【主流ETF10.19复盘】A股唯一医疗ETF跌2.80%,今年以来涨幅达73.65%位居所有股票型ETF基金第一!

新基建爆发:50只医疗龙头股力量&14亿人健康刚需!

重要提示:在热门医疗股涨停的情况下,投资者通过普通买入个股的方式很难建立更多仓位。不过,抢买不到热门涨停医疗股的小伙伴也可以换个思路,选择买入医疗ETF(512170),来分享这些涨停的医疗A股的红利!

据上海证券交易所发布的通知,医疗ETF(512170)已于4月13日起正式纳入融资融券投资标的范围,投资人已可通过证券公司进行医疗ETF的融资融券投资操作!

 一、中证医疗指数成份股火线观察

截至今日收盘,中证医疗指数50只成份股中,有3只上涨,47只下跌。

其中,成份股九强生物涨幅居首,涨幅达1.25%。

【九强生物(300406)简介】

九强生物是中国领先的临床体外诊断产品与服务供应商之一。公司创立于2001年,是以体外诊断产品的研发、生产和销售为主营业务的国家高新技术企业,拥有与国际同步发展的体外诊断系列产品。目前拥有生化检测系统、血凝检测系统、血型检测系统,多年的稳定发展与完善积累,形成了遍及全球的营销和服务网络。公司一直专注体外诊断产品系统的研发,拥有一流的产品研发团队,在专家的带领下,建立起化学法、酶法(含循环酶法)、普通免疫比浊法、胶乳增强免疫比浊法、克隆酶供体酶免疫测定技术(CEDIA)、酶增强免疫测定技术(EMIT)等生化研发平台;同时也具备高水平的全液体血凝研发技术团队。

二、医疗ETF表现

医疗ETF(SH512170)10月19日跌2.80%,报收2.188元。当日医疗ETF场内成交额达1.24亿元。截至10月19日,医疗ETF2020年初至今涨幅73.65%,高居沪深两市所有股票型ETF同期涨幅第一!医疗ETF2020年上半年累计涨幅达60.87%,高居沪深两市所有股票型ETF今年上半年涨幅排行榜前2名! 

据上海证券交易所10月16日公布的最新数据,医疗ETF当日基金份额已达6.42亿份,按其当日基金净值2.2492元计算,医疗ETF最新基金规模达14.44亿元。

与医疗ETF10月15日6.38亿份的份额规模相比,医疗ETF10月16日基金份额净增加350万份,按照医疗ETF10月16日场内成交均价2.2442元计算,其最新单日资金净流入达785万元。

截至10月16日,医疗ETF最近5个交易日中有4个交易日实现资金净流入。医疗ETF10月9日6.03亿份的份额规模相比,医疗ETF份额最近5个交易日净增长合计达3900万份。按最近5个交易日医疗ETF场内成交均价2.2455元计算,医疗ETF最近5个交易日资金净流入合计达8757万元

政策利好:新基建爆发+高端医疗装备自主可控。医药投资领域大咖、兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹直言医疗基建是会加速,现在新基建大家谈医疗谈的比较少,但他相信医疗肯定是“新基建”非常重要的一环,因为我国公共卫生领域需要补短板,在县级层面的隔离病房、县级CDC感控等方面,一定会加大投入力度。防疫基建,医疗固废处理也是重中之重。据生态环境部,1月20日至今累计处理固废14.2万吨,医疗固废处理需求大幅提升。另外,医疗固废处理近期还有新政策发布,要建立医疗废物信息化管理平台,医疗信息化的需求也将进一步提升。疫情叠加政策推进,医疗固废处理需求将迎来中长期的提升。这些均实实在在利好医疗ETF重仓的众多医疗IT、医疗器械成份股。近期国家层面持续为国产医疗器械打call,医疗器械行业再迎黄金发展机会,有望成为贯穿2020全年的主线投资机会!近期国家高层反复强调了要加快推动医疗器械行业发展,加快补齐我国高端医疗装备短板,实现高端医疗装备自主可控,另外疫情将推动医疗体系进一步改革,基层医疗建设有望加速,国内医疗器械行业再迎长期利好,尤其龙头以及创新型企业将显著受益!

全球对中国医疗器械需求激增。欧美国家一线医护物资紧缺,美国政府开始免除中国口罩等医疗物资的关税。3月5日,美国政府对27家美国企业总计100多项进口中国的医疗相关产品,进行了关税豁免。美国贸易代表办公室在声明中表示,美国将把中国一次性口罩、一次性医用口罩、一次性听诊器套以及一次性鞋套靴套在内的产品排除在关税清单之外。很多投资机构也都战略性看多医疗器械版块,中国老龄化进程加快、大型医疗器械配置证放开、医疗资源持续下沉、医院盈利转向医疗器械等因素将推动中国器械市场持续快速扩容;国家政策大力鼓励国产医疗器械发展,从生产研发端(资金投入、绿色审批)与采购端(鼓励国产器械采购)给予实质性支持措施;国产企业研发能力持续提升,在中高端医疗器械领域不断推出产品。 国内政策频出,部分领域加速洗牌,行业加速向龙头集中。

