古鳌科技一点拙见

大背景:2018年1月1日起正式实施《人民币现金机具鉴别能力技术规范》(简称“金标”)。值得注意的是,尽管金标2018年正式实施,但2018年全年供应商机具基本处于测试准备中,绝大多数银行在2019年才开启新现金机具的招标
整体市场规模清分机市场在70到90亿之间
点钞机市场在20到40亿左右
截至2018年底,我国银行网点共有22.86万个。主要以清分机和点验钞机来测算现金机具的空间,不包括复点机、扎把机等。
每个网点平均需要一至两台小型清分机(2-4口),平均采购规模4-5万元,80%银行网点将重新采购,那么替代规模达73-91亿元。
点钞机尽管单价要低不少,但每个网点的需求量也数倍则增加,估测每个网点的平均采购规模1-2万元,80%银行网点将重新采购,替代规模18-37亿元。
根据中标信息聚龙股份半年来150多条,古鳌科技60多条,中钞信达90来条,但中钞信达中标都来自于更换点钞机,然而古鳌科技营收百分之六十来自于清分机,而且清分机毛利达到了百分之五,六十左右。


中标

$博思软件(SZ300525)$
然后整体替代周期约为两到三年。
以此推算古鳌科技约占市场规模在百分之三十,所得古鳌总毛利润在18亿左右,按最低净利润百分之十五计算为4.5亿到5亿左右,一般逐年递减按3:2:1为第明年1.5亿后年1亿。对标etc给30pe明年则为45亿市值。


去年财报清分机毛利


几点问题。第一:行业周期三到五年,为什么三五年前这公司的利润没到过1亿以上?为何14年利润只有5500万,
答:自2015、2016年左右,银行开始将国产机具和进口机具合在一起进行招标,价格因素的重要性开始凸显,一般来说进口机具的价格是国产机具价格的2-3倍甚至更高,国产机性价比优势明显。

在国产替代意愿强烈并且技术水准相差不大的情况下,原先日本和德国等厂商的份额逐步被国有厂商替代,相关项目中标候选人基本是国内竞争厂商,代表企业包括古鳌科技、聚龙股份、中钞信达、广电运通、新北洋、维融科技等。
第二:就是董事长干嘛要减持?他应该知道业绩要爆发啊,不过是大宗交易,知道谁接盘了吗
这个还需有确切消息的大佬来回答
还有对于今年的一点分析,
古鳌科技今年同期已经有1.3千万的净利润了,去年一年才1.2千万,而且我看了一下古鳌科技的历年财报,利润主要集中在四季度,去年四季度净利润2000万,今年只要同比增加百分之五十,全年就能轻松达到4000万净利润的目标。就比去年同期增长接近百分之350,再不济维持去年同期的净利润全年也有3300万比去年同期增长百分之250,而今股价调整到底部区域,市值小,业绩百分百高增长,这不正是年底炒预增的好标的以上是基本面
技术面:这段时间也到了很好的买点了,最低碰到89日均线触底反弹,近期市场回调期间放量站上5.10日线,好股票还得好时机买入,静待业绩爆发$博思软件(SZ300525)$$古鳌科技(SZ300551)$

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精彩评论

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慢慢的走过12301-11 10:27

三千万利润 27E市值。。。

所想即所向01-01 22:53

谢谢兄台

一只大学僧01-01 22:48

可以对比之前的漫步者,东方通信看一下

喵喵77701-01 22:23

拉黑了……

一只大学僧01-01 22:11

聚飞三个涨停板,超声一个。香雪一个,维克一个,航锦科技一个,慧伦晶体一个,就是不如满仓拿乌龟赚钱,我太难了