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近期投资案件重点推荐：
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献礼国庆，七天假期看5G最新应用几何
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5G进入快车道，再看产业链各环节发展机遇
再论IDC投资：国际视角下长期稳定收益的选择
5G板块中报持续增长，19H2机会关注业绩落地
【重磅深度】开物成务，鸿蒙操作系统全景解构
我国自主可控进程是否加速？从华为阿里新品说起
19H2重磅策略：基本面拐点确立，聚焦5G/云等长趋势
行业：19H2淡化主题预期，落脚业绩兑现、IDC切换新视角、5G发牌后之核心关注、长线护短线之战略与战术
重点个股：华体科技深度、中国联通点评、亿联网络19H1点评、中新赛克19H1点评、宝信软件点评、光环新网19H1点评、烽火通信深度、宝信软件19H1点评、中兴通讯19H1点评
更多行业与个股深度跟踪详见文末。
每日聚焦
1、工信部：将设立集成电路一级学科 研究制定产业相关布局规划；
2、1-8月我国互联网业务收入收入增长20.9%。
每日资讯
1
政策
工信部：将设立集成电路一级学科，研究制定产业相关布局规划。发展改革委、工信部研究制定了集成电路相关布局规划，推动包括工业半导体材料、芯片等产业形成区域集聚、主体集中的良性发展局面。工信部将与教育部等部门推进设立集成电路一级学科，进一步做实做强示范性微电子学院，加快建设集成电路产教融合协同育人平台。同时，还将推出税收优惠政策、引导国内企业、研究机构等加强与先进发达国家产学研机构的战略合作来促进我国工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块产业发展。
2
5G
天津联通联合高校研发5G无人船亮相。天津市海洋环境监测产业技术创新战略联盟筹备暨天津大学—天津联通首发海洋综合水生态“海豚号”5G无人船发布、海洋环境智能监测技术报告会在天津大学召开。由天津大学与天津联通共同研发的“海豚号”5G无人船，是业内首次尝试基于5G的海洋环境多参数智能立体监测，这标志着5G技术已正式参与智慧海洋等生态建设。
3
光通信
中国移动总部主管及自建光缆线路工程施工服务采购：规模约5.05亿。中国移动2020-2021年总部主管及自建光缆线路项目和总部自建通信类（除传输设备安装及光缆线路类）工程设备安装施工进行公开集采，项目总预算50457万元（不含税）。采购项目包括依据框架协议有效期相关规定，经需求单位审定后，正式通过中国移动供应链管理系统或其他方向采购部门交接采购需求的总部主管及自建光缆线路项目和总部自建通信类（除传输设备安装及光缆线路类）工程设备安装施工项目。
4
云计算/大数据/IDC
Coremail安全增强电子邮件系统V5.0通过鲲鹏云服务兼容性认证。Coremail安全增强电子邮件系统V5.0已经移植到华为云鲲鹏云服务上，并获得了华为云鲲鹏兼容性证书。在此系统上，Coremail应用先进的邮件系统安全管理技术，在对全新的自主硬件平台进行适配的同时，针对华为适配版本进行了全方位的安全增强，在用户登录、信息传输、数据存储、系统防御、邮件系统使用等五大安全方面，进行全终端的安全加密防护。
5
物联网
中移物联网牵头CCSA智能表具研究课题项目。由中移物联网牵头，中国通信标准化协会（CCSA）正式针对燃气行业物联网智能燃气表进行研究课题立项。主要针对基于物联网的智能燃气表系统总体技术、终端接口技术、平台接口技术和应用数据传输协议技术要求进行标准化设立，此标准旨在填补国内物联网智能燃气表平台系统服务管理标准的空白，对产业健康发展具有重要意义。
6
其他
