公众号：三观端正好青年
谨以此文献给经历过股市磨难的股友们！磨难不是一种包袱，而是一种财富，一种精神财富！精神财富通过转化能变成物资财富，精神财富本身也是很可贵的！
我今天登香山，从香山下来计划坐地铁西郊线时候发现People mountain, people sea....估算我在地铁外排队的时间，需要一小时才能坐上地铁。 而对面的公交车才20人排队。果断选择去公交车等候，然后5分钟车就来了，上公交车后，等到4号线西苑站就下车，才用了20分钟。完美解决拥堵问题。那么，在地铁排队的6000多人，都是傻子吗？ 对面有几十人等候的公交车就不知道选择？ 股市上是不是有类似的事情存在呢？
一、套利精髓 1 、股票的波动动力 最经典的股票波动动力有： 市场放量搏傻：强市的时候，求大于供导致的最容易赚钱的机会，傻子也能捡钱。 市场严重超跌：弱市的时候，市场阶段卖方枯竭产生的短线机会，高手的游戏。 股东融资欲望：沪深股市的本质是箩筐套鸟，套鸟必然有诱饵，这是职业游戏。 股东差价操纵：投机是股票市场存在的基础，斗智斗勇的零和游戏，博弈的游戏。 个股具备价值：没有风险，依靠分红就能扳本的项目投资，富人的游戏。 2 、强弱市的区分 专业套利没有牛市和熊市之分，只有强市（多头涨势）和弱市（空头跌势）之分： 多头上涨趋势：当生命线（ 30 日均线和 60 日均线）趋势向上的市场背景。 空头下降趋势：当生命线（ 30 日均线和 60 日均线）趋势向下的市场背景。 平衡盘局趋势：当生命线（ 30 日均线和 60 日均线）趋势横向的市场背景。 3 、盈利模式的选择 股市没有好坏，股票没有好坏，有好坏的只有我们的交易方法： 多头趋势方法：中线持股，结合短线做波段强势股 。 空头趋势方法：短线超跌反弹，在股市中不会适当的时候空仓就不会赢钱。 平衡趋势方法：短线高抛低吸。 4 、股票的选择 在专业套利的概念中，股票与上市公司的概念是不一样的： 题材的爆发性：题材是主力的发威理由，也是最有利于主力获利的资源。 量能的积蓄性：要注意历史量能的积蓄和新量能的爆发。 背景的配合性：要注意弱势中的盲点与强势中的热点。 5 、时机的选择 专业套利的最高境界和水平体现就是时机的选择： 必然性的机会：必然性机会根据时机与价格的关系可以分为四类，时机可测价格可测，时机可测价格不可测，时机不可测价格可测，时机不可测价格不可测。 高概率的机会：强势中的葛兰维定理，弱势中的心理线判断和无风险套利。 题材实践进程：主要指成本价格与爆破点的均衡。 6 、细节定江山 在股市中，套利者必须有信心、耐心和细心的三者结合，如果套利者处于不利的状态，即使是毛泽东，也会干糊涂的事情的。因此，我们必须事先就绝对的保证不让自己处于无法控制的地位。 牢记风险：追求一个持续增长，相对满意，并保留下一次战斗权利的机会。 追求稳利：均摊成本和时间效率，均衡风险与机会。 不忘暴利：熟悉规则（包括衍生品和上市公司常规事件），浏览信息，积累经验。 7 、保持心态平和 关键性机遇：套利的结果与努力的程度与付出的时间无正相关联系，您的成功主要取决于关键性机会（时间、事件和项目），而关键性机会有时是等来的，以及来的时候您有个方面的充分准备。而多数投资者在关键性机会来临时，正沉浸在过去的失误造成的痛苦之中呢。 享受浪漫生活：从事股票套利需要灵感，而人的灵感出现必须要有好心情。因此，从事股票套利的人需要享受生活，特别要注意让身体处于健康状态，通过各种努力让生活更有乐趣，并触动您身边的人积极向上，在这方面花钱是值得的。 最成功的专业套利者是在吃喝玩乐，花天酒地，周游世界的同时还大把赚银子，最失败的投资者是已 经毁了生活，输了钱还坏了情绪！您愿意选择哪一种生活呢？