不偏不倚,中线操作。--交易体系之梳理系列

发布于: 雪球转发:23回复:44喜欢:65

去年底对自己的交易系统进行了深刻的反省,主要是反省为何自己在迪安诊断这个股上亏损这么多,有兴趣的可以看我的雪球发文,那时我对于迪安诊断的逻辑分析,截止到目前我认为都没有问题,可是我亏损累累,迪安诊断,这个股估计很长时间到不了2015年中的顶部了。

因此自己反思的结果就是,从趋势出发,尊重生命的趋势去认识疾病和健康,探索治疗的方法的突破;从趋势出发,寻找人性的共聚点,思索政策的有效性;从趋势出发,以逻辑+业绩为基础,寻找合适的交易时点。

后来在网上看到了一篇文章来源:闽发论坛 作者:冯柳(茅台03)2005-08-10

题目:本人对短线、中线、长线的定义及操作原则

一般来说,大家对短线、中线、长线的定义是以时间长短来进行划分,三五天走的是短线,抱牢股票放几年的为长线。这种分类没错,但却没有意义,对操作没有帮助。

下面我要用的分类方法不是以表观时间进行划分,而是以其操作内涵来表现,也就是说,我所定义的短线可以做几个月也叫短线,中线可以只做几天也叫中线,为什么要这样呢?这是为了帮助大家对各种操作进行理解,从而选择适合自己能力的策略以及纠正那些与策略不相符的错误。

什么是短线?短线就是尊重市场、依势而为,它没有多少标的物的选择限制,只讲究高买然后更高地卖,对利润不设要求,但对亏损严格禁止,有3点以上赢利把握就可入场。它不要求对企业基本面的熟悉掌握,但需要良好的市场嗅觉和严格的纪律。其关键的一点是顺势,也就是说,如果势道不改,就可以一直持股,像过去的科技股牛市时,往往一涨就是几个月,这种时候你虽然报着短线的想法入场,但万不可因利润超过了想象或时间超过了预期而过早退场。所以说,敢于胜利、怯于失败是短线操作的精髓!

而中线就不一样了,它需要对基本面有充分掌握,对价格估值系统有良好的认识,它的标的物应该是那些经营相对稳定、没有有大起大落的企业,当市场低估时买进,高估时卖出,讲究的是低买高卖,预期利润目标在20%以上方可入场,同时设8%的止损位。它要求你是价格的发现者,勇于做大多数人所不敢做的事,要求你理解市场但不完全跟从市场。

那长线呢?很多人认为这是最容易做的,只要买进不动就可以了,其实这完全是误解。在所有的操作策略中,长线的要求最高。他需要对企业有着极为深刻的认识,对自己有着更为坚强的控制,他了解积累和成长的非凡威力,清楚把握企业未来数年的发展趋势,以投资的心态分享企业的成长。他的标的物是千里挑一,他对利润的要求是数以10倍计,在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损,不会设置除基本面外的任何止损指标,因为在十倍速股票的面前,哪怕50%以上的亏损都是微不足道的,对它来说,买进不卖是最好的策略,自信、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质,日常20%30%的波动在这样的前景面前是不应去考虑的,不要放弃在大牛股上的部位,不在大牛股上做空是永远需牢记的训条。只有这样,股票才能够真正成为改变一生的东西。

最后,我们可以看到,仅以时间作为策略区分标准的,一定会容易走入误区。决定策略的只应该是股票本身的不同和投资者自身的素质,在该做长线的股票上做了中短线和该做短线的股票上做了中长线,都会是令人悔恨一生的。


倘以此而言,我的交易系统基本是中线。

这也好,不是最难的,符合中庸之道,不偏不倚谓之中。持有两种截然不同的理念还能正常行事,看来是符合我的世界观的啊!

可以看出,冯柳认为短线对确定性的要求最低,中线就有一定的确定性要求,而长线是对企业经营确定性的终极认知。从确定性上看,孰难孰易,非常容易辨别。股市中最被认可的一句话,就是最大的不变就是变化,因此,确定性,对投资者提出了非常明确的要求,也因此根据对确定性程度不同的要求,短中长线的操作的核心要求是完全不同的。短线,难在止损,就如某位高手所言一根K线止损!长线,难在对企业长期经营态势的把握,这考察的是商业洞察力。中线,相对而言使用了三个参数,互为倚角,但是,也对每一个参数的准确性提出了不低的要求,特别是逻辑这一条,倘或是错了,就错在了起点上,后面就谬之千里了。

也因此,中线交易,要时刻梳理逻辑,倘或是逻辑上说服不了自己,就不要下手,仅仅因为博弈角度形成的决策,那是短线思维,就注意必须止损,此次瑞康医药的操作错误,就是把短线、中线的操作混淆,从而未能及时止盈,竟然以亏损出局。

因此,不要偏执,向中间靠拢,如下图

全部讨论

明湖荷畔2017-06-24 14:47

感觉股票做久了,觉得赚钱没那么容易,尤其是长期赚到钱,所以个人认为中线是不错的选择,而且是做自己熟悉的。

无为乐君2017-06-22 15:06

贵或不贵,很多是比较出来的,你说的也对,但是我的理解,价格只有配合时间才有意义,动辄拿某个10年以上,我办不到,所以,我匹配自己的性格的交易体系。

衣香人影20102017-06-22 14:37

贵或不贵,很多是比较出来的,你说的也对,但是我的理解,价格只有配合时间才有意义,动辄拿某个10年以上,我办不到,所以,我匹配自己的性格的交易体系。

康波戴维斯2017-06-22 14:09

你买的太贵,这是主要原因,市场的涨跌最终都要回到基本面,也就是价格要围绕着价值转!

生不多恋2017-06-22 13:45

哈哈,认识不全面啊,明显只是外部因素,一个罩的多点,一个少点

快乐的飞鱼2017-06-20 11:56

怎么下垂了?

土鳖永存不朽2017-06-20 10:14

知名H社区~

学习者15145252017-06-20 10:02

不好说

衣香人影20102017-06-20 09:16

讨论已被 人生的旋转木马88 删除