创业板指数分析

时间:2021-04-01      来源:财信证券

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创业板:专为创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的重要补充。市场主要特点:IPO数量占比及募资占比近3年来显著提升;市场成交较为活跃、流动性好。

创业板指(399006.SZ):是由创业板市场中流动性好、市值规模大的100只股票组成,反映创业板市场的运行情况,是创业板市场最具代表性的指数之一。从行业变化来看,创业板指中前五大权重行业占比始终保持在70%左右。其中,医药生物行业占比逐年上升,电气设备行业占比翻倍,电子行业占比在5%—15%区间震荡,计算机、传媒行业占比逐年下降。从业绩情况来看:2017年和2018年营收和净利润出现大幅下滑,2019年增速转正,业绩显著改善,2020年在全球疫情背景下,创业板指的归母净利润仍保持了较高增速,Q2、Q3的增速均超30%,全年业绩可期;从营收、归母净利润复合增速来看,创业板指的表现优于其他主要宽基指数。从市场表现来看:创业板指数的长期收益表现较为亮眼,近一年、近三年、近十年收益均优于各主要宽基指数。分年度来看,创业板指数在牛市表现略强于熊市,属于弹性比较大的指数。

创业板相关指数情况及比较:除创业板指数之外,目前全市场跟踪创业板指数的还有创业板50指数、创业板低波蓝筹指数、创业板动量成长指数、创业板综指、创精选88指数。创业板指和创业板50指数比较:1)市值、流动性:创业板50市值占比达创业板指数市值的一半以上,大盘风格较为显著,流动性较好;2)行业、成分分布:行业分布基本一致,但创业板50指数集中度更高;3)估值:目前创业板50的市盈率为61.34,位于历史前63.69%分位;创业板指的市盈率为59.54,位于历史前70.40%分位;4)盈利能力:创业板50指数5年净利润复合增速为14.95%,创业板指数5年净利润复合增速为10.67%;5)年度收益:创业板50指数的弹性要高于创业板指,2015年至今,跑赢的概率为57%。

跟踪创业板指数基金情况:截至2020年3月底,全市场跟踪创业板的指数基金共计68只,目前占全市场指数基金规模约3.34%。

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土豆基丝04-14 15:08

能不能用点心啊,“创业ETF”