希望这篇 文 章 能给您带来一些启发。 二、扫除障碍 下面一些阻止您成功的一些思维必须驱除。 1 、死也不卖 在市盈率比较高的情况下，在弱势背景下，不卖的结果就是死。顺应潮流，服从趋势，学会止损是成功的必须条件。套利的过程由买、持、卖三个过程组成，缺一不可，只有买和持没有卖的过程，那不是套利，那是消费。 2 、盲人摸象 套利必须是一项头脑很清醒的活动，如果您对自己对套利目标不是很清楚，就不要轻易的行动。投资的最后结果是自己承担，对于他人的投资分析结果只能是参考，要严禁思维混乱的报复性交易和急躁性的侥幸赌博交易。 3 、单维思想 股市套利是多维对抗，股市博弈如同下棋，下眼前的一步棋要考虑到其后的五步棋的发展可能性，那种一根筋的思维在股市中一定会吃大亏的。 4 、不考虑大盘炒个股 绝大多数情况下，个股的走势是跟随大盘的，只不过有时间节奏的差别，股市套利时必须同时注意大盘和个股的问题，缺一不可。 5 、以不变应万变 股市套利必须要注意不同的背景有不同的打法，“认识环境，顺应环境，把握环境”是事实求是的态度，那种以不变应万变的打法比去赌场赌博还坏。 6 、孤注一掷 股市神秘莫测，在任何情况下，对于任何品种都不能轻易孤注一掷，而要采取分批的时机方法与适当仓位的品种组合。股市套利是持久战，不是一战定江山。 7 、完美期望 股市交易事后看与事前交易完全是 两码 事，因此不要有完美的想法，拥有一个能接受的结果和保留下次交易机会的权力是最重要的。 8 、极端从众 在市场已经出现较大的反响或者较大的趋势后，这个时候的从众情绪和行为是非常危险的，这种极端背景的从众往往是大失败的典型征兆。 那么，对于专业套利人来说，股市是什么呢？股市的最重要功能是什么呢？ 专业套 利人认为：股市对于一部分人来讲是天堂，对于另外一部分人来讲是地狱 。股市最重要的功能有四个：消费、赌博、娱乐、套利。 大家可能注意到了，没有“投资”的功能，这是针对沪深股市的，因为“投资”是需要有前提条件的，比如说可以锁定成本（指数期货），可以获得融券收益，需低市盈率高分红的，这些东西沪深股市没有。 那为什么长线价值投资的理念在社会上是主旋律呢？第一是这个理念符合基金管理公司的单方面利益，只有你长线了基金公司才能持续的提管理费；第二是这个理念有利于股市相对的稳定，有利于市场融资，所以官员和上市公司也赞同这个说法；第三是符合教书的书呆子与大多数投资者心理取向，因为沪深股市只有做多才能赚钱。 消费：股市消费的最大特征是只有买和持两个动作，没有卖这个关键性的动作，大家买东西消费也是这样的。 赌博：赌博有两大特征，第一大特征是永动的侥幸心理，只看见小概率的赢利，忽视大概率的风险，多动症、手痒病和冲动购买欲是典型征兆；第二大特征是急于扳本，因为消费和赌博的后果必然输钱，输钱的结果就是情绪败坏，情绪败坏的结果就是智力降低，智力降低的结果要么是自杀性冲锋送死，要么是对任何事物无动于衷，最后的结果是输的更多。 需要指出的是，消费和赌博并不是不会取得局部的赢利，消费也会发票中奖的，赌博也有一定赢的概率，但是最终的结果是落实股市 721 的大概率，消费必输，久赌必输！ 娱乐：东方文化的核心就是神秘和博弈，而股市正好都具备了，所以中国人天生就是股民，为股市而生的，加之各行各业的压力比较大，需要股市带给他们希望。而专业套利的人正好相反，要想做好股市套利，需要吃喝玩乐、花天酒地和音乐美术等其他事物来积蓄灵感和智慧。 套利：这是股市的最重要的功能，股市是天堂主要就是针对套利者来说的。套利是理智的和高概率的 。套利者之所以能成为赢家的最重要原因是套利者不是冲动者也不是永动机，他们 追求的是成熟的高成功率 ，是有准备的把握无风险机会和高概率机会。 