兴业银行2021年中报点评:留有余地

缓了缓,终于能够更加冷静理性地地看兴业的中报了。其实,兴业的这份中报确实还是非常优秀,非常完美的。所谓爱之深责之切!我们都希望兴业完美,哪里有100%完美的呢?

1)净利润增速23%,基本上预订了前几名。股份行中应该是最优秀的了;比他高的平安核充崩溃,其他净利润能比兴业高的只有规模较小的城商行(成都);

2)资产质量非常好,粉碎了市场上关于银行不良无底洞的谎言。计提降低的情况下,拨备上升,拨备覆盖率上升。这100%说明资产质量非常好!以后还有人说银行隐藏巨大的不良,咱们就扇他们耳光,啪啪啪…地扇!!!

3)净息差2.32%同比持平,环比微微降低。在今年的大环境下能收获这样的净息差,已经非常就不容易了。下半年也许有压力,但是下半年兴业还有规模扩张的潜力!也许这就是为什么上半年规模没有大幅上升的原因吧。

4)资产规模给下半年留有更多潜力和可能。兴业中报让很多人吐槽的就是营收8.9%,没有上两位数。分析背后原因发现,完全是因为控制规模造成的。但是好处是给下半年留有更多的可能性。我们下半年重点关注兴业资产的调整和方向。

5)隐藏利润的高手!与招行一样,兴业的中报虽然净利润增速已经达到了23%,但是还是隐藏了利润。从信用减值中可以看出,贷款简直损失减少了90亿,但是债券简直损失增加了130多亿。这130多亿其实并不一定需要计提这么多,这一块基本上是隐藏的利润,后期可以释放。

我给这份中报打85分!优秀的评价!

考虑到当前兴业的估值和股息率,简直还是白菜价!只要有钱,我还会继续买入。

 #财报大炼金#  

$兴业银行(SH601166)$

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全部评论

小龙b2r08-28 20:50

请教马老师,有一点我不理解,兴业上半年净利润401亿,除以207.74亿股,每股净利应该是1.93元,为什么每股是1.79元?

小龙b2r08-28 20:28

马老师,有一点我不理解,兴业上半年净利润401亿,除以207.74亿股,每股净利应该是1.93元,为什么每股是1.79元?

进城的一头牛08-28 15:59

可是这估值差的可不只是一点两点

月白风清c08-28 09:59

说一千道一万,兴业股价涨才是硬道理。

路晓华72408-28 09:05

不懂就谦虚点~