数据来源: Wind,截至2020.10.19

医疗ETF目前前10大重仓股详情如下:

医疗ETF前10大重仓股

数据来源:中证指数官网,截至2020.10.9。

三、中证医疗指数表现

截至当日收盘,中证医疗指数跌2.74%,报收15247.19,成交额达204.68亿元

中证医疗指数2019年全年涨幅高达48.67%,超过同期申万28个一级行业中的24个行业指数表现,也超过包括创业板指创业板50沪深300上证50等在内的全部A股核心市场指数。

 医疗ETF跟踪的是中证医疗指数,代码为399989.SZ,标的指数选取与医疗器械、医疗服务等与医疗行业相关代表性公司股票作为指数样本股。整体而言,中证医疗指数呈现高收益、高弹性特性。长期看,医疗板块累计收益明显好于医药其他子板块。

数据来源:Wind, 统计区间2009.1.1-2020.10.19

 其次,行业整体盈利能力强,盈利增速高:2015年至2019年,中证医疗指数成分股的营业收入和净利润的年均复合增长率达到22.5%和15.6%,年均销售毛利率和销售净利率达到41.7%和13%。

 四、中证医疗指数估值变化

从估值角度来看,截至2020年10月16日,医疗ETF(512170)跟踪复制的中证医疗指数市盈率为79.41,历史百分位为83.33%。

数据来源:Wind,截至2020.10.16

 五、医疗板块行情总览

1、10月19日,创业板指跌逾1%,市场没有明显主线。指数全天震荡下行,个股普跌,涨幅超9%个股不足40只,市场赚钱效应较差,短线情绪一度触及冰点。板块上,量子科技概念高开回落,军工股全天活跃,银行、农业等板块冲高回落,午后,有色、纺织、染料等板块小幅走强,市场没有明显主线。整体看,指数延续调整,题材持续萎靡,需等待市场止跌企稳。作为A股科技行情的风向标——科技龙头ETF(515000)今日跌0.98%,报收1.715元,成交达2.03亿元。有行情,买券商!券商ETF(512000)今日跌1.09%,报收1.176元,成交达9.31亿元。

 2、盘面上,量子科技、农业、军工等板块涨幅居前,医疗器械、煤炭、注册制次新等板块跌幅居前。

 3、截至收盘,沪指跌0.71%,报收3312点;深成指跌0.82%,报收13421点;创业板指跌1.28%,报收2689点。

4、10月19日,北向资金高开低走,午前快速离场,全天净卖出32.43亿元,为连续4日净卖出。其中深股通净卖出29.68亿元,净卖出额为9月24日以来新高。


 【华宝旗舰ETF特别提示:医疗ETF(512170)

新基建爆发:50只医疗龙头股力量&14亿人健康刚需!


医仙带盐的医疗ETF(512170)于2019年6月17日重磅上市,一基网罗50只医疗龙头公司股票,既可买卖又可申赎,欢迎大家多多关注。医疗ETF(512170) 2020年上半年累计涨幅达60.87%,高居沪深两市所有股票型ETF今年上半年涨幅排行榜前2名!

政策利好:新基建爆发+高端医疗装备自主可控。医药投资领域大咖、兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹直言医疗基建是会加速,现在新基建大家谈医疗谈的比较少,但他相信医疗肯定是“新基建”非常重要的一环,因为我国公共卫生领域需要补短板,在县级层面的隔离病房、县级CDC感控等方面,一定会加大投入力度。防疫基建,医疗固废处理也是重中之重。据生态环境部,1月20日至今累计处理固废14.2万吨,医疗固废处理需求大幅提升。另外,医疗固废处理近期还有新政策发布,要建立医疗废物信息化管理平台,医疗信息化的需求也将进一步提升。疫情叠加政策推进,医疗固废处理需求将迎来中长期的提升。这些均实实在在利好医疗ETF重仓的众多医疗IT、医疗器械成份股。持续为国产医疗器械打call,医疗器械行业再迎黄金发展机会,有望成为贯穿2020全年的主线投资机会!近期国家反复强调了要加快推动医疗器械行业发展,加快补齐我国高端医疗装备短板,实现高端医疗装备自主可控,另外疫情将推动医疗体系进一步改革,基层医疗建设有望加速,国内医疗器械行业再迎长期利好,尤其龙头以及创新型企业将显著受益!