举个简单的例子，一个投资者在一年如果能够有 6 次套利操作，每次操作赢利 10% ，一年的收益就是 60% 左右，这个难度并不大，即使是熊市也能轻松的做到。不过，很多人不愿意这么做，或者想这么做时已经没有能力这么做了。 一、实战系统 1 、强势操作系统：在生命线向上（或者基本面趋好的低市盈率情况下），局部仓位中线做多，局部仓位波段轮扑强势股，加强杠杆性操作。 2 、弱势操作系统：在生命线向下（或者基本面趋坏的高市盈率情况下），在市场严重超跌情况下短线做多，其他时间空仓等待或者进行无风险套利。 3 、中性操作系统：在生命线横向运行（或者市盈率适中的情况下），运用常规无风险手段和高概率手段套利。 注：强势市场出现中性市场机会，照样可以把握；强势市场忌讳持有无题材的弱势股；弱势市场中忌讳抄底中线强势股。实战系统为了防范风险漏掉一些机会是值得的，不能把自己看作股神妄想抓住一切机会。 二、重点机会把握 1 、无风险机会：每年市场都存在着一定数量（肯定超过 6 个 10% ）的这类机会，但是大多数投资者要么是股市瞎子看不见，要么是熟视无睹，要么是无力而为。 2 、高概率机会：指数、题材股和庄股的生命线葛兰维原则，再融资的定价原则、杠杆原则与利益原则，极端的心理反向原则。 3 、节奏轮机会：在市场中总存在一批在波动节奏上先于大盘和落后于大盘的个股，比如说机构行为节奏、交易制度节奏、题材衍生节奏等等。 股价的波动是有一定的规律和秉性的。如果套利者能够熟悉和掌握这种规律和秉性，那么股市就是天堂；如果套利者没有能够熟悉和掌握这种规律和秉性，那么股市就是地狱。股市是顺毛驴，如果你顺着她的脾气，她会象天使一般可爱，就像一个乖巧听话的金钱魔术师，你在电脑键盘上晃一下手指头，什么都可以变，虽说不一定能使“鬼推磨”，但是让“磨推鬼”还是很有可能的；但是你不尊重他，这个粗鲁的混蛋动起怒来，不但对投资者实施精神双规（在规定的股票上规定的时间里把钱交出来），老虎凳、辣椒水、夹竹棍也是不好受的。所以，我们一旦进入股市，必须要尊重股价的波动规律和秉性，别想战胜它，别由着自己的性子胡来，否则，它对你的每一次错误都会毫不姑息的惩罚。 下面我们就来一起了解和讨论股价的波动规律和秉性吧！ 一、股市指数的波动规律 股市指数的波动规律有三种常见的形式： 1 、多头强势趋势：生命线支撑股指，波浪逐级向上，长多短空杠杆投资。 2 、空头弱势趋势：生命线压制股指，波浪逐级向下，长空短多避险投资。 3 、横向盘局趋势：以生命线为中轴线，上下横向波动，波段操作猎庄投资。 二、个股操作的实战要点 在顺应大盘趋势的前提下，操作好个股： 1 、多头强势趋势：在基本面和题材面支持时，经典技术分析的买点非常有效。 2 、空头弱势趋势：什么理由也没有，经典技术分析的卖点都很有效。 3 、横向盘局趋势：只有在这个时候，大家熟悉的基本面分析和技术分析才有效。 三、实战操作的关键点 动真格比分析更重要，深思熟虑的东西一定要果断细致地执行： 1 、阶段性的清楚大盘的走势趋势，以及政策消息的调控志向，建立对应的盈利模式。 2 、选股一定要注意题材，并分析清楚股价的爆破点，进行提前量和及时追的操作。 3 、心手合一，犹豫不决时一定要采取行动，把原来的状态保守性的修正一部分。 四、常见的思维盲点 1 、精力的投入 2 、好股的操作：多头背景下的好股票应中线持有，空头背景下的好股票应是短线做反弹，好上市公司不一定是好股票，好股票不一定是好上市公司，这些常识性的东西一定要懂，并且不能让其成为操作中的心理障碍。 3 、平和的心态：股市套利的最大敌人就是自己， 股市分析最常见的方法有七种，这七种方法都不是想象的在任何时候都管用，是万能的，而是各有各的针对性作用。 