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深南电路的一些资料
深南电路最早是一个大佬跟我讲，他说了深南电路的招股说明书，可以作为样板，大家有空的时候可以多看几遍。他也是长期看好这个公司。于是呢，当时我也简单的看了一下，因为他是做pcb板这个东西呢，我看了一下全国也有好多家在做，但是我知道这一家是做pcb板的高端，而且有新厂34w平方针对5g和服务器的产能，就是知道如果5g爆发，那么它应该也是有机会。但是后面呢，就是中美的贸易关系一直不好以后呢，这个股票呢也没有什么特别大的表现，比大盘当然是强一点，一直到1月8号，他的业绩预测上调了：〞本期业绩修正主因公司2018年四季度主营业务收入优于预期，且南通工厂爬坡情况较预期理想。”于是我又请教了一个行业人士，我问凭华为现有的技术，5g基站能不能建，他说应该没有什么问题，第二天他确实也高开了，我觉得先建底点仓是比较合适的，后面在这个缺口上面折腾了几天他选择了向上突破，于是我也是仓位加大到一个合适数量
简单说说我考虑硕贝德的逻辑吧。我个人认为5g网络初步出来形成以后，手机端应该会放量，一些资料反应明年5g手机出货大概在一亿部以上，那么总工 @墨水的痕 说是可以考虑起来了，我们一开始的目标是信维通信和000049，我首先把049放弃了，我想还是要考虑在5g手机中明显超过4g手机的那些部件，因为这个才是增量。但是我们又发现mtae20x 5g用的是硕贝德天线，2家公司我又看了几天，基本理清了头绪，信维还是老大，几个方面还是有优势 但是因为硕贝德前面几年的一些问题，其实2家在3g时代差不多的情况 。在4g时代他已经明显落后了，所以硕贝德也是在5g时代准备放手一搏，卖出很多和天线没有什么关系的业务，我是挺喜欢这样集中一个方面。 按照 @墨水的痕 想法其实指纹识别也是可以卖了，他这个业务比不过汇顶的。所以我是感觉这个公司应该有机会的，当时我选择深南电路的时间也是基站业务开始要放量，现在我感觉手机天线也是应该差不多的情况。
营收=产能和单价的双变量函数，而利润是营收和成本的双变量函数，就算去忽略产能，单价提升不可能是无限的。再说成本，大家的主要原材料都是覆铜板，如果哪一个干出了大幅超过行业同类产品平均毛利率的报表，首先我不是要夸它，而是要怀疑它是不是康得新2.0。当时一堆券商出鼓吹康得新的研报，跟各种吹嘘康得新技术创新毛利率高。所以我非常好奇2019H1沪电的报表
应用于4.5G & Pre 5G & 5G(Sub 6GHz频段)的移动终端iMAT天线技术
4.5G 和 Pre 5G阶段，为了提高频谱利用率和提高传输速率，移动通信系统上会普遍采用4*4 MIMO技术，也意味着在手机等移动终端上需要放置4个LTE天线。在寸土寸金的较复杂的手机内部，如何放置这4个LTE天线，同时保证较好的天线性能，成为了一个非常有挑战的技术难点。硕贝德的iMAT天线技术，可以完美的解决多天线的隔离度问题、多天线互耦问题，降低ECC和显著提高系统吞吐量。在三星等客户的多款核心手机中已经实现了工程化应用.
除了4.5G和Pre 5G的 4*4 MIMO 移动终端系统中的应用，iMAT天线技术在5G终端系统中也有着巨大的优势，特别适合于6GHz以下频段的5G移动终端系统应用。在3GHz和4GHz频段，利用iMAT天线技术，可以在手机终端中方便的集成8个、甚至更多个天线，并且保证优异的MIMO OTA性能，适用于5G (Sub 6GHz)移动终端的 的多阶MIMO系统。
==============摘自硕贝德公司主页
核心技术 - 惠州硕贝德无线科技股份有限公司
网页链接
报告期内，公司采购的原材料主要为覆铜板、半固化片、金盐、铜球、干 膜、油墨、铜箔等，覆铜板、半固化片供应商主要来自中国大陆、日本、美国、 韩国、新加坡等地区，且以中国大陆厂商为主；金盐、油墨、干膜、铜球、铜 箔等材料绝大多数采购自中国大陆厂商。其中，覆铜板、半固化片、金盐合计 采购金额占采购总额的比例超过 50%，为公司重要原材料。本次募投项目的产品 为中高端通信及服务器用高速高密度多层印制电路板，其重要原材料亦为覆铜 板、半固化片、金盐等材料。
==================昨天的看法有点错误，这个表述里面已经表明生益科技的供应量也是不少