浊静徐清

浊静徐清

专注研究、甄别并投资伟大公司

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回复@茅腾分片酒: 投资的第一性原理, 就是探讨投资盈利的本源, 也就是你期望的利润,它究竟来自于哪里。//@茅腾分片酒:回复@浊静徐清:很好奇浊兄说的这个第一性原理是什么?

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回复@浊静徐清: 这又过去了七八年了,
腾讯的业务发展的情况和他的势头,
和我们当初的预测,基本是接近的。
在该领先的地方继续领先了,
在该保持在第一阵容的一些业务板块里面,它保持在第一阵营里面。
这两年兴起的人工智能,对腾讯而言是非常重要的一次业务加速。
他...

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回复@周期潜伏者: 多年以前,在谈为什么决定重仓腾讯的时候,和一个朋友有过一次深谈,基于第一性原理的深谈。
最终的结论是:
即便是爆发核战,
也不会影响长期重仓持有腾讯,这个投资决定。
[大笑]
$腾讯控股(00700)$//@周期潜伏者:回复@浊静徐清:其实腾讯也不太适合太长期...

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回复@苔花如米xm: 只是入账的问题,不是说季节性的事情。
23 年四季度游戏这一块的收入不行,其实反映的是 23 年 二季度的游戏的这一块的现金流不行,也就是说这个季度的游戏业务开展不太理想。
事实上,在四季度的时候,游戏这一块的现金流已经起来了,业务开展还算很不错。
但入账的...

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回复@周期潜伏者: 1、 看的是做的是什么生意,这决定了 90% 的公司不适合做长期预测。
2、 看管理层、看企业文化,这点决定了第 1 点,也就是生意的持久性。
再好的生意,在坏的文化下,
也会每下愈况。阿里就是例子。
3、其它细节。在 1、2 的基础上, 看产品、用产品,看创新,...

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回复@诚觉世事皆可原谅t: 可以看几项细分项//@诚觉世事皆可原谅t:回复@浊静徐清:苹果是不是给低了

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回复@茅腾分片酒: 说的也是。 三个月好验证, 十年后的预测, 真要耐心啊[大笑][大笑][大笑]//@茅腾分片酒:回复@浊静徐清:你十年后的预测都做了,三个月算什么?[大笑]

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提前三个月, 预测腾讯日均回购 10 亿, 容易吗? [大笑][大笑][大笑]

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这个业绩会也是补录~

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回复@布丁甲骨文: 补录//@布丁甲骨文:回复@浊静徐清:没啥新东西呀

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回复@大刚008: 所以要百业昌旺,烘热经济[大笑][大笑][大笑]//@大刚008:回复@浊静徐清:赞数据逻辑,再加上二手房的销量,就更多了。房价下跌会导致这些人的消费下降、经济紧缩,这是要硬着陆呀

拼多多2023年年报业绩会纪要

  拼多多(Nasdaq:PDD)今日发布了截至12月31日的2023年第四季度及全年财报。第四季度,总营收为888.810亿元,同比增长123%,市场预期798.74亿元。归属于拼多多普通股股东的净利润为232.803亿元,同比增长146%;不按美国通用会计准则,归属于拼多多普通股股东的净利润为254.765亿元,同比增长11...

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当日因为特殊原因, 无法发布,今儿还是补一下, 以备查阅。

腾讯 2023 年年报业绩会纪要

管理层概述
马化腾:2023年,我们强化了战略重点,在优质收入增长模式下,主要产品取得了实质性进展,特别是视频号用户总时长增长了一倍以上,丰富了短视频内容生态系统。我们的小游戏平台的总收入同比增长了50%以上。我们在中国实现高DAU和大幅变现的主要热门游戏数量从2022年的6款增加到2023...

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回复@浊静徐清: 按照Canalys 的数据,
2023 年 腾讯 laas 、paas 业务收入为:
303*1.16*7.2*0.16=404.9 亿元。
加上腾讯 saas 业务规模,就是腾讯云计算业务的总规模了。//@浊静徐清:回复@浊静徐清:要注意, Canalys 的公布数据,主要包含 laas 和 paas 业务数据,
不包含 saas ...

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要注意, Canalys 的公布数据,主要包含 laas 和 paas 业务数据, 不包含 saas 业务收入数据。 所以,不是特别全面。

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回复@浊静徐清: 再看看这个数据:
Canalys的数据显示,腾讯云2021年的增速为55%,略逊于华为云的67%,但与阿里云30%的增速相比依然强劲。
21 年,腾讯云不仅没有调整,反而在继续高速增长哈。
尽管腾讯年报不公企业服务的收入,
但我们还是可以大体猜测它的业务体量。
大刘 21...

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回复@大刚008: 主要是 21 年年中前后五年的购房者,
这段时间,房价指数在高位。
从 15 年开始,70 城 房价指数从 5000 多上升到 10000 多。
高点出现在 21 年年中。
预计这五年每年 新房增量 约 15 亿 m²,
五年累计销售新房 15*5=75亿平米,
按平均每套 90m²计算,

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回复@33菲特: 同样地,
在分子里把投资收益去掉,
在分母里面,也要把对外投资类相关净资产去掉。
也即是说,
扣非净利润要对应扣非净资产。
这样算出来的,
才是腾讯经营性资产的 Roe。
您试着算一下,
这个 Roe 会在什么水平上,
看一下,会不会颠覆您的认...

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回复@大海啊你是那么的大: 对策:
第一,确认灰犀牛已经来了,不要再躲。用五到十年解除风险。
第二,房企,该破可破。在可能的范围内,市场化解决问题。不要额外施救。
但保交楼,保民生。
第三,全面搞活经济,振兴民企。
在房地产业链渡劫之际,
百业发功,
烘热经...