一、基本分析 1 、市盈 率：防守性；长线作用，弱市作用。 2 、成长 性：攻击性；波段作用，强市作用。 3 、特别说明：弱势重质；配合技术发现人生赌注！ 二、技术分析 1 、均线趋势：防守性；高抛低吸点，止损点。 2 、 K 线逻辑：攻击性；与大盘的相关比较逻辑，与自己的情绪逆反逻辑。 3 、 特别说明：强势重势，强市强者衡强；在强势市场中常用指标买点准，在弱势市场中常用指标卖点准。 三、制度应用 1 、融资规则：价格定位，时间定位。稳定性作用，助涨助跌作用。 2 、交易规则：风险品种，杠杆作用；极端防守，极端进攻。 3 、特别说明：融资在强势中助涨，在弱势中助跌，但要注意特殊个例。 四、股性分析 1 、实战灵便：盘子大小，机构看法，习惯性作用。 2 、股东背景：股东意愿，筹码成本，筹码集中。 3 、特别说明：注意了解个股的股性节奏很重要，这有助于资金的有效性和纠错性。 五、盲点套利 1 、制度性盲点：必然性利润与风险。 2 、新品种盲点：第一次性的疯狂。 3 、特别说明：弱势绝对性的无风险，强势杠杆性庄家性的骑大黑马。 六、最优投资 1 、牛熊波段：熊市短线超跌，牛市中线强势。 2 、主题热点：运动战，主流导向，题材第一。 3 、特别说明：股市没有好坏，股票没有好坏，有好坏的只有我们的方法。 七、题材投机 1 、明牌发挥：社会事件的重复性爆发点。 2 、底牌伏击：股票个性化爆发点。 3 、特别说明：股市投机的最高境界就是：有知者无畏！快乐投资！股市投资的最坏结果是：无知者无畏，当死多头；无知者有畏，但管不住手；有知者有畏，当死空头，对股市对人生失去了信心；这都会让投资者定期迸发脑血栓！ 专业套利高手赢钱是不受行情影响的，仅靠股市正常的波动就能获得很满足的保证自身自由的收益率，因此专业套利高手中没有给人打工赚月薪的。 专业套利高手认为股市的有用功主要体现在下面几个方面： 一、化复杂为简单 股市是比较复杂的，涵盖的面很广，没有人对大多数交易日的微观走势，大多数股票的具体波动方式都能事先全部清楚。 而有些情况下的股市涨跌趋势，相对特殊股票的波动规律还是比较容易了解清楚的。比如说 60 倍市盈率的股市其后都会出现股灾， 10 倍市盈率的股市孕育着很大机会，跌破面值的转债没有亏损的风险等等。 聪明人，总是在一个阶段中对市场的大方向趋势心中有数，然后有一个有把握的盈利模式和几只特点鲜明的候选题材股。这就足够让你在股市中很合理的保持自信心了，做到“有知者无畏”。 优秀的套利高手从不对市场做具体的偏长时间的预测，而是跟着市场的趋势走，围绕着市场的阶段趋势设计盈利模式。 就像一个优秀的足球球员，他不会把主要精力用来预测在比赛的第几分钟进球，进几个球，而是在非比赛日练好带球、传接球、射门和了解常见对手，在比赛时如果出现了机会，高概率的把球送进对手的大门得分。一场比赛把握住常规概率性的机会进几个球就足以保证胜利了，而不是在任何地点、任何时刻都选择射门，也不猜第几分钟发生什么事情。 有很多投资者不是永动机，他却要求自己是永动机，在比赛中一拿球就射门，在自己球门附近也发力猛射，甚至用手打球，这样能进球吗？其结果就是输更多的球。 套利高手与股市赌徒最大的区别在于：套利高手只作有用功，具有高成功率，只有在无风险和高概率情形下作战，即使是只有 70% 的把握也要等等看，只有在最佳机会出现时才打。就像林彪打仗一样，再没把握的情况下，老毛再催，老罗再动员，小李再埋怨，林彪就是不动，常胜将军是这样出来的，不是靠运气赌出来的；而股市赌徒是全天候的不会剑术的角斗士，即使是对面敌人有一个师在看金库，自己只有一个连也要不顾一切的去打，因为不打扳不回来前期的损失，而不去想打完后可能损失更大。 