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回复@ericwarn丁宁: 大哥，我用你的市赚率算了一下，中海物业是不是严重低估了，好像是3折多点？还有国药控股H，算的好像是8折的样子。股利支付率应该就是派息比例吧//@ericwarn丁宁:回复@陆冲河:再涨50%，然后悄悄撤退，我的市赚率估值目标价，大概就是这样的，——就像前阵子背叛煤炭股那样，先卖出，然后再看。如果卖对的，就写一篇雄文，吹一下自己多么英明神武。如果卖错了，就写一篇检讨，说自己还需要千锤百炼，错了再改改了再犯。——估值够低的话，还会小仓位补回。估值不低的话，那就痛定思痛，下回注意。$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$
引用：
2024-04-05 16:37
假期在家慢慢学习石油中，中途忽然发现石油这机会的确是错过太可惜了。不过复盘下挺有意思。以中石油为例。
第一段，2020年负油价导致后来的中石油崩溃到2021年上半年，这个时候的逻辑是赌困境反转，基本是没问题的。因为石油需求中短期都无法替代，必然回归。这个道理我是懂的，但是没敢下注...

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ericwarn丁宁
04-06 22:33
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中海物业的市赚率=9.33/36.78=0.25PR。股利支付率是30%，修正系数是1.67，中海物业的修正市赚率=1.67*0.25=0.42PR。从市赚率角度来看，明显低估。再从股息率来看，最近一年每股分红0.14港元，本周收盘是4.2港元，股息率=0.14/4.2=3.33%。考虑到现在的港币定存利率高达4.4%左右。这样的股息率，显然是没有安全边际的。——在低息环境下，可以只考虑市赚率，不考虑股息率，这也前两年物业股疯涨的原因。在高息环境下，除了要考虑市赚率，还是要考虑股息率的，最好不要低于货币的定存利率。$中海物业(02669)$