1-8月我国互联网业务收入收入增长20.9%。据工信部网站消息，2019年1－8月，1－8月，我国年度互联网和相关服务收入500万元以上的互联网企业完成业务收入7522亿元，同比增长20.9%。全行业共实现营业利润709亿元，同比增长32.7%，全行业研发投入额313亿元，同比增长21.0%。全行业固定资产投资245亿元，增速转降为升。
每日公告
【科大讯飞】2019年前三季度业绩预告。2019年前三季度（1-9月）盈利33,000万元-38,000万元，比去年同期增长50.61%-73.43%。其中，第三季度盈利14,055万元-19,055万元，比去年同期上升58.81%-115.31%。
【信维通信】2019年前三季度业绩预告。2019年前三季度（1-9月）盈利81,000万元–84,000万元，比去年同期下降2.58%-6.06%。其中，第三季度盈利44,136.25万元–47,136.25万元，比去年同期上升3.82% - 10.87%。
【东土科技】关于获得发明专利的公告。公司近日获得中国国家知识产权局专利证书4项，美国专利商标局专利证书2项，日本特许厅发明专利证书1项。7项专利为基于TCAM多级流表的规则索引管理实现方法和装置、一种嵌入式系统任务响应性能的监测调整的方法及其系统、基于工业互联网架构的智能变电站保护控制系统、基于智能变电站保护控制系统的数据传输方法、基于工业互联网操作系统的安全性检测方法及装置、基于工业互联网现场层宽带总线架构的实现系统、基于智能交通云控制系统的信息处理方法及装置。
【通鼎互联】关于控股股东解除股权质押的公告。控股股东通鼎集团解除质押700万股，占其所持股份的1.48%。截至本公告日，通鼎集团直接持有公司47447万股股份（占股份总数37.61%），已质押股份共39880万股，占其持有公司股份总数的84.05%；占公司股份总数的31.61%。
【掌趣科技】关于公司董事会,监事会完成换届暨部分董事,监事离任的公告。本次股东大会选举刘惠城先生、黄迎春女士、王娉女士、贾唐丽女士、尚进先生、刘志刚先生为公司第四届董事会非独立董事，罗义冰女士、刘守豹先生、李俊峰先生为公司第四届董事会独立董事，崔美玲女士、吴杨春女士为公司第四届监事会非职工代表监事。因任期届满，雷家骕先生、李仁玉先生不再担任公司独立董事，徐大斌先生、燕琪女士不再担任公司监事，离任后不再担任公司任何职务。姚文哲先生不再担任公司董事，离任后将继续在公司任职。
【湖北广电】关于副总经理辞职的公告。由于工作调动原因，祁国钧先生申请辞去公司副总经理职务，辞职后将不再担任公司任何职务。截止本公告披露之日，祁国钧先生持有公司股票12,600股。
每日走势
1
板块走势
2
指数比较
3
涨跌幅前十
历史报告
1
行业深度：5G
5G深度
烽火通信：5G深度收益，ICT拓展望突破周期属性
5G，超大主题-5G春季行情结构纪要
5G基站天线与射频投资节奏全景解构
乘势而上，5G新周期时间窗已至——2019年通信行业投资策略
5G重磅深度:踏雪迎春，5G生命周期与投资节奏全景解构
乘势聚力，聚焦“5G+流量驱动”双主线—通信行业2018年下半年投资策略
当前时点如何看5G？5G进程与行情将如何演绎？
或许通信板块已是黄金之处，是时候布局“未来经营”了
再议工业互联网：平台之前，“标识解析”为先
运营商19H1业绩出炉，5G商用最新进展几何？
5G板块中报持续增长，19H2机会关注业绩落地
5G点评
20190623：5G发牌后之核心关注是什么？建网模式+应用探索+新受益领域
20190602：长线护短线，坚守长趋势之核心资产！再论5G与通信投资的战略与战术
20190526：理性跟踪，继续坚持安全可控与国产替代之长期趋势
20190519：贸易摩擦下建议关注核心元器件国产化替代机会
20190505：一季报同比改善叠加5G主题催化，持续推荐通信板块
20190428：5G“杀手锏”应用有什么？再看工业互联网