概率学告诉我们：习惯决定行动，多次低概率行动的持续一定是低概率的结果。职业高手并不是什么都知道，而是只知道关键性的东西，比如说他知道某个时候是弱势危险期，但是跌到什么位置他不知道，又但是当新的最佳机会来临时他知道，信号爆破点是重要的也是容易掌握的。 二、洞悉影响股价的因素 影响股价的直接因素有： 1 、基本面相似的股票具有习惯性的股价定位，盈亏效应对投资者有心理惯性引导。 2 、股票的供求关系，以及机构投资者与市场热点的价值取向。 3 、融资制度与交易制度的要求，及其大股东利益的博弈思维。 4 、绝大多数股票会服从系统性的趋势，这是大数定理。 因此，我们认为凡是围绕着强势博傻、弱势超跌反弹、猎庄以及重组融资等现象的分析方法，是有效、直接、简洁的分析方法。 有效的分析思维必须有简洁性、必然性或者高概率性，这种必然性必须是股价、时机的必然性，而不能是自我臆断想当然的。 在股市中最忌讳的事情有三种： 1 、角度狭窄。股市是有许多种因素组成的，你必须了解和熟悉这些客观存在的因素，并且发现阶段性的关键性因素及其爆破点。而那些痴迷于单一简单技术而不顾其他的投资者难以获得持续性胜利，说的更直白一些，大众性的技术分析和基本面分析是必须学会的，他们相当于数学专业中的加减乘除法，必须学会，但是只会这些根本完成不了立体几何作业题。与股票套利最接近的技术就是数学中的解方程式、解几何题以及下棋。 2 、不自量力。有些事物不是常人能够学会掌握的，比如说波浪理论、周易、时间之窗、纯图算命、中国特色的价值投资、永动机、长生不老等等。即使是最具天赋的人，学一辈子也很少人能搞清楚，上述几项技术中，波浪理论是艾略特发明的，连艾略特自己都还是糊涂蛋，别人能搞清楚吗？如果有人连中国象棋的水平都学不了很高，我不相信他能高水平的学会波浪理论，就像斯大林这样的封建帝王不可能学懂共产主义理论一样。 3 、侥幸心理。任何一项技术都需要正确的学习途径，即使有正确的学习途径也需要年限历练。与高考不一样，高考题你必须全部做，不做就等于失败。股市中的金钱题，你可以选择做，在你没有达到一定程度之前，遇到简单的题你就做一下，难题就别做，做错了是要“双规”的。但是，很多人参加敢死方面军的勇气令人赞叹，拦不住。即使是事实已经证明了东西，依然没有觉察。有时我想，投资者也许确实是有命运的吧。 其实，股市技术还不是会不会的问题，而是你是否比别人更强的问题。因为沪深股市是零和对抗游戏，跟足球赛一样，对方进一个球，就等于你输了一个球。在这里需要纠正一个误区，许多人认为大资金做股票有优势，那是没有做过大资金的猜测。我是大资金和小资金都做过，在同等技术下小资金更容易防范风险和获得高收益。中小投资者最大的劣势是自身竞争力不强，不主要是市场的背景问题。 股市实战，操作成败的分野在哪里？有经验的老手认为，在于是否有一套同时适应自己和市场的合理系统，或者也可称为实战思维，而不是跟着感觉走的灵机一动。股市就是一层纸，如果你有了一套很实用的实战思维系统，即使很放松，很懈怠，也会获得不错的套利业绩。如果你没有一套很实用的实战思维系统，完全是跟着感觉走，有很多人很可能会在股市遇上他人生中的最大的一次打击，这次打击可能痛彻心肺，甚至有人可能会承受不住。下面我就把我自己的实战系统给大家做个介绍吧，也许对有些朋友有用。 一、机会的评估 关键性原则：看大盘做个股，不逆势操作！ 1 、市场的机会评估 沪深股市中的套利机会可以分为四类：强势市场机会、弱势市场机会、平衡市场机会、特殊市场机会。 强势市场机会的操作原则：长多短空，注重大盘的超买心理线和个股宝塔线买进指标。 弱势市场机会的操作原则：长空短多，注重大盘的超卖心理线和个股 KDJ 卖出指标。 平衡市场机会的操作原则：折中交易，注重大盘的 MACD 指标和个股的强弱属性。 