股份璞泰来翔丰华

@今日话题 @雪球创作者中心 #钠电池上演成本之争# #新能源电池投资攻略# $鹏辉能源(SZ300438)$ $杉杉股份(SH600884)$ $璞泰来(SH603659)$ 

雪球转发:1回复:5喜欢:1

全部评论

生物质产业2022-12-16 20:02

12月16日,圣泉集团发布公告,项目投产后,可年产硬碳负极材料10万吨/年,
纤维素浆15万吨/年,
纳米纤维素浆1万吨/年,
纳米纤维素4万吨/年,
糠醛1.2万吨/年,
乙酸1.05万吨/年,
钾盐0.5万吨/年。
公告称,该项目将进一步延长公司产业链,优化公司产品结构,有利于公司寻找新的业务增长点,符合公司长远发展战略。

生物质产业2022-12-13 14:24

《致基金经理的一封信》:
茅台,五粮液、泸州老窖,山西汾酒,
2022上半年基金十大重仓股占四位,
“喝醉了”没有?
圣泉,不是酿造白酒,
而是一位酿造“世界•生物质精炼一体化产业”的大师!
由此酿造出木糖醇等几十种产品,
开创了生物质循环产业、碳中和碳达峰,多么朝气蓬勃、富有前景的事业啊!

生物质产业2022-12-12 16:46

圣泉集团硬碳负极
大庆项目投产后,年产15万吨生物炭。
因为是用络酸法,溶剂法等,做出来的炭比较纯净,杂质少,下游反馈都不错。

克容量,首效、压实密度都还不错,克容量300以上,首效86-87%,压实密度1.2,
灰分0.5或者1以下,粒径和淀粉做出来的都差不多。
成本方面,秸秆1吨400元,3.3万吨秸秆产1吨木质炭,2.5吨木质炭出1吨硬碳,
所以1吨负极需要8.25吨秸秆,对应原材料成本3320元/吨。

生物质产业2022-12-10 19:30

11月30日,章丘第二次召开圣泉集团10万吨生物基硬碳负极材料项目,协调推进会议。
参会部门:发改,投保,行政审批,生态环境,化工园区等,又称绿灯会议。

生物质产业2022-12-10 19:29

十多年前,有了酚醛树脂;
六年前,有了生物质石墨烯;
四年前,投资1个亿有了电池电容,但勉强维持;
再有一个多月,有了生物炭量产。
……
酚醛树脂,石墨烯,生物炭,电池,
能够同时拥有这四样,
这不是老天爷的杰作和美意吗?!