如何了解一名基金经理?

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     通俗来说,买基金就是把你的钱交给专业的基金经理,让他帮你做投资。所以,基金经理是否优秀对基金业绩影响非常大。那我们今天,就来谈一谈如何了解基金经理这个话题,希望各位投资者在挑选基金的基金经理时,对此能有更加全面的认识。

了解基金经理的几个维度
一、基金经理的从业年限和职业发展历程
都说买基金是长期投资,经历一轮牛熊后你就会赚钱了。然而,这只是时间因素,不代表所有人都可以赚钱,因为你不知道什么时候是“牛”什么时候是“熊”,等你知道的时候,很可能已经晚了。同样的,基金经理在投资的时候也要学会判断“牛熊”,但纸上学来终觉浅,不如亲身经历过牛熊。一轮牛熊大概是5-7年的时间,如果基金经理的从业时间足够长,就能说起其投资经验丰富。
一般情况下,如果想成为一名基金经理,你得经历:助理研究员—行业研究员—高级行业研究员—基金经理助理—基金经理这么一条长征路线,任职基金经理没个三五年,资历还真不够。
比如安信新回报基金的陈鹏先生,清华大学工商管理硕士,证券从业经理超过17年,基金经理任职年限超过11年(数据来源:Wind)。

其职业发展生涯如下,符合上述从研究员逐步成长为基金经理的职业发展历程,投资生涯穿越牛熊,经验丰富。
2003年8月至2006年5月在联合证券有限责任公司任行业研究员;
2006年5月加入鹏华基金从事行业研究工作;
2007年3月至2007年8月担任鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金经理助理;
2007年8月至2011年1月担任鹏华行业成长证券投资基金基金经理;
2008年8月至2011年5月担任鹏华普丰基金基金经理;
2011年1月至2017年7月任鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理;
2011年6月至2013年3月担任鹏华新兴产业基金基金经理;
2013年1月至2014年4月担任鹏华普丰基金基金经理;
2015年5月至2017年7月担任鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金基金经理。同时担任基金管理部副总经理、投资决策委员会成员。
2016年10月至2018年2月任鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金经理。
2017年5月至2018年2月担任鹏华新科技传媒灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2019年7月起任安信新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

二、基金经理的投资操作风格
不同基金经理的操作风格各有千秋,无所谓好坏,关键在于基金经理能否在“知行合一”的前提下为投资者创造更高的收益。投资者在选择基金经理时,也要根据自己的投资偏好和风险承受能力。比如,有些基金经理崇尚深度价值挖掘,并在投资过程中不作择时,这类基金的业绩表现波动可能会比较明显。另外,从投资风格上看,有些基金经理偏好价值股,有些偏好成长股。
继续以安信新回报基金的陈鹏先生举例,通过在百度搜索关键词“陈鹏 选股策略”,就有以下这篇信息。

进一步浏览内容,他认为要做好成长股的投资,关键有以下三点:
1.首先是选择良好的赛道和能干的管理层来对抗不确定性。
2.其次要密切的跟踪调研,掌握行业和公司的变化,不断验证我们的判断,并据此对持仓进行管理。
3.然后是最重要的一点,成长股的投资的很多时候取决于基金经理对于行业格局,商业模式,技术趋势和企业经营的认知深度,或者说基金经理的眼光,所以成长股要求基金经理更加勤奋,更加专注,或者具备持续学习的热情和能力。

三、基金经理的风险控制能力
获取收益是首要任务,而风险控制则是为获取收益保驾护航的重要过程,因此如何做到既控制好下行风险,又能充分捕捉市场机会,保持业绩的弹性是基金经理时刻需要研究的问题,可以说风险控制是基金经理获取超额收益的重要一环。风险控制一般集中体现在行业配置仓位策略上,特别是防守行业以及市场即将回调时的仓位选择,所以大家可以关注基金经理在这两种情况下的表现。
安信新回报基金举例,相对于其业绩比较基准,超额收益显著的同时,回撤控制优秀。
安信新回报混合C成立以来业绩走势图

当然,除了上面这些方面,还有很多评价指标,比如投资理念、反应速度等,我们在了解基金经理的情况时,需要尽可能全面了解,坚持长期关注,认真分析基金经理管理的基金表现。时间长了,相信大家就自然会对基金经理的能力有比较准确的甄别能力了。

同样的基金经理,同样的配方,安信新回报2.0即将发售,敬请期待!

风险提示:本材料由安信基金提供。本材料观点不构成投资建议或承诺。我国基金运作时间短,不能反映证券市场发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益,其管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低不预示未来业绩表现,敬请投资人关注产品收益波动风险。完整业绩见产品详情页。请投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,确认已知晓并理解产品特征和相关风险,具备相应风险承受能力。市场有风险,投资需谨慎。产品风险等级以各销售机构的评级为准。