特殊市场机会的操作原则：弱势注意无风险机会，强势注意杠杆机会。 2 、市场的波动动机 每个阶段的市场存在一个主要的动力，投资者应清楚这个动力的波动动机与能量状况。最常见的市场波动动机是与政策、主力、消息关联的。 最常见的政策动机：挤泡沫、价值回归、市场稳定、自由交易、放松监管、窗口指导。 最常见的主力动机：社会大题材、大型融资再融资、关键日、解套、流行盈利模式、供求关系、周期。 3 、市场转机爆破点 爆破点是股票市场中的细节决定成败，主要方式有题材爆破、技术爆破和基本面爆破。 题材爆破点：大消息的直接点爆，大消息的预期点爆，大消息的间接点爆。 技术爆破点：顺势的大 K 线连续拉出，生命线的突破与弹力，圆顶尖底，极度恐慌和极度乐观。 基本爆破点：市盈率，资产重组，定向增发、股东大会、重大公告。 二、个股的评估 强势炒题材、追强势，弱势炒确定、炒超跌！ 1 、个股机会的必然性 价格确定 时间确定：比如说价格低廉的债券等，操作方法看投资者意愿。 价格确定时间不确定：比如说有资金选择权的资产重组，弱势中的技术打法。 价格不确定时间确定：比如说期权行使日，判断庄家波动风格。 价格和时间都不确定：比如说前期比较活跃的创投概念等，技术结合消息打法。 2 、个股题材的爆破点 个股题材的爆破点首先注意题材爆发的时间分析（注意成本与效率的均衡），次之是消息的直接点爆，第三联动性和技术性的点爆。 3 、符合盈利模式的个股 个股的操作必须符合大盘背景，以及自己的能力。不能有自己的主观意愿，该做长线就做长线，该做短线就做短线，不能蛮干，不能有侥幸心理，不能不作为。 在强势时注重相对低位的强势股，在弱势时注重双重超跌的开始抵抗股。 三、时机的评估 1 、多方向应对思维 经过市场机会评估，投资者应该有一个主趋势判断。但是市场有时会因为各种突发因素而发生突变，因此投资者也需要做好意料之外的补救措施打算。比如说强转弱情况下的止损与弱转强情况的节奏把握。 2 、最佳机会 股市与赌场的最大区别是：赌场的概率是始终如一的小概率，而股市提供的输赢概率是变化的，有时其输的概率和力度比赌场还残酷，但有时其赢的概率和力度足以改变命运。 因此， 高手与消费者的最大区别是：高手识时务，有耐心等待和抓住最佳机会；而消费者多数时间有多动症和手痒病，在最佳机会来时又犯失眠症和充当运输大队长。 3 、特殊机会 特殊机会主要是极端性的暴利机会与稳健的捡钱机会，这需要职业的敏感和对交易制度的熟悉。衍生品种的主要特征是具有机会放大效应和无风险机会，而不是常规的操作习惯。 市场的特殊波动方式也经常的产生特殊机会，关键是在特殊波动产生时不能从众要有逆反心理，但在实战中要理性的把握度的作用，把握度的时候要按成功者的标准。 四、行动的选择 1 、没有完美英雄 股市套利技术就是一层纸，如果弄懂了，异常简单和快乐自由；如果弄不懂，很多人一定会遇到至少一次重大打击，也许这次打击是很多人的人生中最重大的一次打击，最大的打击程度可以是死亡。 股市中不存在完美英雄，没有人能做到完全正确，你不能用千只股票的低概率运气来代表你应该具备的能力。投资者具有较高的成功率就足够了， 关键是你判断失误时别亏大钱，判断正确时稳稳的挣大钱。 2 、俘虏营中无英雄 人在不同的状态下，智慧和能力是不同的，即使是英雄人物被股市双规了，也得变成狗熊。因此，我们在设计自己的股市盈利模式和操作方法的时候，在买股票之前，就不能让自己有处在不利状况出境的可能性。 股市中的错误无法悔改和挽救，失误者只能接受惩罚。我曾经告诫一个在熊市中依然蛮干的股友，你不改变你的股市操作方法，你可能会死在股市里，遗憾的是这个朋友最后还是死在了股市。 