今年的行情真的太难熬，股票波动太大，买入就跌，卖出就涨。
有些人问我有什么比较稳健的基金推荐，既能够保证本金安全，又能实现稳健的收益，甚至跑赢通货膨胀。
在这种情况下，我强烈推荐大家去买一些债券基金。
一、债券基金的特点
债券基金的特点是：风险低，收益低，但是比银行理财和货币基金收益高。
债券基金适合所有人群，不管是没有什么投资知识的小白，还是投资经验丰富的大佬。
股票型基金更像渣男，收益高，但是风险也高；而债券基金是经济适用男，能够给你稳稳的幸福--收益率比较稳定。
因此，投资大佬们除了买股票基金之外，也会买一些债券基金来分散风险。
尤其是在股市下跌的时候，买入债券基金会有更大的价值。当渣男不要你了，你才会考虑去找经济适用男接盘。
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二、债券基金是什么？
债券基金是80%以上的基金资产投资于债券的基金（这篇文章我主要讲纯债基金，也就是没有股票、可转债成分的基金）。
债券是什么？
国家跟你借钱，这个债券就叫作国债；银行找你借钱，叫做金融债；企业跟你借钱，就叫企业债。我国的债券市场以国债和金融债为主。
债券的收益率有两部分组成，固定的部分和波动的部分。
1.固定的部分就是债券持有到期的收益。十年期国债的利率为3%，我买入国债并持有十年后到期，那么我每年的收益率就是固定的3%。
2.波动的部分就是债券价格波动带来的收益。如果我觉得十年太漫长了，不想持有那么久，我可以提前把债券卖掉。卖出的价格如果大于一开始买入的价格，那么这就是我的盈利；反之亦然。
由于债券价格波动也会有收益，因此市场利率和债券的收益率是一个相反的关系：当市场利率降低时，债券的价格就会涨，收益率就会提高；当利率提高时，债券的价格就会下跌，收益率也会降低。
这可能是比较反直觉的。
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#债券基金的影响因素#
三、如何选择债券基金？
1.回撤较低--过去三年最大回撤不超过2.5%
对于纯债基金来说，安全性是最重要的，我们肯定是希望它能在保障资金的安全的基础上，再追求一定的回报。
回撤较低的债基是我们所期望的。
什么是回撤？回撤就是基金从最高点跌到最低点的跌幅。回撤越低，代表基金的抗风险能力也越高。如果一只基金这个月可以给你赚10%，下一个月直接亏15%，这种情况下，回撤就很高，赚的钱全都是泡沫。
因此，既想基金赚钱，又不想基金亏钱，选择回撤低的基金就很重要。
我会一般选择过去三年回撤不超过2.5%的纯债基金。如果市场下跌，你亏不了多少，就算亏了，也很快就会回本。进可攻，退可守。
2.收益较高--成立以来年化收益率超过6%
在控制风险的情况下，我们选择成立以来年化收益率超过6%的基金。
别看6%这个数字比较小，要知道，6%可是稳稳的幸福。风险低，收益也高。
如图，A股三大股指的十年年化收益率都没有6%。
数据来源：同花顺iFinD 2012.03.02 - 2022.02.25
好家伙，股票都跑不过债券基金，还承担那么大的风险，股票的性价比真的太低。
退钱！！
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3.基金规模超过1亿以上
基金的规模不能太小，也不能太大。
规模太小的话，很难去买卖债券；还可能面临投资者赎回的风险。
因此，1亿以上的规模债基比较合适。
4.基金成立时间5年以上
成立时间太短，没有经历过完整的牛市和熊市，我们很难根据基金的历史业绩来分析基金的表现。
成立5年以上的基金，经历过牛熊转换，基金经理也有一定的经验了，我们买起来才比较放心。
一年能赚6%的基金不在少数，但是每年都能保持以年化6%的收益率的债券基金，真的是屈指可数。
不追求一时的收益，能够长期稳定盈利的基金，才是我们想要的基金。
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四、债券基金的择时
选择债券基金，不仅要选对基金，而且还要找准时机。
1.在货币宽松的时候买入
我们买债基，应该选择货币宽松的时候买债券基金。央行降息或降准的时候就是货币宽松的时候。
这时买债券，往往会有不错的回报。当央行货币紧缩时，债券可能会表现不好。
除此之外，我们可以看一个指标--10年期国债收益率。
当10年期国债收益率处于下行阶段，那么债券的表现会比较好；反之亦然。
在长期利率下行的背景下，未来债券的表现可能会比较好。
2.在股票的熊市时买入
在股票熊市时，债券的表现往往会比较好。
这是因为市场上存在着“股债跷跷板效应”，当股市表现较好的时候，债券往往表现一般，而在熊市时，股市跌得很惨，债券的表现就不错。
比如说2021年，股票跌得挺惨，债券反而走出了牛市。股票太渣了，还是经济适用男比较靠谱！
数据来源：同花顺iFinD 2021.01.04 - 2021.12.31
历史上也存在股债双杀的情况，但这种情况是比较少出现的，我们可以不用考虑。
五、债券基金的风险
纯债基金会有风险，就是债券价格波动的风险。但这个风险比较小，是小于股票，大于货币基金的。
为了控制风险，我们要避免在货币紧缩的时候买入债基。但是退一万步讲，短期内就算债券跌了，在长期利率下行的背景下，债券仍然会有较好的回报，长期看好！
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六、筛选出的基金池
我筛选出了一些收益高，而且风险还低的纯债基金，按照前文提到的四个条件：
1）成立以来年化收益率超过6%
2）基金成立5年以上
3）过去三年最大回撤在2.5%以内
4）基金规模在1亿以上
供参考！
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$招商招旭纯债C(F003860)$ $富国天利增长债券(F100018)$ $博时双月薪支付债(F000277)$
七、总结
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