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内蒙古印发《关于确保完成“十四五”能耗双控目标若干保障措施》的通知
二、加快推进高耗能行业结构调整
7．控制高耗能行业产能规模。从2021年起，不再审批焦炭（兰炭）、电石、聚氯乙烯（PVC）、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、烧碱、纯碱（《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》中内蒙古鼓励类项目除外）、磷铵、黄磷、水泥（熟料）、平板玻璃、超高功率以下石墨电极、钢铁（已进入产能置换公示阶段的，按国家规定执行）、铁合金、电解铝、氧化铝（高铝粉煤灰提取氧化铝除外）、蓝宝石、无下游转化的多晶硅、单晶硅等新增产能项目，确有必要建设的，须在区内实施产能和能耗减量置换。除国家规划布局和自治区延链补链的现代煤化工项目外，“十四五”期间原则上不再审批新的现代煤化工项目。合理有序控制数据中心建设规模，严禁新建虚拟货币挖矿项目。……
我不懂技术，我只知道现在是印钞机，二季度印钞机继续换挡加速，化工行业的景气周期远远未结束，专家判断至少还会持续2～3年。今年的需求大幅回升而产能不足，将导致产品价格继续走高，比如化纤类的粘胶短纤产品，不单没有新增产能，存量还在压减而需求大增，即使阿中哥扩产都需要2～3年时间，外国扩产没有5～6年搞不掂。想那么多不累吗？印钞机还在高速飞转刷刷刷就可以了，边走边看。
货源供应紧张 电石行情继续保持上行
春节过后，由于下游PVC行情回暖，国内氯碱装置开工负荷提升，带动电石市场需求提前恢复，成交重心一路上行。进入3月份，在西北主产区更加严格的限产政策影响下，国内电石市场供应紧张的矛盾局面有所加剧，下游企业到货不稳，采购积极性较高，推动国内电石行情再度提升。
供应方面，春节过后，内蒙古公布2021年能耗双控目标任务，电石作为高耗能行业首当其冲。3月份以来，已有乌海、乌蒙、鄂尔多斯等多地的电石企业降低开工负荷，部分能耗控制严格的区域，电石炉综合开工率仅有4-5成。而与此同时，国内电石法PVC行情进一步走高，西北氯碱装置开工热情不减，电石优先满足自配套的PVC装置，外销量降低明显，华北、华中等地到货不足的矛盾有所加剧。
下游市场，国内电石法PVC行情在近期波动较大，但整体交投重心处于较高水平，PVC装置开工负荷不断提升，对电石的需求量保持在高位，对电石行情的支撑力度较强。
1、PVC现货价格预计到12月都在9000元/吨以上。2、粘胶短纤价格从8000/吨上涨到1.6万/吨，回落1.2万/吨强支撑，6月底或者7月初开启反弹，涨价幅度会越来越大，正常会超越2万/吨，因为赛得利收购澳洋产能，所以前三厂家市占率超70%了，粘胶短纤景气周期2年打底，后续不论PVC还是粘胶短纤的价格中枢都抬高，中泰化学每年都可以维持常态化30亿以上业绩。
时间在中泰化学这边，这也就是我为什么一直坚持在中泰化学这里的原因，当然我希望行业共振，一起走向合理估值。杠杆是一把双刃剑，亏时更亏，赚时更赚，中泰化学一季度负债和股东权益合计697.6亿元，而三友化工是256.2亿元，三友化工和中泰化学都不是同一个数量级别的，简单粗暴来看，中泰的后劲和惯性是三友的697.6/256.2=2.72倍。
近期的市场行情继续按照之前预判，周期股基本上继续涨涨涨，而抱团股集体新低，冰与火之歌。我们的市场属于结构性行情，打散抱团后，高低切换持续进行中，那么水往低处（低估值）流的同时，水又往高处（高增长）流。周期股连续的赚钱（真钞票）效应，赛道股的吸引力已大打折扣，所以一个泡沫的破裂，往往不是内部原因导致的，而是外部原因驱动的。当有了更好看的新人小姐姐（比如财通、泰康、太平都进入中泰化学了），那么即使原来抱团板块的业绩逻辑再好，依然会被无情抛弃，成为过气了的小姐姐。
喜新厌旧的趋势形成风口后，市场行情会从一个极端变为另一个极端。不要以为100倍腰折到了50倍，就可以去抄底了，以前消费股10～20倍是合理估值。没有被抱团翻牌的时候，以往无论如何吹，消费股的估值都是波澜不惊的。
现在的周期股，很多随着商品价格上涨后，按照计算器按出来的估值大部分都在个位数，从估值及业绩增速的角度看，相比跟赛道，还是占尽优势的。即使现在从白酒换到周期股，我个人认为还是为时不晚。
所以，目前的顺周期行情，就是抱团股被打散后，进一步叛变的行情，从赛道抱团股流出来的钱，就是推动周期股陆续新高的动力。
回到PVC本身，属于大宗商品，看起来比较小众，知道的人比较少，而其目前价位，是创造了历史新高的，每一天都在刷新历史记录。中泰化学国内PVC第一产能，小碎步走起来，牛二跑起来吧。
昨天三大交易所的操作，今天周期板块集体回调就是买点。周期股当下处在产业链的增量利润向上游分配的过程中，而这一过程将延续，这意味着中上游周期盈利弹性正在强化，并长时间持续。当下，市场对于周期股的定价仍不够充分，其背后是对周期股成长性的担忧，但当下“碳中和、碳达峰”正在改变这一认知，供需格局改善后，对应的商品未来将长期获得与货币增长相匹配的名义价格增长，跑赢通胀不在话下。过往低估值的周期股当下具备了短期景气向上和长期公司产能价值改善两大优势。
目前仍是一个方向选择的窗口期，往上不可能，但往下的概率却是很高，最好的情况也就是震荡，所以还是会严格控制仓位。
建议去看（军师看盘）（主力前线）这两个宫中号学习学习
炒股，第一个要务还是控制风险，其次才是赚钱。