在熊市中，听不得看空意见，甚至有抵触情绪的投资者，死在股市中是早晚的事情。股市阵亡的最常见方式是：借钱炒股，输红眼者急于扳本，在极端市场中顺势而为，在归零品种中博傻，无知者无畏。 3 、资源的积累和应用 在现代社会中，一个过于单一的人是很难成功的。股市也是这样，并不是操作者具备不具备能力的问题，而是需要你具备比其他人能力更强的问题。比如说，两个水平一样的高手，如果一个高手是单打独斗，另外一个高手有一群大户追随者，有追随者的高手一定看的更准，成功率更高。 股价波动是多重因素的综合博弈结果，这是投资者必须意识到的一个问题，也是炒股人要面临的革命首要问题。凡是那种股市头脑过于单维的幼稚人，从一个长一点的时间来看，是很难不成为一个失败者的，因为每个人运气总是有限度的。多维头脑的海盗老战士认为，在股市中要想长时间的“吃香的，喝辣的”从单维头脑的运输大队的队员那里，持续获得财富，需要有下面六个方面的认识。 一、基本面是底线 几乎所有的新股民和理论工作者都认为基本面是股市中的一切。这是一种非常幼稚的，也是十分具有欺骗性的一种思想。分析实体经济，这种看法无疑是对的，但是虚拟经济股市中由于有市盈率的存在，这种看法则是无稽之谈。一个上市公司的基本面可以决定公司股票的价格底线和长线安全度，无疑这也是很重要的。但是我们必须知道，好上市公司与好股票是 两码 事清，特别是股票的活跃度与市梦率也是很重要的，这些更重要的因素，与人们传统的惯性基本面认识关联度不大。一般情况下，凡是过于固执的执迷于于传统基本面认识的人是内行里手的可能性不大。 二、技术面是效率 技术面也不是涵盖一切的，它只是提示人们股价的相对高低和人们的短线心理状态，这无疑对于套利者来讲是非常关键的。技术面的最大好处是提供给人们一个买卖的行动参考点，特别是对于已经用其他方法选择好了的股票。有的高手，也经常用技术面选股，然后再去寻找异动的原因。技术面有很好的价格和信息参考作用，但不是涵盖一切，因此技术面需要其他因素来补充和佐证。只有是技术面的高手，才可能是股市高手，这是一个基础前提和必要条件，但不是充分条件。 三、主力面是源泉 股价的涨跌是由供求关系决定的，基本面和技术面是影响供求关系的重要因素，但不是直接因素，而主力机构，特别是庄家主力机构是影响股价涨跌的直接因素。股价的大涨大跌绝大多数情况下是由主力的集中进出导致的，在股市中如果想追求暴利，就必须研究主力面和庄家动态，这是一个常识的问题。可以说，不懂主力机构动向，不懂庄家行为，就不懂投机；不懂投机的人，来到沪深股市，就是来给上市公司贡献希望工程的。一般情况下，在股市中发大财，或者倒大霉，都得依靠庄家股。我们应该当个好猎手，而不能当只会投降的猎手，更不能当掩耳盗铃的价值投资者。 四、题材面是标准 题材是股市的第一生产力，大题材造大黑马，小题材造小黑马，坏题材造妨主马，没题材造瘸马。题材是股市中最大奇迹，是投资者行动共振的号角，是股价涨跌停板的第一因素，那当然也是选股的第一因素啦！！！ 五、操作面是结果 同样一个市场背景，同样一个股票，由不同的人来操作，结果完全不同，这就是操作面的威力。对于一个高手来讲，即使是 6000 点跌到 2000 点的过程中，也赚了不少的钱。当然这样的高手人数很少，能做到这样结果的人是不会再打工屈居人下了，因此打工族专家也是不会相信有这种人的。反过来说，操作水平太差的投资者，你给他送钱，他都装不进兜里，还可能心生怨恨。 其实，操作面就是专业套利技术入门和提高（ 1 、 2 ）的主要内容，操作行动可以根据大盘的强弱不同，分成三种行为。这种行为必然与经验、心态和能力结合于一体的。该重仓时重仓，该空仓时空仓；该长线时长线，该短线时短线；无风险时就坚决，搞不清时按坏的情况处理；做多时也不忘风险，看空时也要注意突然面临的机会。