鉴往知今大司寇

鉴往知今大司寇

私募合规风控负责人 CIIA 《安东尼波顿的成功投资》、《华尔街百年投行史》译者

他的全部讨论

很久不评论宏观经济数据了,但今天破例说说..... 家庭升阶,最怕的是什么?是家还未富,却先找理由自我懈怠。而上升到国家,也是如此! 中国目前面临的是什么:人均GDP只有1万美金,且很大一块要被外资切走,但我们的增速却从10几直接降至目前的6%,而且还摇摇欲坠! 很多人却翻箱倒柜,说经济规...查看全文

今天消费股大跌,说明什么呢?其实说明不了什么……根本不是什么市场要崩盘!只是再一次告诉大家,别去猜市场,多去看行业和个股!而涨多了的个股和行业,都要回调而已!查看全文

残酷的牛市已来

多年后,大家想起2018-2019年的股市,会觉得这是一个多么明显,但却没能抓住的人生大机会....... 为什么呢?可能有以下几个理由: 1、站在全球视野以及长期视角看,能提供长期债券正收益、股市增值的国家,政局稳定且有巨大容量的市场,可能只有中美(日韩、欧盟等可以全部排除); 2、在中国主动...查看全文

今天,央行终于降准了,但都是意料之中。毕竟一方面,周三国常会已经透露了,另一方面,经济这么差降准降息再正常不过。但厉害之处,在于降准后汇率居然升值了!说明什么呢?——中国央行已经从美国手中,完全拿回了货币自主权!我命由我不由天!查看全文

[cp]昨天的A股,实现了和美股的脱钩,或者说独立,殊为不易。一个大国的真正崛起,其实是有几个步骤或者说标志的,比如经济独立(只有实现了工业化的国家才勉强具备——我们在2000年之前是不具备的)、国防独立(这个全球也就美俄中欧盟伊朗具备——日韩不具备)、汇率独立(之前只有欧盟和日本具备,不...查看全文

[cp]市场很大,所以每个人都容易迷失自己——不知道自己“适合的机会和适合的投资方法”。但这也正是每个人要努力寻找的,找到了,你就可以舒舒服服地挣钱,不羡慕,不骄傲,挣属于自己的那份 。——突然意识到,自己这么多年挣的钱,都是符合如下几个标准的:1.长线成长行业;2.中期的周期性低点...查看全文

今天,市场讨论的热点,是茅台的泡沫大,还是恒瑞、爱尔眼科、海天酱油的泡沫大? 不同的态度,基本可以看出所谓投资大家的水平了。 茅台,30多倍PE,主打高端白酒;股价的背后,是20%左右的营收增长率,以及30%左右的利润增长率;渗透率还不够高(能喝得起茅台的还是少数人),以及价格可以年年...查看全文

十倍股系列之——茅台、五粮液

以浅显易懂的投资视角,讲述一个个跌宕起伏的投资故事 Tenbagger之消费品系列 十倍股系列之——茅台、五粮液 作者:寇彻 2013年,投资界及雪球上争论最大的话题之一,是连续保持了10多年高增长的白酒行业还有没有未来,80后、90后还喝不喝白酒,以及中国的高端白酒——茅五,还有没有投资价值? ...查看全文

市场貌似脆弱不堪,大部分股票都在下跌,但那又如何? 投资者就不找跑赢市场的标的了? 对大势如此看重的人,应该反思三个问题: 第一,2400点至今,你的个股是否大幅跑赢市场? 第二,如果没有,你是想赚阿尔法的钱,还是想赚贝塔的钱? 第三,如果不能赚到阿尔法的钱,那你认为你能赚到贝塔的钱...查看全文

这世上,升官发财是最难的。 当官就不说了,能进入体制内的,都是学历各方面比较优秀的,智商都不差。进去后,就从考验智商变成考验情商了,得八面玲珑、趋炎附势,还得有超强的自律性和牺牲精神,否则,过了40不带长就歇菜了。 不服气的,你去试试,看能混上个科长不?实权副处在中国都是成功人...查看全文

春已来,然冬未去,奈何?

春节携家人到广州过节,羊城已然春意盎然,绿叶葱翠、花开烂漫,爬山时也有汗流浃背之感。然初五归郑,初六早上醒来时雪已茫然,大地雪白让人恍惚若两个世界。 四季如此,世道如此,人生亦如此,有时你看到的冬未必是冬,而是他人看到的春——虽春来冬未去,但冬去夏已至,提前一步方可御风而行,...查看全文

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