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深南电路的一些资料
深南电路最早是一个大佬跟我讲，他说了深南电路的招股说明书，可以作为样板，大家有空的时候可以多看几遍。他也是长期看好这个公司。于是呢，当时我也简单的看了一下，因为他是做pcb板这个东西呢，我看了一下全国也有好多家在做，但是我知道这一家是做pcb板的高端，而且有新厂34w平方针对5g和服务器的产能，就是知道如果5g爆发，那么它应该也是有机会。但是后面呢，就是中美的贸易关系一直不好以后呢，这个股票呢也没有什么特别大的表现，比大盘当然是强一点，一直到1月8号，他的业绩预测上调了：〞本期业绩修正主因公司2018年四季度主营业务收入优于预期，且南通工厂爬坡情况较预期理想。”于是我又请教了一个行业人士，我问凭华为现有的技术，5g基站能不能建，他说应该没有什么问题，第二天他确实也高开了，我觉得先建底点仓是比较合适的，后面在这个缺口上面折腾了几天他选择了向上突破，于是我也是仓位加大到一个合适数量
简单说说我考虑硕贝德的逻辑吧。我个人认为5g网络初步出来形成以后，手机端应该会放量，一些资料反应明年5g手机出货大概在一亿部以上，那么总工 @墨水的痕 说是可以考虑起来了，我们一开始的目标是信维通信和000049，我首先把049放弃了，我想还是要考虑在5g手机中明显超过4g手机的那些部件，因为这个才是增量。但是我们又发现mtae20x 5g用的是硕贝德天线，2家公司我又看了几天，基本理清了头绪，信维还是老大，几个方面还是有优势 但是因为硕贝德前面几年的一些问题，其实2家在3g时代差不多的情况 。在4g时代他已经明显落后了，所以硕贝德也是在5g时代准备放手一搏，卖出很多和天线没有什么关系的业务，我是挺喜欢这样集中一个方面。 按照 @墨水的痕 想法其实指纹识别也是可以卖了，他这个业务比不过汇顶的。所以我是感觉这个公司应该有机会的，当时我选择深南电路的时间也是基站业务开始要放量，现在我感觉手机天线也是应该差不多的情况。
营收=产能和单价的双变量函数，而利润是营收和成本的双变量函数，就算去忽略产能，单价提升不可能是无限的。再说成本，大家的主要原材料都是覆铜板，如果哪一个干出了大幅超过行业同类产品平均毛利率的报表，首先我不是要夸它，而是要怀疑它是不是康得新2.0。当时一堆券商出鼓吹康得新的研报，跟各种吹嘘康得新技术创新毛利率高。所以我非常好奇2019H1沪电的报表
整个手机销售是下降的，5g算一个不错的卖点
台积电预估2020年5G手机渗透率加速，上修先前2020 年的 5G 手机渗透率为个位数的展望，预估2020年占整体手机出货比重约可达15%(若以全球智能型手机销售量为15亿支估算，2020年5G手机规模将可达2.25亿支)，包括应用处理器、基带芯片、射频、电源管理IC等相关芯片需求将全面涌现。国内品牌手机厂近期更直接将原本设定2020年农历年后所计划推出的新款5G手机量产时程，直接提前到2019年底、2020年初。预估2020年全球5G手机市场需求已看到可稳坐2亿支规模，大陆内需市场将有1亿支的爆发前景，是各家品牌手机厂旗下5G手机新品的重点市场。预期未来业者将以5G规格、4G价格，迎合消费者需求。
不过我对台积电明年销售2.25亿部手机还是感觉他过于乐观了
董秘你好，贵公司5G业务营业收入及净利润各占公司总营业收入及总净利润的百分比是多少？谢谢。
回答
沪电股份：
10-11 15:00
公司5G产品已向全球主要的通讯设备厂商批量供货,尽管公司5G产品快速成长，但由于5G建设依旧处于初始阶段，公司5G产品占营收比重仍相对较低。 随着中国5G建设开始提速，公司全力备战5G建网，整合青淞厂和黄石一厂的生产和管理资源，加大研发及技术改造投入力度，并有针对性的适度扩充产能，以提升高端产品产能；在确保其他通讯应用领域的市场需求不受影响的基础上，大幅提高生产弹性，以确保5G客户的需求得到满足，在努力获得持续成长的同时，进一步提高高端市场的占有率。 谢谢！