2021年7月以来的思考

一、2022年5月的再回顾。

2022年5月24日,牧原股价跌幅2.62%,前两日刚刚创下今年最低价,从图形看,大有继续往下走的趋势。

然而,猪价却自4月下旬开始逐步走高。这种猪价股价背离的走势彻底击垮很多朋友的信心。

收盘后,我发了一个帖子:


推给ETF星推官同时也转给身边的很多朋友。我也知道,面对跌跌不休的股价,这个帖子根本起不到什么作用,包括叫他们看看置顶的新一轮猪周期的帖子。因为我说了不算。

然而,我却对下半年充满信心。

二、2021年黑色7月再回顾

2021年的7月可以说是牧原最黑暗的一个月。

首先猪价断崖式下跌,养殖行业一片血雨腥风。

其次就是股价的暴跌,首当其冲的就是170亿的融资盘在短短十多个交易日里被暴到130多亿。股价一度被击穿40元。

一切都来的很突然,再次亲身经历猪周期从上半年的天堂一个月时间里进入了地狱……

三、2021年7月来的思考

思考一:对于如此猪价演变,在研究和跟踪的过程中到底哪个方面出现了问题?

思考二:究竟什么才是价值投资的格局?

经常一个人躲在小窝里,不断的反思、推演。

对于第一个思考:最终彻底摈弃官方一切数据以及各类咨询机构的调研报告。完全从企业经营的角度去感受,然而,失去了所有数据支撑后只能紧盯猪价和仔猪价的每日变化。

一直到今年五月头牧原的四月出栏数据出来后,当市场一片欢呼时,我终于明白:去年七月后的判断是正确的。

牧原四月出栏数据预示着上半年出栏将大于3000万头,对于全年5600万头出栏量。完全打破了牧原一贯以来年度出栏的计划:即上半年和下半年出栏一般是4:6,或者4.5:5.5。下半年将缩量,说明去年下半年以来,面对突如其来的猪价暴跌,牧原调整了生产计划,其实就是配种计划,因为这也是2022年出栏计划的关键。

所以5月24日虽然股价下跌,但是对于后期猪价更有信心,反之下半年的股价也必然迎来双击。

第二个思考:价值投资的格局究竟是什么?

我们总在谈格局。去年七月以来,也不断安慰朋友,然而当恐惧占据心里时,人的思考能力是零,没办法,这就是人性。

那时我也在思考,什么才是投资的格局。

格局或许就是一个人的三观认知在未来时间和空间上的体现。

当去年重新思考猪周期的时候,也决定了现在的格局。

身边不少朋友常说我,要是像我一样财富自由早就躺平不上班了。

我对他们说,如果你一天的市值盈亏超过你一年甚至几年的收入,那么你是可以不用上班了,但是有个前提:面对如此大的市值波动你能坦然接受吗?如果不能,还是老老实实上班。实际上,你不能坦然接受,那么也就根本不会拥有属于你的财富。这就是格局决定了。$牧原股份(SZ002714)$

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全部评论

不是投资者09-09 20:21

长破30怕是难吧,最近24都无法突破

铁血奔流07-15 16:02

投资需要一颗强大的心脏❤

天堂的幻想0207-14 10:16

仔猪利润高,育肥绝对利润大。牧原如果栏位足够肯定不会卖仔猪

安全边际202007-14 09:40

天堂哥,如果牧原对下半年的猪价乐观,现在开始增加配种,然后第四季度多卖仔猪,岂不是今年还是有希望达到6000万头的出栏?

二零二八07-14 01:30

跟天大学就好,咱们多交流