20190423：联通发布5G品牌，新周期加速开启！
20190421：5G“杀手锏”应用有什么？不妨先看看车联网
20190414：通信行业基本面改善初步确定，产业反映5G持续加速
20190406：18年报及19年一季报验证通信板块景气有望提前，坚定看好后续5G主题
20190331：5G行情何时再起风?蜜月期要甜蜜
20190309：5G超大主题？论5G投资的战略与战术
20190224：5G，超级大主题—5G春季行情解构纪要
20190216：三因素预示行业景气周期有望提前开启
20190213：2018Q4通信行业机构持仓分析：仍处历史地位，个股持仓集中度较高
20190201：2018通信行业年报前瞻-近六成公司业绩同比增长，5G新周期时间窗已至，坚决乘势而上
20190119：5G或超预期？国家政策或成最大变量
20190105：5G的正确预期
20181231：20195G最先受益环节
20181222：5G进程最强音，国家战略领未来
20181125：5G，2019最强主题；乘势把握5G变革中的确定性环节
20180826：铁塔携手阿里开启物联网新纪元；5G频谱分配9月有望完成，产业推进加速
20180819：GSA最新5G频谱报告：全球多个国家已经采取行动，5G部署加快；5G第二阶段标准制定启动
20180812：“三年计划”出台，确保5G推进及光通信景气；铁塔上市有望推动通信共享率提升
20180805：万国数据遭做空,各大机构提出质疑；广电与中国移动联手布局5G;全球部署加速，5G序幕静待开启
20180729: 运营商年中考成绩出炉，几家欢乐几家愁；中国铁塔上市，港股或迎年度募资王；5G部署加速，正式商用计日可待
20180715：中兴解禁，再踏征程；中美贸易战升级，通信在列产品影响有限；5G商用临近，产业化加速
20180708：全球预商用5G产业峰会：构建5G生态，推动标准制定；第二阶段标准制定启动，5G进程符合预期
20180701：MWC众厂商各放异彩推动5G建设；武邮电科合并获通过；5G成果初显，商业化进程持续推动
20180624：乘势聚力，聚焦“5G+流量驱动”双主线；5G标准第二版本启动，各环节技术研发进入加速期
20180610：工信部印发工业互联网发展和专项工作组工作计划;小米将成CDR第一股；5G商用进程加速
20180602：中美贸易战反复，通信产业结构升级将确定加速；第一版5G商用标准呼之欲出，各方部署如期进行
20180519：通信龙头入摩；5G行业迎政策利好；网络架构即将迎来新变革
20180513：云需求引领2018 - 2023光通信设备市场增长；5G承载论坛在京举行，5G加速推进，产业化渐进
20180505：IPv6计划规模部署；18年光模块市场有望持续高增；美国运营商合并力争5G
20180428：发改委降低5G频占费,为运营商节省上百亿元开支；国家信息光电子创新中心正式挂牌
20180415：2018年光模块前瞻推演：400G投产在即；5G：各厂商加快商用步伐
20180408：移动获得FDD牌照，301关税清单影响较小，5G商用有望提速
20180401：我国数据中心建设需求旺盛，5G产业链成熟度进一步加快
20180325：中美贸易战影响有限，我国5G进程全面推进
20180319：2018 OFC 400G光模块亮眼，CDR将迎独角兽，5G计日而待
20180211：西班牙电信与华为完成世界首个5G车联网PoC ，5G商用加速推进
2
行业深度：IDC
IDC深度
【重磅深度】申万宏源通信 IDC行业深度（二）：IDC投资快速增长，成就ICT变革引擎
【重磅深度】申万宏源通信 IDC行业深度：建设模式转变，助力上游企业腾飞
IDC点评
20190512：云巨头业绩稳增，CapEx、外资云共振IDC景气
