$人福医药(SH600079)$ 

算笔很简单的账，增发收购李杰总6.2%，陈小清5.3%，徐华斌1.5%三位高管合计13%股权，如果按照2021年20亿净利润算，我给宜昌人福药业40倍估值大家应该没啥意见吧？市值800亿，李总50亿，陈总42亿，徐总12亿，按照他们增发后持有人福医药的股权算，以目前的股价27元算，我觉得是亏大发了的。


按照上市公司人福药业27元股价算：

李总持有9695万股，市值26亿，5.94%

陈总持有7764万股，市值21亿，4.75%

徐总持有2263万股，市值6.1亿，1.39%

而当代集团10个亿以11.23元增发的8905万股目前市值24亿，增值了14亿。

当代确实是赚大发了，宜昌人福药业的三个高管血亏了？短期看确实是这样的，但长期看我相信三位高管不会觉得他们手里的股权就值30元吧？如果真是这样，当初应该是不会换股的。

最不济按照我前面说的，宜昌人福药业2021年20亿净利润给40倍估值，800亿市值算，

李总50亿，陈总42亿，徐总12亿，这样算的话股价应该在51.5元，这才是李总等高管们心里期待的目标吧。他们换股前每年的分红（宜昌人福药业不需要留存利润）都有大几千万，李总将近一个亿，不换股其实也蛮好的，免得跳进屎坑惹一身臭（当前状况）。

我的意思是说，持有人福医药，心里有杆秤，我是相信李总团队有这个能力的，他们也知道人福该值多少钱，我们能做的就是淡定的等待。至于大股东当代集团这个大垃圾，我相信李总他们能处理好，否则他们绝不会被忽悠地跳进屎坑毫无反抗？

$京东方A(SZ000725)$
$徐工机械(SZ000425)$

最近这两个持仓真的是衰的没话说，这两个货历史上也是人品极差，所以人品很重要，人品正就是“确定性”逻辑强，基本不会出现康美药业那种坑货，机构资金宁愿高溢价高位去买人品正的标的，也不愿意折价去染指处于地位品行差的标的，哪怕你是行业龙头。还有这几天打野的天士力也是人品差，其实人福医药历史上也是劣迹斑斑，臭名昭著，如果不是李总自带高尚人品上任，人福股价目前还在十几元折腾呢，跟海正药业是一路货色。