我关注猪行业是在去年下半年开始的，非洲猪瘟近两年席卷国内养猪行业使整个行业重新洗牌，由于农户养殖几乎没有防御能力，基本消灭了国内农户养殖，而国内有能力有机遇的自繁自养为主的工业化养殖企业迎来前所未有的发展机遇，由于国内缺猪缺肉的现状下，肉价近两年会维持在高位，防控能力强的工业化公司也会是利润爆发期，相对成熟国家的规模工业化养猪企业市场占有率是两位数以上，现阶段国内的头部企业市场占有率也仅有1%点几，发展空间广阔，逻辑简单完整。有的朋友会说了，现在猪肉价高，等价格降下来了会不会亏损呢？ 这个问题问的很好，潮水退去谁会裸泳呢？养殖成本高的公司肯定会亏的，不但亏可能还有倒闭的风险。而成本控制的很低的公司例如牧原股份，还有有先发优势赶上发展机遇的新希望，会走持续成长，低成本的及具发展优势赛道。未来三年保守的增速不会低于50%，确定性很高。
市场上说养猪行业是“高科技”不是有钱就能做的，也确实如此。京东，网易，阿里都表示过养猪的兴趣。也都不差钱。有钱可以防猪瘟，可有钱真不一定就能规模养猪。现在开始巨资投养猪，育种种群，人员培训，经验积累，融资成本等一系列规模配置。前五年成本很难降下来，前三五年不会盈利，现在母猪和猪仔很贵，而三五年后猪肉什么价，谁都不知道。所以有资金实力的公司也不敢轻易跨入。所以猪规模养殖的护城河还是比较高的。
我看猪圈是看好有竞争力养殖成本低高速扩张的规模企业的“成长性”。牧原股份2020年出栏1750－2000万头，2021年保守估计不低于3000万头，新希望今年出栏800万头，2021年保守不低于1500万头。按合理估值10－13倍pe牧原与新希望市值大概会在4500亿和2000亿为轴，至于为什么三月底会是上车机会，原因是4月后是预期及预期兑现期会直接对股价走势形成正面影响，拭目以待，共同见证。