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深南电路的一些资料
深南电路最早是一个大佬跟我讲，他说了深南电路的招股说明书，可以作为样板，大家有空的时候可以多看几遍。他也是长期看好这个公司。于是呢，当时我也简单的看了一下，因为他是做pcb板这个东西呢，我看了一下全国也有好多家在做，但是我知道这一家是做pcb板的高端，而且有新厂34w平方针对5g和服务器的产能，就是知道如果5g爆发，那么它应该也是有机会。但是后面呢，就是中美的贸易关系一直不好以后呢，这个股票呢也没有什么特别大的表现，比大盘当然是强一点，一直到1月8号，他的业绩预测上调了：〞本期业绩修正主因公司2018年四季度主营业务收入优于预期，且南通工厂爬坡情况较预期理想。”于是我又请教了一个行业人士，我问凭华为现有的技术，5g基站能不能建，他说应该没有什么问题，第二天他确实也高开了，我觉得先建底点仓是比较合适的，后面在这个缺口上面折腾了几天他选择了向上突破，于是我也是仓位加大到一个合适数量
简单说说我考虑硕贝德的逻辑吧。我个人认为5g网络初步出来形成以后，手机端应该会放量，一些资料反应明年5g手机出货大概在一亿部以上，那么总工 @墨水的痕 说是可以考虑起来了，我们一开始的目标是信维通信和000049，我首先把049放弃了，我想还是要考虑在5g手机中明显超过4g手机的那些部件，因为这个才是增量。但是我们又发现mtae20x 5g用的是硕贝德天线，2家公司我又看了几天，基本理清了头绪，信维还是老大，几个方面还是有优势 但是因为硕贝德前面几年的一些问题，其实2家在3g时代差不多的情况 。在4g时代他已经明显落后了，所以硕贝德也是在5g时代准备放手一搏，卖出很多和天线没有什么关系的业务，我是挺喜欢这样集中一个方面。 按照 @墨水的痕 想法其实指纹识别也是可以卖了，他这个业务比不过汇顶的。所以我是感觉这个公司应该有机会的，当时我选择深南电路的时间也是基站业务开始要放量，现在我感觉手机天线也是应该差不多的情况。
营收=产能和单价的双变量函数，而利润是营收和成本的双变量函数，就算去忽略产能，单价提升不可能是无限的。再说成本，大家的主要原材料都是覆铜板，如果哪一个干出了大幅超过行业同类产品平均毛利率的报表，首先我不是要夸它，而是要怀疑它是不是康得新2.0。当时一堆券商出鼓吹康得新的研报，跟各种吹嘘康得新技术创新毛利率高。所以我非常好奇2019H1沪电的报表
华进半导体作为我联盟的产业共性技术研发平台，是由国内几家有竞争关系的领军封测企业与中科院微电子所等联合组建，也标志着国家级封装技术创新中心的建立，其对国家未来在集成电路封装技术创新中作用和意义重大，也是后摩尔时代企业创新协同模式的一次有益探索。近几年，华进半导体研发中心，在IC先进封装研发创新方面，已经有了一定的成效，特别是在3D（TSV）系统级封装（SiP）方面已经取得可喜的进展。实践表明，华进模式很好的解决了企业间的竞争与合作的矛盾，充分利用了企业间的优势资源，也解决了研发过程中知识产权的归属等问题，研发平台对提升行业的整体技术水平起到了很好的促进作用
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这个公司深南电路也是股东，这个对未来ic封装基板的业务开展有好处
Bambi斑比: 深南电路与沪电股份的简单对比（二） 接（一）： 藏在报表里的秘密 资料：最近2期年报（全文）和最近一期报表以及IPO招股说明书 1.2009-2018年的财... - 雪球
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这哥们的帖子也是可以看看
我的看法是国企无所谓以后的产能过剩，砸钱建产能
台湾人相对保守一些
是的，两家都配。
短期沪电产能各方面发挥的更充分，所以股价表现优于深南。产能规划方面，台湾老板和国企风格确实不一样，沪电应该还是对几年后的pcb产能过剩颇为忌惮，堆起一堆重资产短多长空，和深南对比明显。
沪电之所以回复产能没问题，我猜近两年他们会根据5G和汽车电子行业情况进行产能调配，5G单子接不过来，可以调配到沪利微电或者黄石基地上去，再不行，昆山还有100亩地在备用。
所以，产能对于风口上的企业来说，我相信这些老板肯定不会愿意少赚钱，他们想的应该是在怎么多赚钱的基础上控制长期风险。
南通1期的产能已经达产，2期最快是明年下半年投产。
原来预测1年1期8亿的产能，现在半年已经是5亿大了（刚才说错误了，把他1年的产能当做了今年半年报的完成额，）
我在前面说过，我个人认为10-15w的基站，
深南电路和沪电股份2家分分，大家都是没有什么问题。
如果50-100w沪电股份的产能可能就跟不上了。当然这也是自己的yy。问沪电股份，他们回答很官方的，说产能不是问题。
所以2家都是可以配置
我和兄的意见一致。
pcb双杰业绩增速高潮应该能持续到明年二季度。我的预期沪电今年11-12亿，估值今年底前我是看30倍，330-360的样子。明年深南南通基地的产能释放，表现应该会超过沪电。