东吴鼎利等债基大跌,可以提前预料,却无法稳妥善后

周五的净值排行,画风是这个样子的:

债券基金霸屏,高居榜首的信达澳银纯债债券 竟然跌了12.42%,我滴个乖乖,这还是债基嘛……东吴基金的三只债券基金紧随其后,跌幅均在3.28%以上,最多的东吴鼎利 跌幅6.81%。

然而这一切尽在柠檬君的预料中,5天前发了长文 预警,不知道大家有没有看,看了有没有印象?

这是柠檬君三年多来最长的一篇文章,之所以长,是因为真得做足了功课,而且不想被挑毛病,文章最后也用红字加粗明确表明了自己的立场,建议回避东吴鼎利!

不知道当时的预警救了几个人,最近阅读量持续走低,估计情况也不是很乐观。

当时评论席里一位粉丝朋友的留言亮了:不见棺材不落泪,拉一个垫背是一个。

一语成谶!

同样持有16信威01的信达澳银纯债早在12月19日就暂停申购了,东吴鼎利1月22日才暂停申购,四季度以来追高买入东吴鼎利债券(LOF) 的投资者,不知道现在是何心情?东吴基金反正是在四季度减仓了,损失少了不少。

如果东吴系债券基金也像博时安心收益定开一样主动下调估值,就不会是现在这个样子。东吴基金自购的账面损失不仅不会减少,还会大幅增加,东吴鼎利净申购变为净赎回,东吴基金还需要继续追加资金自购来应对其他投资者的赎回。而追加的资金在这一次还要被砍一刀。

不想明示或者暗示东吴基金在16信威01的估值上是故意为之,坑害投资者。这个判断应该交给投资者,交给监管部门,作为看客的柠檬君说得不算,也不想说什么。

在16信威01的估值上,从结果来看,这一次博时基金估得更合理,东吴基金和信达澳银基金没有主动下调估值,差博时一步。而且在重仓债券存在不确定因素的情况下,博时基金和信达澳银基金较早暂停了申购,这个操作也是合理的,东吴基金虽然也暂停了申购但是动作太迟缓了。今天信威如果没有出问题,迎来的是好结果,是会小涨一下的,太晚暂停申购也会稀释原持有人收益的。

好像东吴基金陷入了百口莫辩的尴尬境地,但是这波操作(自购加减仓、暂停申购时机、估值变化)真是环环相扣,就像柠檬君一位朋友说的:“不是故意的也太像故意的了”。

很多人会来问接下来怎么办?这个问题没人能回答,债券违约是非常复杂的,继续持有还是赎回?要了解的有以下几点:

1.信威咋样了,能不能还钱?

2.问题债券的估值咋样了,一步到位砍到底了,还是可能继续砍?净值还会大跌?

3.基金规模会怎样,能否维持正常运作?

4.基金会不会碰到巨额赎回?

5.这起踩雷事件会否有其他力量促使逆转?

谁能解答?可以提前预料,却无法稳妥善后!

雪球转发:1回复:7喜欢:5

全部评论

炒股小小学生2019-01-28 10:21

你好,最近债基都在跌,是不是跟这个也有关系呢

基民柠檬2019-01-27 18:52

雪球上是无法关联到产品的,东吴鼎利的投资者也少,所以没人评论是正常的。我发到天天基金吧和蚂蚁社区,还是有大概十几个人看到并且认同提前卖出了,佛渡有缘人,有多少人在意其实我并不在乎。

基民柠檬2019-01-27 18:52

雪球上是无法关联到产品的,东吴鼎利的投资者也少,所以没人评论是正常的。我发到天天基金吧和蚂蚁社区,还是有大概十几个人看到并且认同提前卖出了,佛渡有缘人,有多少人在意其实我并不在乎。

永远学习中2019-01-27 14:31

天啊,真是神了。。。。。。
这几个基前几天都是可以赎回的,可以肯定,赎回的人一定很少很少。
我原以为对你的评论会多到爆,没想到还是这么冷清。
这还是雪球吗?还是理性知性的球友之地吗?
奇怪吗?不奇怪,曲高必然和寡,高出不胜寒。
一身边真事,一老人长期热忠于虚假保健品,他儿子是医生,长期都没有办法说服改变他,只能看着老父一步步越陷越深,深感无力。
人是最难被改变的,不然就没那么多韭菜了。
你不必为和寡而不快。谁的粉丝多?我可以告诉你,著名的新浪博客上长期排第一的竟是一个股评博客,基本每天都发文,基本每文都有10万+的阅读,基本是技术分析中的波浪派,其内容,看雪球的人看了一定会惊愕。