20190323：IDC投资建议聚焦头部互联网企业的供应商
20190112：除了5G，19年还有哪些主线可以期待
20181202：国内IDC投资维持快速增长，阿里腾讯等IDC供应商值得关注；韩国开启5G拉开全球商用序幕
20181021：通信行业三季度报整体向好；国内云计算厂家对IDC投入持续增长
20180916：零售型IDC厂商将继续保持高增长，行业整体估值处于合理水平
20180104：中联通、国投、中电信、万国数据开展新一代IDC建设
20180401：我国数据中心建设需求旺盛，5G产业链成熟度进一步加快
3
公司深度
华为
点评：
贸易摩擦下建议关注核心元器件国产替代化机会
5G杀手锏应用在哪？与其忧虑观望，不如埋头苦干
深度解析：华为芯片持续突破，离自主可控还有多远
华为事件深度还原与解析：短期情绪扰动，长期道路曲折而光荣
深度：【重磅深度】中新赛克：“基础+弹性”双击，5G后周期的网络可视化领军
点评：中新赛克19H1点评：拐点验证、中报改善，流量驱动的5G后周期标的
深度：【重磅深度】亿联网络：企业统一通信市场广阔，经营稳定成就优质公司
点评：亿联网络中报预告点评：19H1业绩超预期，“云+端”协同发展带来新成长
深度：【重磅深度】宝信软件：横纵双向成长的智能化核心（“智”造TMT系列深度之七）
【宝信软件深度】成长加速的云服务和智能工业领军 （智造TMT系列深度之一）
点评：
宝信软件：整合预期再兑现，长期成长无忧！
宝信软件：合资设立武钢大数据产业园，IDC业务走向全国
宝信软件年报点评：业绩小幅超预期，18年更值得期待
宝信软件19H1点评：钢铁IT与IDC需求无虞，关注长期成长
深度：【重磅深度】光环新网：坐拥一线城市优质资源，抢滩中国云计算市场
点评：光环新网中报预告点评：19H1业绩符合预期，IDC与云高增延续
点评：光环新网19H1点评：IDC业务稳步推进，AWS降价体现本土拓展
深度：【重磅深度】高新兴：战略聚焦车联网+公安，双轮驱动刺激新成长
中际旭创
深度：【重磅深度】中际旭创：战略战术皆优，一起成长一起飞
点评：中际旭创中报业绩预告点评：业绩符合预期，二季度毛利率环比提升
星网锐捷
深度：【星网锐捷深度二】业绩扎实，具备估值提升空间的行业龙头
【星网锐捷深度一】低估值企业级网络设备龙头，推荐买入
点评：
切入数据中心网络设备供应商，利润稳健增长
星网锐捷独家中标移动WLAN集采，坚定看好公司长期发展
中国联通
深度：【结合十五年SWS联通报告史的深度研究】混改是联通的短期兴奋剂还是发展强心剂？
点评：
联通资本规划已出，如何看19年运营商投入
联通董事会换届BATJ占半数席位，混改加速推进坚定看好长期价值
烽火通信
深度：【重磅深度】烽火通信：5G深度受益，ICT拓展望突破周期属性
海能达
点评：
海能达19H1点评：费用现金流改善持续验证，并购协同效应推进海外市场突破
海能达19Q1点评：费用现金流持续向好，19年有望迎来收入费用错配期
海能达2018年报及Q1预告点评：财务指标全面改善，看好公司全球业务拓展
中兴通讯
点评：
中兴通讯19H1点评：业绩符合预期，经营状况持续优化，基本面上行确立
华体科技
深度：
【重磅深度】华体科技：智慧城市新入口，5G 基建新受益
团队介绍
朱型檑
通信行业主管，6年中国电信和中国移动网络规划、产品经理、市场运营和战略规划等工作经验，主导并深度参与了3G/4G、移动互联网等重大项目研究，专注于5G、光通信、云计算、大数据、物联网等领域研究。
13381020525 zhuxl@swsresearch.com
唐宗其
金融硕士，微电子学学士，2年通信行业研究经验，专注于5G等领域研究。
18805921575 tangzq@swsresearch.com
李国盛
会计学硕士，专注于云计算/IDC、5G等领域研究。
1861636040 ligs@swsresearch.com
