9月30日讯据镇江日报报道，8月浙江宁波获批成为首个“中国制造2025”试点示范城市。工信部日前发文，经国家制造强国建设领导小组同意，批准苏南5市（镇江、南京、常州、无锡和苏州）成为“中国制造2025”试点示范城市群。
工业4.0或者说具有中国政策导向的“中国制造2025”，大家对此并不陌生。在15年的牛市当中，此概念真是一炒再炒。当然细心地发现，当谈及工业4.0概念的时候，很多人就简单地认为机器人，传感器等等是工业4.0的核心内容。其实不然，个人认为，工业自动化控制系统才是核心的地方。目前几乎所有的工业设施，交通系统，甚至包括所有的大型设施，如：信号灯，地铁，高铁，三峡大坝，甚至国防武器设备都靠工业自动化控制系统，它更像是现代工业社会的大脑。
那么问题来了，工业4.0可谓一个工业新时代，涉及工业新革命的东西，很难用一个行业去定义它。有控制系统，有元器件。究竟最赚钱的是哪一样呢？
2015年新能源汽车产业链被政策落地后，我个人抓住了核心的锂电池上游企业；2015年开始留意到网络直播的行业，但是对应上市公司很少，而且营收入占比很低，利润率也很低。2016年，网络直播爆发式增长的时候，从新能源汽车产业链那受到启发，发现网络内容分发（CDN）才是网络直播最大的收益者。
锂矿和CDN共同特点是毛利率高，而且处于整个行业必须的上游核心地位。
那么工业4.0呢？为何我觉得工业控制系统的整改才是行业受益最直接的，最赚钱的分支呢？
2010年10月，伊朗2000多台核燃料浓缩铀离心机失控，炸飞了；中国很多化工厂爆炸，包括2011年温州动车事故。这些均与工业控制系统相关，传统的工业系统需要整改。对于元器件，如机床，机器人这种，其实是表达系统的工具。一般这种重资产的，产品完备周期长，毛利率较低，回款速度慢。
而以明匠智能为例，它的工业系统净利润能达到20%，注意这个不是毛利率。
但是回款速度和承担风险怎么解决呢？明匠智能带头成立的IPP（Public-Private Industry）模式产业基金，这么专业的名词，我简单说一下。具体怎么样的，各位看官可以百度一下，专业的人多得是。就是名匠帮别人改造控制系统，时间周期可能是3-6个月，客户只会首期付款30%，甚至10%，完成验收之后再付款。那么对于轻资产的工业系统提供方案方，回款速度太慢的话，不利于公司快速发展。IPP模式的成立，就是政府，私企和基金成立产业基金，就是说产业基金可以先协助客户方给名匠付一定比例款项以助资金回款速率，等到赚了钱之后，企业和产业基金分。这个方法降低了中间的风险，提高了企业资金效率，企业也要承担相应的风险。
政府也乐意这么干，鼓励传统企业进行系统控制整改，还降低了中间风险率。成立基金赚多少无所谓，关键是，创造的产值还有税收。
抓一个景气行业，抓住产业链最赚钱的分支。例如相应的锂电池上游的天齐（002466），为网络直播提供内容分发（CDN）服务的网宿科技（300017）。工业4.0这么宏观的行业呢？涉及工业革命的概念，渗透各行各业，很难细分地说哪个就是工业4.0.而提供工业系统控制智能化的企业会不会成为该产业比较明确的赚钱行业呢？
长线的东西靠眼光，黑马也是如此产生。行业赚不赚钱，你这个行业发展趋势能不能集中式发展呢？如网宿科技那样，大家用你。我自己抛砖引玉，黄河旋风（600172）是个不错的标的（明匠智能是它全资公司）。起步的公司主要看营收入有没有大幅度增长，你可以去调查，美的集团（000333）和索菲亚（002572）究竟与名匠的合作进展如何？各自所在行业的龙头都与明匠合作，影响如何？这些细细的东西本帖不考察了，比我专业的人多得是。
授人以鱼不如授人以渔，希望贝影的价值中枢投机理念能让你有所收获。你觉得写得还不错，可以点个赞，或者推荐给好友。当然欢迎留言，问答，讨论。$黄河旋风(SH600172)$ $网宿科技(SZ300017)$ $索菲亚(SZ002572)$
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