看多中概不一定和$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 有关系,这个指数我感觉长期收益可能是负的。
提前声明:看多不代表不会跌,但我个人觉得下跌空间不大了,别杠,杠就是你对
主要的观点如下
1-互联网作为中国的一个优势产业,我相信不应该是今天的这么一个盘子,刨除掉字节外,今天中国互联网的盘子也就一万亿美金左右,对比美国互联网行业来说,我觉得不应该。
2- 互联网作为主要收入来源是广告的一个行业,我理解是跟广告一样跟经济周期走的,现在属于在政策和经济双重周期的一个底部区间,但周期总有头。当然,不看好中国经济和认为政府要干死互联网那另说,起码我不这么认为。
3- 从个股来说,以陌陌这种有利润的公司来说,这是预期干三年倒闭的节奏来估值的。$拼多多(PDD)$ $贝壳(BEKE)$ 这种利润还没完全展现的也是按照主营十来倍,其他都干不成来计价了。之前是在一个没法证伪不伟大的过程,现在是在一个没法证伪不傻逼的过程。世界就是这么魔幻。。。
基于此,我个人坚定看多中概,具体操作上可以以卖PUT的方式做多,用溢价cover可能的下跌空间,跌多了买入,跌少了起码有点权利金。
一年后再看吧,不行就三年后再看吧
mark 2022-03-08,$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 28.65