眼观六路，耳听八方，冷静娱乐，保持状态，以我为主，反应迅速。 六、素质面是关键 任何一个行业的技术分类，都有高低之分。如果您学习的是江南七怪的技术，虽然学习起来很容易，但别指望成为高手，也不可能进阶到华山论剑。只有学习顶级武功，才可能全天候赚钱，花天酒地，藐视天下（偷偷的，不能公开）。但即使找到了正路，人也是有天赋之分，功力之分的。既要独立自主，自力更生，又不排斥其他高手的能力 七、选择权的逻辑与智慧 “选择权的逻辑与智慧”不仅仅是股票套利的上乘技术，也是人生与爱情的上乘智慧。悟透这种智慧，一方面需要有人生经历的多次背诵一点一点的琢磨，另一方面需要在情绪极端化（大喜大悲）时去研读，通灵化的进展往往更多的在后一方面中得到！ 。 一、何谓选择权？ 选择权是买、卖双方之间签订的契约，这种契约在人生中体现在利益优势互补与理性实力博弈，在股市中体现在极端特殊事件、资产重组（吸收合并）、收购战与融资再融资之中。选择权基本上有两种类型：买进选择权与卖出选择权。 买进选择权的持有者在特定期间之内（称为执行期间）有权利 ---- 但没有义务 ---- 根据固定价格（称为执行价格或履约价格）向销售者买进固定数量的根本证券。 同理，卖出选择权的持有者在特定期间之内（称为执行期间）有权利 ---- 但没有义务 ---- 根据固定价格卖出固定数量的根本证券给销售者。 选择权最常用的标的证券是期货、期权、转债、吸收合并、股权证多、改革证券、再融资证券之中，其中存有必然性的利益驱动与统一战线趋势。 二、选择权如何套利？ 1 、内涵价值 买进选择权的内涵价值为根本证券价格高于选择权履约价格的部分，卖出选择权的内涵价值为履约价格高于根本证券的部分。在内涵价值为负的时候，在短线趋势不明朗但投机者又想赌一把的时候，内涵价值可以锁定亏损额。 2 、时间价值 时间价值等于权利金减去内涵价值，另外时间的爆破点可以交易制度、企业制度、相关法律和交易经验来逻辑推演。 三、策略和战术？ 1 、弱市拿明利强势获利 这类交易品种有选择权保证名利，由机构资金保证暴利，有庄股的运行特征。 2 、有杠杆和触发点 在强势市场中，有价值的杠杆威力是巨大的；触发点是判断效率和保持心态的关键。 3 、逆反战术 由于绝大多数股民没有受到过职业训练，必然是消费者，在根本证券处在扩大选择权的内在价值趋势动向时，市场会干傻事，我们要有针对性的认识和合理利用。在沪深股市处于跌势中，选择权战术是市场唯一的获暴利的投资方法。 股海中有十八般武艺，各庄有各庄的高招，个人有个人的见术，但万变不离其中，既有融汇贯通，又要有根据时机特点有针对性。 股海中的基本功不外下面几个方面：一、基本分析；二、技术分析；三、题材分析；四、心态控制；五、操作技术。
下面，我们总会一下吧。看看您会几招？
一、基本分析 基本分析的基本功包括：1 、上市公司行业与个性的市场惯性认可度；2 、募股资金产生效用的时间与程度；3 、股本的扩张潜力与股东背景；4 、公司的成长性与重组可能性。
二、技术分析 技术分析的基本功包括：1 、庄家动向与成本分析；2 、量能与趋势发展分析；3 、买卖套利爆破点的分析；4 、股票波动的规律性分析。 三、题材分析 题材分析的基本功包括：1 、社会性中线板块题材的分析；2 、个性化的题材分析；3 、常规性制度题材的分析；4 、融资性的题材分析。 四、心态控制 心态控制的基本功包括：1 、股指两极的逆反心理应用；2 、有知者无畏；3 、娱乐性的人生赌注；4 、阶段赢利模式的设计。 五、操作技术 操作技术的基本功包括：1 、折中交易技术的应用；2 、高准确率的绝招应用；3 、后果比较技术的应用；4 、合法合规的局面控制。