8 月23 日文
$恒基地产(00012)$ ，业绩派息没令我失望，暂难敌大势
恒基地产亦是常被人忽略的四大地产公司一间
凭着「销售」、「租务」及「联营公司」三大范畴
基础盈利+52%，每股资产值在68.69元，派息50仙
数字大家自己可分析到，所以我就讲讲愚见
数字最主要我看派息
表面只加2仙股息，实际是加了14.5%，
今天23/8收40.8，保守估计末期息也加2仙 股息率4.29%，有这息率每年稳定加的公司真不多呢
长期懒散持有之选，哈哈
但这可持续吗？
三大范畴中「租务」及「联营公司」我比较看重看好，
而「销售」亦不差，能货如轮转
联营公司业绩+7%，前文刚已提了
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这一项都是稳中有增，中华煤气和美丽华酒店稳定增长，
香港小轮有中小型项目发展。
而且能而较便宜国内最大燃气商之一的中华煤气
其新兴环保能源势头亦不少
租务租金总收入+8%
这一块亦是我看重，大家常拿来说笑IFC占40.77%已超10亿租金，
恒基地产战略令我欣赏是不死Hold物业，价合便会卖换更好货，
之前金龙中心、北角京华道18号商厦
及最新41亿售尖沙咀天文台道 8 号商业项目
留下更好地标式的尖沙咀中间道 15 号及中环美利道
资金运转更好，保持出售盈利，不会绑死资金
还有百货业，物业管理亦可互相补足
销售表面最不稳定，但恒基出名大量土地储备，
特别旧楼农地多，而且如红磡那类并成大地盘，
成本效益更大，现在旧楼每平方呎地价也只8600元，
而且包含了地下铺位及西摩道...
所以可长卖长有...
个人倾向楼价横行(加息、银纸贬值
、税制、资金及需求互相拉扯)
优惠价买煤气及收租业务，现价有投资价值已不俗，
只是大形势不好，短期难上，
如再向下反而我会考虑加仓
业绩派息稳定双增不多呢
利申：组合第二重持仓
只要有衣有食，就当知足。
钱永赚不尽，有余帮助有需要的人，
令人开心快乐是我的梦想
