$紫金矿业(SH601899)$ 最近很多看10倍，电解铜价上一万的声音。市场好的时候，也不忘思考一下逻辑。
今天看到一篇付鹏写的分析，矿，航运都有提到。他的观点是主要是海外疫情关系转移到中国的订单需求暴增，造成原料和运费飞涨。这个情况利好矿山的资源企业和航运企业。但是接订单的厂商在成本暴涨的情形下不怎么赚甚至可能亏。这样也给大家一个选股思路，实际上主营铜金属冶炼的企业这波行情受益有限的，现在TC到了最近几年的低位，铜精矿涨价占用流动资金也更多，日子不好过。
付鹏也讲到，待海外疫情控制住，这波资源、航运行情还会逐步恢复到疫情前的震荡状态，上涨也更多是供应端疲软的推动，而无需求端扩张助力，付鹏认为这个周期不是供需双击造成的大周期”。
但是此文在供需之外，没有着力分析美元大放水的重要影响。个人感觉美金疫情以来已经放的水和可以短期预见到的放水程度都能让商品涨一波。$铜陵有色(SZ000630)$ $江西铜业(SH600362)$