全球对中国医疗器械需求激增。欧美国家一线医护物资紧缺,美国政府开始免除中国口罩等医疗物资的关税。3月5日,美国政府对27家美国企业总计100多项进口中国的医疗相关产品,进行了关税豁免。美国贸易代表办公室在声明中表示,美国将把中国一次性口罩、一次性医用口罩、一次性听诊器套以及一次性鞋套靴套在内的产品排除在关税清单之外。很多投资机构也都战略性看多医疗器械版块,中国老龄化进程加快、大型医疗器械配置证放开、医疗资源持续下沉、医院盈利转向医疗器械等因素将推动中国器械市场持续快速扩容;国家政策大力鼓励国产医疗器械发展,从生产研发端(资金投入、绿色审批)与采购端(鼓励国产器械采购)给予实质性支持措施;国产企业研发能力持续提升,在中高端医疗器械领域不断推出产品。国内政策频出,部分领域加速洗牌,行业加速向龙头集中。

中证医疗指数2019年全年涨幅高达48.67%,超过同期申万28个一级行业中的24个行业指数表现,也超过包括创业板指创业板50沪深300上证50等在内的全部A股核心市场指数。

(一)中证医疗指数简介

医疗ETF跟踪复制的标的指数为中证医疗指数,代码为399989.SZ,由中证指数公司于2014 年 10 月 31 日正式发布。中证医疗指数选取与医疗器械、医疗服务等与医疗行业相关代表性公司股票作为指数样本股。采用自由流通调整市值加权,并根据成份股数量设置不同的权重上限,以反映沪深两市医疗主题股票的整体走势。


数据来源:Wind,截至2020.8.24。

(二)医疗ETF——前10大重仓龙头股一览

股市历来“龙头赢家通吃”,医疗ETF跟踪的中证医疗指数前十大成份股中有8只股价在2020年创出历史新高,前十大成份股合计权重达60.38%。

数据来源:Wind,截至2020.7.7

(三)投医疗,为什么要选龙头?——龙头优势显著,业绩确定性更强!

一键打包医疗股,就选医疗ETF。根据申万二级行业分类,所属医疗器械和医疗服务的个股共有70多只。这些上市公司虽然都属于医疗行业,但其业务方向或者深度都有所不同,从而导致股价走势也会有较大差异。医疗ETF成份股仅50只,将上市优质医疗股一网打尽,帮助投资者把握医疗股行情,同时规避个股选择风险。

高收益,高弹性。医疗为人类基本需求,老龄化加剧,疾病谱变化。医疗服务需求刚性大,医保商保增长稳定。消费升级,医疗保健需求激增,追求高质量医疗产品与服务,助推医药行业需求提升。科创板推动“医药科技”价值发现。当前,医疗器械、工业型、消费型医疗服务兼具高成长性。医疗行业作为医药行业的一个细分行业,过去10年医疗指数具有高收益、高弹性的特点。按最近11年统计,中证医疗指数有8年跑赢了中证医药指数,医疗板块明显好于医药行业其他子板块。

数据来源:Wind, 统计区间2009.1.1-2020.10.16

(四)中证医疗指数长期表现强劲

医疗ETF跟踪的是中证医疗指数,代码为399989.SZ,标的指数选取与医疗器械、医疗服务等与医疗行业相关代表性公司股票作为指数样本股。整体而言,中证医疗指数呈现高收益、高弹性特性。长期看,医疗板块累计收益明显好于医药其他子板块。

风口行业,永恒的消费需求:医疗为人类基本需求,老龄化加剧,疾病谱变化。医疗服务需求刚性大,医保商保增长稳定。消费升级,医疗保健需求激增,追求高质量医疗产品与服务,助推医药行业需求提升。

市场回暖,风起科创:科创板推动“医药科技”价值发现。当前,医药行业估值溢价水平处于历史低位,投资价值凸显。医疗器械是政策避风港,医疗器械、工业型与消费型医疗服务兼具高成长性。

行业整体盈利能力强,盈利增速高:2015年至2019年,中证医疗指数成分股的营业收入和净利润的年均复合增长率达到22.5%和15.6%,年均销售毛利率和销售净利率达到41.7%和13%。

【相对宽基指数】长期超额收益显著

2010.7.1-2020.6.30,中证医疗指数在10年左右中相对沪深300中证500的累计超额收益率分别为233.62%、236.04%,年化超额收益分别达10.09%、10.25%。

数据来源:Wind,统计区间2010.7.1-2020.6.30

【相对医药卫生指数】累计收益更高,更具收益弹性

超额收益明显:2010.7.1-2020.6.30,相对中证500医药指数累计超额收益80.13%,年化超额收益2.65%。

收益更具弹性:2010.7.1-2020.6.30,年化波动方面,中证500医药指数为30.51%,中证医疗指数41.06%。

数据来源:Wind,统计区间2010.7.1-2020.6.30

(五)医疗ETF流动性充沛

10月16日,医疗ETF场内成交额高达1.41亿元。医疗ETF最近5个交易日累计场内成交额达6.78亿元,其最近5个交易日日均场内成交额高达1.36亿元!

数据来源: Wind,截至2020.10.16

 (六)中证医疗指数估值变化

从估值角度来看,截至2020年10月15日,医疗ETF(512170)跟踪复制的中证医疗指数市盈率为79.18,历史百分位为83.33%。

数据来源:Wind,截至2020.10.15

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【布局医疗黄金时代】医疗ETF(512170)热问快答 4.0版

A股超级解密!散户如何用170元一键买入50只医疗龙头股?

医疗首席罗佳荣:医疗估值类似科技股趋势,从创新角度看是非常好的细分赛道

重点提示:左持科技,右持电子,科技行情双龙头;守正银行,出奇券商,金融作战胜负手;拳打波动,脚踢回撤,调整防御靠债基!

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